Banka jako podnikatelský subjekt Analýza aktiv a pasiv Aktiva = majetek banky Pasiva = zdroje financování Celková aktiva = celková pasiva (závazky + kapitál) Operativní řízení banky = každodenní slaďování aktiv a pasiv PASIVA - Vlastní zdroje – vklad majitelů banky; zdroje, které banka vytvořila svou činností Funkce VK: zřizovací, ručící, financující, vymezující (omezující) - Cizí zdroje – banka získává k časově omezenému použití na úvěrovém principu Cíl při řízení pasiv: nízké náklady, časová sladěnost se stranou aktiv Ve světě tvoří vlastní kapitál bank pouze 3- 10% na celkových pasivech a převahou pasiv je cizí kapitál. Je proto nutná sledovanost kapitálové přiměřenosti, která je podle mezinárodních dohod stanovena od 1. 1. 1993 na minimální výši 8 %. ( V Komerční bance, a.s. tvoří vlastní kapitál 9,81% a kapitálová přiměřenost je 14,3%, v ČSOB, a.s. je vlastní kapitál 7,18% z celkových pasiv a kapitálová přiměřenost 10,55% ) Cizí zdroje financování : úvěry od jiných bank, od CB, vklady na požádání, termínované vklady, depozitní certifikáty, obligace, úsporné vklady PASIVA (v tis.Kč za rok 2005 dle pravidel EU v IFRS) KB, a.s. % ČSOB, a.s. % Bankovní sektor % 1. Závazky vůči bankám 26 670 386 5,4 110 615 383 18,04 409 691 13,87 a)splatné na požádání 13 818 340 2,8 2 905 758 0,47 65 813 2,23 b) ostatní 12 852 046 2,6 107 709 625 17,57 343 878 11,64 2. Závazky vůči klientům 340 284 834 68,92 402 935 615 65,71 1 919 559 64,97 a)splatné na požádání 239 601 333 48,53 225 875 182 36,84 960 792 32,52 b) ostatní 100 683 501 20,39 177 060 434 28,88 958 766 32,45 3. Závazky z dluhových CP 57 316 474 11,61 26 934 988 4,39 262 046 8,87 a) emitované dluhové CP 52 444 576 10,62 26 865 626 4,38 247 935 8,39 b) ostatní závazky z dluhových CP 4 871 898 0,99 69 362 0,01 14 111 0,48 4. Ostatní pasiva rozvahová 15 575 646 3,15 69 362 0,01 113 818 3,85 5. Výnosy a výdaje příštích období 139 363 0,03 49 619 0,01 4 666 0,16 6. Rezervy 3 436 770 0,7 1 993 994 0,33 12 764 0,43 a) na důchody a podobné závazky 0 0 b) na daně 22 934 0 0 0 c) ostatní 3 413 836 0,69 1 993 994 0,33 7. Podřízené závazky 0 0 11 996 0,41 8. Základní kapitál 18 998 061 3,85 5 105 000 0,83 69 820 2,36 a) splacený 19 004 926 3,85 5 105 000 0,83 b) nesplacený 0 0 c) vlastní akcie -6 865 1 0 0 7 0 9. Emisní ážio 134 443 0,03 1 422 666 0,23 12 930 0,44 10. Rezervní fondy a ostatní f. ze zisku 2 475 520 0,5 18 686 068 3,05 31 999 1,08 11. Rezervní fond na nové ocenění 0 0 0 0 0 12. Kapitálové fondy 464 0 576 0 1 079 0,04 13. Oceňovací rozdíly 4 436 255 0,9 1 419 487 0,23 6 815 0,23 a) z finančních aktiv k prodeji 284 661 0,06 1 192 171 0,19 b) z ostatních aktiv a závazků 0 0 0 c) ze zajišťovacích derivátů 4 151 594 0,84 420 065 0,07 d) z přepočtu účastí 0 0 -192 748 -0,03 14. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 121 169 3,06 7 868 473 1,28 58 048 1,96 15. Zisk nebo ztráta za účetní období 9 148 377 1,85 8 403 707 1,37 39 139 1,32 PASIVA celkem 493 737 762 613 171 712 2 954 369 AKTIVA Cíl při řízení aktiv : vysoká rentabilita, přiměřená rizika, likvidita, sladěnost se stranou pasiv Rozdělení aktiv podle likvidity: Primární rezervy – vyrovnávají rozvahu, tvoří se povinně i dobrovolně (pokladní hotovost a vklady u CB, vklady u bank) Sekundární rezervy – posilují bankovní likviditu (krátkodobé likvidní cenné papíry -pokladní poukázky CB, státní pokladniční poukázky) Úvěry – vysoce rentabilní aktivum, které je nejvíce rizikové a méně likvidní Investice – dlouhodobější investice do CP (akcie, dluhopisy států, komunálních orgánů a podniků, popř. další cenné papíry) AKTIVA KB, a.s. % ČSOB,a.s. % Bankovní sektor % 1. Pokladní hotovost a vklady u CB 9 000 386 1,82 13 727 201 2,24 55 201 1,87 2. Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP přijímané CB k refinancování 8 922 661 1,81 63 802 633 10,41 334 585 11,33 a) vydané vládními institucemi 8 922 661 1,81 59 998 142 9,78 b)ostatní 0 3 804 491 0,62 3. Pohledávky za bankami 245 952 850 49,81 222 832 960 36,34 919 851 31,14 a) splatné na požádání 5 207 731 1,05 918 373 0,15 46 503 1,57 b) ostatní pohledávky 240 745 119 48,76 221 914 587 36,19 873 347 29,56 4. Pohledávky za klienty 185 225 473 37,51 142 025 840 23,16 1 174 356 39,75 a) splatné na požádání 3 059 614 0,62 5 419 853 0,88 13 114 0,44 b) ostatní pohledávky 182 165 859 36,9 136 605 987 22,28 1 161 243 39,31 5. Dluhové CP 16 656 707 3,37 112 348 575 18,32 276 919 9,37 a) vydané vládními institucemi 7 967 623 1,61 37 534 013 6,12 72 454 2,45 b) vydané ostatními subjekty 8 689 084 1,76 74 814 562 12,2 204 466 6,92 6. Akcie, podílové listy, ostatní podíly 161 171 0,03 808 803 0,13 11 503 0,39 7. Účasti s podstatným vlivem 599 653 0,12 28 425 0 3 665 0,12 a) v bankách 220 000 0,04 0 b) ostatní 379 653 0,08 28 425 0 8. Účasti s rozhodujícím vlivem 918 021 0,19 27 018 316 4,41 32 623 1,1 a) v bankách 466 499 0,09 7 515 332 1,23 b) ostatní 451 522 0,09 19 502 983 3,18 9. Dlouhodobý nehmotný majetek 2 097 143 0,42 3 233 504 0,53 11 941 0,4 a) zřizovací výdaje 0 0 b) goodwill 0 2 688 910 0,44 c)ostatní 2 097 143 0,42 544 594 0,09 10. Dlouhodobý hmotný majetek 8 200 683 1,66 7 443 541 1,21 37 000 1,25 a) pozemky a budovy pro prov.čin. 6 624 885 1,34 5 930 115 0,97 b) ostatní 1 575 798 0,32 1 513 427 0,25 11. Ostatní aktiva 15 387 669 3,12 19 101 841 3,12 93 360 3,16 12. Pohledávky z upsaného vlastního kap. 0 0 0 13. Náklady a příjmy příštího období 615 345 0,12 800 071 0,13 3 364 0,11 Aktiva celkem 493 737 762 613 171 712 2 954 369 Podrozvahová aktiva Podrozvahová pasiva Poskytnuté přísliby úvěrů a půjček Pohledávky ze záruk Pohledávky z akreditivů Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opčních operací Přijaté přísliby úvěrů a půjček Závazky ze záruk Závazky z akreditivů Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opčních operací Podrozvahová aktiva celkem Podrozvahová pasiva celkem Analýza nákladů a výnosů Náklady = v penězích vyjádřené účelově vynaložené hospodářské prostředky a práce. Struktura nákladů – z finanční činnosti - z provozní činnosti - Náklady z finanční činnosti - úroky z CP, ostatní úroky, poplatky a provize, na operace s CP, na devizové operace (ztráty z kursových rozdílů, na nákup a prodej valut či deviz), na derivátové operace, na leasing a na ostatní finanční operace Náklady z provozní činnosti – mzdové náklady, na SP, ZP, daně a poplatky, nakupované výkony (materiál, služby, cestovné), odpisy HM a NHM odepsané pohledávky a ztráty z postoupených pohledávek (za bankami, záložnami, klienty, atd.), podíl na ztrátě účastí v ekvivalenci, ztráty z převodu účastí a HM, NHM, náklady na DPH, pokuty a penále, škody, příspěvky Fondu pojištění vkladů, daň z příjmů, mimořádné náklady, vnitrobankovní náklady a další Výnosy = penězi oceněné výkony banky; vyjadřují úspěšnost na trhu. Struktura výnosů – z finanční činnosti - z ostatní činnosti Výnosy z finanční činnosti – přijaté úroky, provize a poplatky z pokladních a mezibankovních činností, z operací s klienty a orgány Výnosy z ostatní činnosti – z operací s CP, z leasingu, z odepsaných a postoupených pohledávek (za bankami, záložnami, klienty, atd.), podíl na zisku účastí v ekvivalenci, zisk z převodu účastí, z převodu HM a NHM, náhrady škod a mank, použití rezerv a opravných položek, z devizových operací, mimořádné výnosy, vnitrobankovní výnosy Výkaz zisků a ztrát zobrazuje výsledky hospodaření banky za dané období, strukturu jednotlivých nákladů a výnosů. Sestavení v podobě: - horizontální Výkaz zisků a ztrát Nákladové položky zisk banky Výnosové položky ztráta banky - vertikální Výkaz Z/Z za rok 2005 (v tis. Kč dle EU v IFRS) KB, a.s. ČSOB, a.s. Bankovní sektor 1. Výnosy z úroků 20 148 390 19 442 447 107 144 000 a) z dluhových CP 826 163 7 780 380 b) ostatní 14 477 892 10 907 499 2. Náklady na úroky -6 508 623 -7 345 856 -43 100 000 a) z emitovaných CP -621 513 -442 489 b) z krátkých prodejů dluhových CP 0 0 c) ostatní -3 379 552 -6 228 132 3. Výnosy z akcií a podílů 166 215 175 366 4. Výnosy z poplatků a provizí 7 831 533 6 922 337 38 899 000 5. Náklady na poplatky a provize -707 828 -1 785 049 7 068 000 6. Čistý zisk nebo ztráta z FO 2 132 693 2 623 146 7. Ostatní provozní výnosy 1 189 769 4 364 541 5 134 000 8. Ostatní provozní náklady -691 378 -526 928 0 9. Správní náklady -9 494 291 -10 349 64 -51 786 000 a) náklady na zaměstnance -4 782 800 -5 086 856 aa) mzdy a platy -3 257 370 -3 661 104 ab) SP,ZP -1 186 231 -1 414 878 ac) ostatní -339 199 -10 874 b) ostatní správní náklady -4 711 491 -5 262 407 10. Rozpuštění OP a rezerv k HM a NHM 120 952 466 699 13 070 000 (OP a rezervy celkem 11. Odpisy,tvorba a použití rezerv a OP k HM a NHM -2 691 412 -3 063 943 12. Rozpuštění OP a rezerv k pohledávkám a vybr. podr.n, výnosy z dříve odepsaných pohl. 5 371 301 3 638 824 13. Odpisy,tvorba a použití rezerv a OP k pohledávkám a vybraným podrozv. nástrojům -4 661 337 -3 600 524 14. Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 661 327 0 15. Ztráty z převodu účastí s rozhod.a pods. vlivem, tvorba a použití OP -398 174 -51 205 16. Rozpuštění ostatních rezerv pro nepotřebnost 487 516 62 153 17. Tvorba a použití ostatních rezerv -1 166 984 -415 088 18. Podíly na zisku/ztrátě účastí s roz.a podst.vlivem 0 0 19. Zisk nebo ztráta za účetní období z BČ před zdaněním 11 789 669 10 557 656 49 271 000 20. Mimořádné výnosy 0 0 1 000 21. Mimořádné náklady 0 0 22. Zisk/ztráta za účetní období z MČ před zdaněním 0 0 49 272 000 23. Daň z příjmu -2 641 292 -2 153 949 10 133 000 24. Zisk/ztráta po zdanění 9 148 377 8 403 707 39 139 000 Ukazatele analýzy Cílem bank je dosahování maximálního zisku a s tím spojené snižování nákladů. Vzhledem k velikosti cizích zdrojů musí banka (pod dohledem CB) slaďovat svoji likviditu, rentabilitu a solventnost. Poměrové ukazatele - Rentabilita, výnosnost ( kapitálu, aktiv, tržeb) - Aktivita ( obrat kapitálu, zásob, pohledávek - Stabilita (struktura aktiv a kapitálu, zadluženost) - Likvidita ( krátkodobá solventnost) - Ukazatelé na bázi cash flow - Ukazatelé kapitálového trhu RENTABILITA = ekonomický ukazatel, vyjadřující efektivnost hospodaření banky. ROS (Return on Sales) – ukazuje ziskové rozpětí, hrubou rentabilitu tržeb = zisk před zdaněním (EBIT) tržby ROE (Return of Equity) – ukazuje výnosnost vlastního kapitálu, jak efektivní je pro akcionáře investice do akcií. Musí být vyšší než výnos dlouhodobých CP. Adekvátní výsledek je např. ROE 19% a výnosnost dlouhodobých CP 12%. = čistý zisk po zdanění VK (Equity) (KB, a.s. – 18,3, ČSOB, a.s. – 20,94) ROA (Return of Assets) – ukazuje ziskovost celkových aktiv, dobrá ROA je 1-1,25%, excelentní je větší než 1,75 = čistý zisk po zdanění celková aktiva (KB, a.s. – 1,8, ČSOB, a.s. – 1,53%) ROI (Return on Investment) – ukazuje ziskovost dlouhodobého kapitálu = zisk . VK+ dlouh.závazky STABILITA Celková zadluženost (Debt Ratio) = cizí kapitál . celkový kapitál Stupeň zadlužení ( Debt Equity Ratio) = cizí kapitál VK Dlouhodobá zadluženost = dlouhodobé závazky a úvěry VK a dlouhodobý CK AKTIVITA Obrat celkových aktiv = tržby . aktiva celkem LIKVIDITA = ekonomický ukazatel, vyjadřující schopnost banky přeměnit svá aktiva na peníze, tím dostát svým závazkům a na požádání vyplatit vklady svým klientům. Každá položka má určitý stupeň likvidity. Ukazatele mohou být postaveny na aktivech, pasivech nebo smíšené. Ukazatel rychle likvidních aktiv = rychle likvidní aktiva aktiva celkem Krátkodobá likvidita = krátkodobá aktiva celkem krátkodobá pasiva celkem (doba splatnosti do 1 roku) Střednědobá likvidita = střednědobá aktiva celkem střednědobá pasiva celkem (doba splatnosti do 4 až 5 let) Dlouhodobá likvidita = dlouhodobá aktiva celkem dlouhodobá pasiva celkem (doba splatnosti delší než 5 let) Ukazatelé na bázi Cash Flow Dlouhodobá zadluženost (doba splacení dluhu) = cizí kapitál cash flow Ukazatelé kapitálového trhu Price Earnings Ratio (P/E) = tržní cena (kurz) akcie čistý zisk na akcii EPS (Earnings per Share) – zisk na jednu akcii = čistý zisk počet akcií Dividendový výnos (Dividend Yield) = dividenda na akcii tržní ceny akcie