Zabezpečení ve stáří
Důchodové systémy
Mirka Wildmannová

Proč existují veřejné penzijní systémy?
nShoda: vládní intervence je nutná, bez ní volný trh nebude schopen zajistit finanční ochranu ve
stáří
nRozpor: jaký mechanismus pro dosažení zaopatření ve stáří zvolit?

Jak zacházet s problémem stárnutí?
nNicholas Baar – jsou rizika, které společnost nese  kolektivně, ne individuálně
nSdílení rizika

Důvody vládní intervence
nZabránit chudobě
nMnozí pracující bývají krátkozrací
nOchrana rozvážných členů před parazity
nSnížení nejistoty
n

Význam tématu
nKlíčové téma v přestavbě sociálního systému
nHlavní výdajová položka sociálního systému
nUfinancovatelnost systému

Problémové okruhy:
nDemografický vývoj populace
nÚsilí o snížení redistribuce
nSociální spravedlnost
nProblém spravedlnosti
nSystém založený na privátním nebo sociálním pojištění?

Východiska pro posouzení možností financování důchodového zabezpečení
nEkonomické hledisko
nSociální hledisko
nPolitické hledisko

Základní typy penzijních plánů
1.Dávkově definované systémy (DB-defined benefit)
2.Příspěvkově definované systémy (DC-defined contribution)
3.Hypotetické příspěvkově definované systémy (NDC) – princip individuálního účtu

Základní typy konstrukce důchodového systému
1.Bismarckův pojistný systém
2.Beveridgeův  (flat-rate) systém
3.Dvousložková konstrukce
4.Pojistný systém se stanoveným minimem

Základní možnosti financování důchodového zabezpečení
nZe státního rozpočtu
nZe SR – zdrojem prostředků  jsou příspěvky na důchodové pojištění
nZ fondu odděleného od SR – žádná kapitálová rezerva – systém PAYG
nZ fondu, při průběžném financování  se vytváří rezerva
nFondový či pojišťovací princip (capital reserve)
nSystém povinného spoření
nZaměstnanecké penzijní pojištění

Nevýhody průběžného systému
nDemografický vývoj
nNegativní dopady na trh práce
nOpomíjí potenciální možnost mít vyšší domácí úspory
nVytlačování veřejných a soukromých investic
nProblematika opačné redistribuce
nNetransparentnost a skrytá akumulace dluhu

Výhody průběžného systému
nUmožňuje sociální solidaritu mezi občany
nNení problém valorizace
nÚspory na režijních nákladech
nEkonomická rizika nese stát
n

Výhody fondového financování
nNepodléhá důsledkům stárnutí populace
nPozitivní dopady na finanční trhy
nVyšší úspory
nZlepšení fungování na trhu práce
nSnížení rizika tzv. morálního hazardu
nDodatečný růst HDP

Nevýhody fondového systému (problémy přechodu na fondový systém)
nFiskální dopad přechodu
nNedostatek dostatečně fungujících finančních trhů
nNeexistence silných regulačních a dohlížecích mechanismů
nVyšší administrativní náklady
nAbsence solidarity
nOdstranění všech náhradních dob pojištění
nProblém inflace
nVelký rozdíl mezi počtem členů a aktivních přispivatelů
nNedostatek informací o penzijních fondech
nRůst míry úspor není dostatečně prokázaný
nMožnost vládního selhání  není vyloučena

Eliminace nevýhod
nLegislativní uspořádání
nKombinace obou metod financování

Zabezpečované životní situace
nStáří
nInvalidita
nOvdovění a osiření

Dávky důchodového pojištění
nStarobní důchod
nInvalidní důchod
nČástečný invalidní důchod
nVdovský důchod
nVdovecký důchod
nSirotčí důchod

Konstrukce důchodu
nDvousložková konstrukce důchodu:
1.Pevná základní výměra
2.Procentní výměra (výše výdělku + doba pojištění)
nParametry pro výpočtový základ:
-rozhodné období
-Vyloučené doby
-Vyměřovací základ
-Všeobecný vyměřovací základ
-Přepočítací koeficient
-Koeficient nárůstu všeobecného vyměřovacího základu
-Roční vyměřovací základ
-Osobní vyměřovací základ
-Výpočtový základ
-

Důchodový systém - současnost
nPrakticky výlučně postavený na průběžném financování
n
nProblémové okruhy
nÚroveň důchodů
nMíra solidarity
nPředčasné důchody
nFinancování důchodů