Tématický plán -- přednášky

   

   1)      Úvod do teorie portfolia

   2)      Aktiva v teorii portfolia, výnosnost a riziko změny výnosnosti

   3)      Kvantifikace očekávaného výnosu a změny výnosu portfolia

   4)      Markowitzův model, obraz množiny přípustných portfolií v prostoru výnosu-rizika

   5)      Kvantifikace množiny efektivních portfolií v Sharpeho a Markowitzově smyslu

   6)      Bezrizikové aktivum, sell short, vypůjčování a zapůjčování

   7)      Matematické modely pro určení podílů (vah) aktiv v portfoliu, optimální portfolio

   8)      Model oceňování kapitálových aktiv CAPM, přímka kapitálového trhu

   9)      Model kapitálových aktiv ve tvaru SML, využití přímky cenného papíru

   10)  Faktorové modely, sloučení CAPM a APT

   11)  Vícefaktorové modely, sektorové faktorové modely

   12)  Pasivní správa obligačních portfolií, časová struktura výnosů

   13)  Portfolio na českém kapitálovém trhu, tvorba, likvidita cenných papírů a portfolia

   

   Tématický plán -- semináře:

   

   1)      Úvodní seminář, zadání témat seminářů

   2)      Kvantifikace výnosnosti a rizika aktiva (historický, expertní přístup)

   3)      Kvantifikace očekávaného výnosu a rizika portfolia

   4)      Konstrukce přípustné a efektivní množiny portfolií, křivky indiference

   5)      Bezrizikové aktivum, vypůjčování a zapůjčování (kapitálu, aktiv)

   6)      Určování podílů aktiv v portfoliu (optimální portfolio, tržní portfolio)

   7)      Kontrolní test

   8)      Oceňování kapitálových aktiv, přímka kapitálového trhu

   9)      Model kapitálových aktiv ve tvaru SML, využití přímky cenného papíru při rozhodování o
   koupi a prodeji

   10)  Faktory determinující výnos aktiv, sloučení CAPM a APT

   11)  Faktorové modely, faktorové beta, výnosnost a riziko faktorového portfolia

   12)  Pasivní správa obligačního portfolia, konstrukce portfolia z aktiv na českém kapitálovém
   trhu

   13)  Závěrečný test

   

   V rámci seminářů bude prezentována studenty a diskutována seminární práce na zadané téma
   v úvodním semináři. Mimo to budou studenti samostatně řešit konkrétně zadané úkoly z teorie
   portfolia v rozsahu přednášené látky, kde budou prezentovat teoretické metody a postupy.