Cvičení 7


Příklad 1

Vyřešte portfolio sestavené z těchto cenných papírů, máme-li zadané tyto hodnoty:



                                           Cenné papíry

                                                 i


                                             Výnosnost

                                                 v%

                                       Nadměrná výnosnost CP


                                               Beta

                                       Nesystematické riziko

                                                v %

                                                 1

                                                15

                                                10

                                                 1

                                                50

                                                10

                                                 2

                                                17

                                                12

                                                1,5

                                                40

                                                 8

                                                 3

                                                12

                                                 7

                                                 1

                                                20

                                                 7

                                                 4

                                                17

                                                12

                                                 2

                                                10

                                                 6

                                                 5

                                                11

                                                 6

                                                 1

                                                40

                                                 6

                                                 6

                                                11

                                                 6

                                                1,5

                                                30

                                                 4

                                                 7

                                                11

                                                 6

                                                 2

                                                40

                                                 3

                                                 8

                                                 7

                                                 2

                                                0,8

                                                16

                                                2,5

                                                 9

                                                 7

                                                 2

                                                 1

                                                20

                                                 2

                                                10

                                                5,6

                                                0,6

                                                0,6

                                                 6

                                                1,0

,


1) Vypočítat C[i]  u jednotlivých cenných papírů a určit C^*^

2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell

     short a je-li povolen

3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií


Příklad 2



                                           Cenné papíry

                                                 i


                                             Výnosnost

                                                 v%

                                       Nadměrná výnosnost CP


                                               Beta

                                       Nesystematické riziko

                                                v %

                                                 1

                                                19

                                                16

                                                 1

                                                20


                                                 2

                                                23

                                                20

                                                1,5

                                                30


                                                 3

                                                11

                                                 9

                                                0,5

                                                10


                                                 4

                                                25

                                                22

                                                 2

                                                40


                                                 5

                                                13

                                                10

                                                 1

                                                20


                                                 6

                                                 9

                                                 6

                                                0,5

                                                50


                                                 7

                                                14

                                                11

                                                1,5

                                                30


                                                 8

                                                10

                                                 7

                                                 1

                                                50


                                                 9

                                                9,5

                                                6,5

                                                 1

                                                50


                                                10

                                                13

                                                10

                                                 2

                                                20


                                                11

                                                11

                                                 9

                                                1,5

                                                30


                                                12

                                                 8

                                                 5

                                                 1

                                                20


                                                13

                                                10

                                                 7

                                                 2

                                                40


                                                14

                                                 7

                                                 4

                                                 1

                                                20


,


1) Vypočítat C[i]  u jednotlivých cenných papírů a určit C^*^

2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell

     short a je-li povolen

3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií