ANALÝZA PRACOVNÍHO KAPITÁLU


Pracovní kapitál (working capital WC)

-          Oběžný majetek podniku, tj. zásoby, pohledávky, finanční majetek

Čistý pracovní kapitál (net working capital NWC)

-          Část dlouhodobých zdrojů majetku, která kryje oběžná aktiva

-           část oběžných aktiv, která je kryta dlouhodobými zdroji majetku

= OA-CK[kr.] (krátkodobé závazky, cizí kapitál)

=WC-CK[kr.]

-          Dlouhodobý zdroj pro financování běžného chodu podniku

Nefinanční pracovní kapitál (noncash working capital NCWC)

-          Zásoby + pohledávky

SA

  VK

  CK

OA

  NWC

  CK

SA

   VK

   CK[dl.]

NWC

OA

   CK[kr.]










WC I- viz nahoře

WC II + dohadné účty (aktivní součástí pohledávek, pasivní součástí kr. závazků) tj.
nevyfakturované

WC III + příjmy a výdaje příštích období (pohledávka zahrnuta do VH, ale inkasuje se později)