rf 5 Příklad 1 sigmaM^2 10 "Vyřešte portfolio sestavené z těchto cenných papírů, máme-li zadané tyto hodnoty:" Nadměrná výnosnost CP Nesystematické riziko Ci Cenné papíry Výnosnost Beta v % i v% 1 15 10 1 50 10 0.2 0.02 0.2 0.02 1.666666667 v portfoliu 2 17 12 1.5 40 8 0.45 0.05625 0.65 0.07625 3.687943262 v portfoliu 3 12 7 1 20 7 0.35 0.05 1 0.12625 4.419889503 v portfoliu 4 17 12 2 10 6 2.4 0.4 3.4 0.52625 5.429141717 v portfoliu 5 11 6 1 40 6 0.15 0.025 3.55 0.55125 5.451055662 v portfoliu 6 11 6 1.5 30 4 0.3 0.075 3.85 0.62625 5.301204819 mimo portfolio/nakrátko 7 11 6 2 40 3 0.3 0.1 4.15 0.72625 5.02269289 mimo portfolio/nakrátko 8 7 2 0.8 16 2.5 0.1 0.04 4.25 0.76625 4.906204906 mimo portfolio/nakrátko 9 7 2 1 20 2 0.1 0.05 4.35 0.81625 4.747612551 mimo portfolio/nakrátko 10 5.6 0.6 0.6 6 1 0.06 0.06 4.41 0.87625 4.517285531 mimo portfolio/nakrátko "," 1) Vypočítat Ci u jednotlivých cenných papírů a určit C* "2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell" short a je-li povolen 3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií 0.02 4.548944338 0.090978887 0.234769688 0.055116806 0.0375 2.548944338 0.095585413 0.246656761 0.060839558 0.05 1.548944338 0.077447217 0.199851412 0.039940587 6.84103665 0.2 0.548944338 0.109788868 0.283308569 výnosnost 15.31872214 0.080263745 0.025 0.548944338 0.013723608 0.035413571 riziko 5.160165861 0.001254121 0.387523992 1 0.02 5.482714469 0.109654289 6.154509522 37.87798746 0.0375 3.482714469 0.130601793 7.330219188 53.73211334 0.05 2.482714469 0.124135723 6.967301473 48.54328982 0.2 1.482714469 0.296542894 16.64390945 277.0197218 0.025 1.482714469 0.037067862 2.080488681 4.328433153 0.05 -0.517285531 -0.025864277 -1.451670859 2.107348282 0.05 -1.517285531 -0.075864277 -4.257994969 18.13052116 0.05 -2.017285531 -0.100864277 -5.661157025 32.04869886 12595.00713 0.05 -2.517285531 -0.125864277 -7.06431908 výnosnost 343.9349623 49.90460407 0.1 -3.517285531 -0.351728553 -19.74128638 riziko 137.9247154 389.718388 0.017816901 1 ##### Sheet/List 2 ##### rf 3 Příklad 2 sigmaM^2 10 "Vyřešte portfolio sestavené z těchto cenných papírů, máme-li zadané tyto hodnoty:" Cenné papíry Výnosnost Nadměrná výnosnost CP Beta Nesystematické riziko Ci v % i v% 1 19 16 1 20 16 0.8 0.05 0.8 0.05 5.333333333 v portfoliu 3 11 8 0.5 10 16 0.4 0.025 1.2 0.075 6.857142857 v portfoliu 2 23 20 1.5 30 13.33333333 1 0.075 2.2 0.15 8.8 v portfoliu 6 9 6 0.5 50 12 0.06 0.005 2.26 0.155 8.862745098 v portfoliu 4 25 22 2 40 11 1.1 0.1 3.36 0.255 9.464788732 v portfoliu 5 13 10 1 20 10 0.5 0.05 3.86 0.305 9.530864198 v portfoliu 7 14 11 1.5 30 7.333333333 0.55 0.075 4.41 0.38 9.1875 mimo portfolio/nakrátko 8 10 7 1 50 7 0.14 0.02 4.55 0.4 9.1 mimo portfolio/nakrátko 9 9.5 6.5 1 50 6.5 0.13 0.02 4.68 0.42 9 mimo portfolio/nakrátko 11 11 8 1.5 30 5.333333333 0.4 0.075 5.08 0.495 8.537815126 mimo portfolio/nakrátko 10 13 10 2 20 5 1 0.2 6.08 0.695 7.647798742 mimo portfolio/nakrátko 12 8 5 1 20 5 0.25 0.05 6.33 0.745 7.49112426 mimo portfolio/nakrátko 14 7 4 1 20 4 0.2 0.05 6.53 0.795 7.296089385 mimo portfolio/nakrátko 13 10 7 2 40 3.5 0.35 0.1 6.88 0.895 6.914572864 mimo portfolio/nakrátko 1) Vypočítat Ci u jednotlivých cenných papírů a určit C* "2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell" short a je-li povolen 3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií Cpi 0.05 6.469135802 0.32345679 1 0.337411462 0.113846494 0.05 6.469135802 0.32345679 3 0.337411462 0.113846494 0.05 3.802469136 0.190123457 2 0.198325821 0.039333131 0.01 2.469135802 0.024691358 6 0.0257566 0.000663402 4.875394362 0.05 1.469135802 0.07345679 4 0.076625885 výnosnost 17.14938828 0.005871526 0.05 0.469135802 0.02345679 5 0.02446877 riziko 3.841851833 0.000598721 0.958641975 1 0.05 9.085427136 0.454271357 1 0.468066378 0.219086135 0.05 9.085427136 0.454271357 3 0.468066378 0.219086135 0.05 6.418760469 0.320938023 2 0.330684064 0.10935195 0.01 5.085427136 0.050854271 6 0.052398581 0.002745611 0.05 4.085427136 0.204271357 4 0.210474539 0.044299531 0.05 3.085427136 0.154271357 5 0.158956171 0.025267064 0.05 0.418760469 0.020938023 7 0.021573856 0.000465431 0.02 0.085427136 0.001708543 8 0.001760427 3.0991E-06 0.02 -0.414572864 -0.008291457 9 -0.008543247 7.29871E-05 0.05 -1.581239531 -0.079061977 11 -0.08146288 0.006636201 0.1 -1.914572864 -0.191457286 10 -0.197271339 0.038915981 0.05 -1.914572864 -0.095728643 12 -0.098635669 0.009728995 15.1462416 0.05 -2.914572864 -0.145728643 14 -0.150154037 výnosnost 22.62616822 0.022546235 0.05 -3.414572864 -0.170728643 13 -0.175913221 riziko 4.496905951 0.030945461 0.970527638 1