Zabezpečení ve stáří Důchodové systémy Mirka Wildmannová Proč existují veřejné penzijní systémy? n Shoda: vládní intervence je nutná, bez ní volný trh nebude schopen zajistit finanční ochranu ve stáří n Rozpor: jaký mechanismus pro dosažení zaopatření ve stáří zvolit? Jak zacházet s problémem stárnutí? n Nicholas Baar – jsou rizika, které společnost nese kolektivně, ne individuálně n Sdílení rizika Důvody vládní intervence n Zabránit chudobě n Mnozí pracující bývají krátkozrací n Ochrana rozvážných členů před parazity n Snížení nejistoty Význam tématu n Klíčové téma v přestavbě sociálního systému n Hlavní výdajová položka sociálního systému n Ufinancovatelnost systému Problémové okruhy: n Demografický vývoj populace n Úsilí o snížení redistribuce n Sociální spravedlnost n Problém spravedlnosti n Systém založený na privátním nebo sociálním pojištění? Východiska pro posouzení možností financování důchodového zabezpečení n Ekonomické hledisko n Sociální hledisko n Politické hledisko Základní typy penzijních plánů • Dávkově definované systémy (DB-defined benefit) • Příspěvkově definované systémy (DC-defined contribution) • Hypotetické příspěvkově definované systémy (NDC) – princip individuálního účtu Základní typy konstrukce důchodového systému • Bismarckův pojistný systém • Beveridgeův (flat-rate) systém • Dvousložková konstrukce • Pojistný systém se stanoveným minimem Základní možnosti financování důchodového zabezpečení n Ze státního rozpočtu n Ze SR – zdrojem prostředků jsou příspěvky na důchodové pojištění n Z fondu odděleného od SR – žádná kapitálová rezerva – systém PAYG n Z fondu, při průběžném financování se vytváří rezerva n Fondový či pojišťovací princip (capital reserve) n Systém povinného spoření n Zaměstnanecké penzijní pojištění Nevýhody průběžného systému n Demografický vývoj n Negativní dopady na trh práce n Opomíjí potenciální možnost mít vyšší domácí úspory n Vytlačování veřejných a soukromých investic n Problematika opačné redistribuce n Netransparentnost a skrytá akumulace dluhu Výhody průběžného systému n Umožňuje sociální solidaritu mezi občany n Není problém valorizace n Úspory na režijních nákladech n Ekonomická rizika nese stát Výhody fondového financování n Nepodléhá důsledkům stárnutí populace n Pozitivní dopady na finanční trhy n Vyšší úspory n Zlepšení fungování na trhu práce n Snížení rizika tzv. morálního hazardu n Dodatečný růst HDP Nevýhody fondového systému (problémy přechodu na fondový systém) n Fiskální dopad přechodu n Nedostatek dostatečně fungujících finančních trhů n Neexistence silných regulačních a dohlížecích mechanismů n Vyšší administrativní náklady n Absence solidarity n Odstranění všech náhradních dob pojištění n Problém inflace n Velký rozdíl mezi počtem členů a aktivních přispivatelů n Nedostatek informací o penzijních fondech n Růst míry úspor není dostatečně prokázaný n Možnost vládního selhání není vyloučena Eliminace nevýhod n Legislativní uspořádání n Kombinace obou metod financování Zabezpečované životní situace n Stáří n Invalidita n Ovdovění a osiření Dávky důchodového pojištění n Starobní důchod n Invalidní důchod n Částečný invalidní důchod n Vdovský důchod n Vdovecký důchod n Sirotčí důchod Konstrukce důchodu Dvousložková konstrukce důchodu: • Pevná základní výměra • Procentní výměra (výše výdělku + doba pojištění) Parametry pro výpočtový základ: - rozhodné období - Vyloučené doby - Vyměřovací základ - Všeobecný vyměřovací základ - Přepočítací koeficient - Koeficient nárůstu všeobecného vyměřovacího základu - Roční vyměřovací základ - Osobní vyměřovací základ - Výpočtový základ Důchodový systém - současnost n Prakticky výlučně postavený na průběžném financování Problémové okruhy n Úroveň důchodů n Míra solidarity n Předčasné důchody n Financování důchodů