1994 1995 1996 1997 1998 Rozvaha (tis. Kč) Aktiva celkem 1755087 1793150 2098726 2365011 2458500 Pohledávky za upsané vl. jmění 192123 0 0 0 0 Stálá aktiva 339875 412225 519616 573250 774972 nehmotný investiční majetek 2300 4538 4319 26212 108662 hmotný investiční majetek 336959 407071 514788 546538 665810 finanční investice 616 616 509 500 500 z toho: podíl. cen. papíry a vklady v podn. s rozhodujícím vlivem 0 0 0 0 0 Oběžná aktiva 1221926 1377979 1572906 1786942 1656351 zásoby 601654 414046 602737 643807 810471 dlouhodobé pohledávky 0 0 0 0 0 krátkodobé pohledávky 488513 559775 651722 633597 522231 finanční majetek 131759 404158 318447 509538 323649 Ostatní aktiva 1163 2946 6204 4819 27177 Pasiva celkem 1755087 1793150 2098726 2365011 2458500 Vlastní jmění 1241865 1295276 1396725 1561152 1851160 základní jmění 1065559 1065559 1065559 1065559 1065559 kapitálové fondy 118779 117177 122685 122685 122685 fondy tvořené ze zisku 55785 53737 56351 61564 69454 hosp. výsledek minulých let 0 0 46517 142208 297507 hosp. výsledek účet. období 1742 58803 105613 169136 295955 Cizí zdroje 509073 460256 653501 790805 498413 rezervy 173649 189170 237186 249424 210899 dlouhodobé závazky 0 0 0 0 0 krátkodobé závazky 221951 271086 413315 541381 274199 bankovní úvěry a výpomoci 113473 0 3000 0 13315 z toho: dlouhodobé bank. úvěry 34473 0 0 0 0 Ostatní pasiva 4149 37618 48500 13054 108927 Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) Výkony a prodej zboží 1796266 2184737 3197751 3408619 3749775 z toho: trž. za prod. vl. výr., služ. a zb. 1700916 2395083 3071745 3223983 3712563 Změna stavu vnitr. zás. vl. výr. 75001 -236454 95186 155408 10244 Aktivace 20349 26108 30820 29228 26968 Výkon. spotř. a nákl. na prod. zb. 1345939 1666024 2533502 2682555 3012923 Přidaná hodnota 450327 518713 664249 726064 736852 Osobní náklady 175443 201199 244682 284880 333138 Odpisy nehm. a hm. inv. majetku 51013 60065 77895 88562 127984 Zúčtování rezerv, opr. položek a čas. rozl. provozních výnosů 40781 44721 39247 76453 241478 Tvorba rezerv, oprav. položek a čas. rozl. provozních nákladů 176165 150893 143183 122930 144562 Jiné provozní výnosy 39211 46769 39442 39473 92534 Jiné provozní náklady 60467 63422 49844 55470 59222 Provozní hosp. výsledek 67231 134624 227334 290148 405958 Zúčtování rez. a opr. položek do fin. výnosů 17 17 476 1834 1714 Tvorba rezerv a opr. položek na fin. náklady 17 476 1834 1714 25427 Jiné finanční výnosy 10359 18717 38234 68995 287741 Jiné finanční náklady 77506 94091 164413 186676 411253 Hosp. výsledek z fin. operací -67,147 -75833 -127537 -117561 -147225 Hosp. výsledek za běž. čin. 84 58791 99797 172587 258733 Mimořádné výnosy 9918 6692 13896 9042 70471 Mimořádné náklady 8260 6680 8080 12493 33249 Mimořádný hosp. výsledek 1658 12 5816 -3451 37222 Hosp. výsledek za účet. období 1742 58803 105613 169136 295955 Výkaz cash flow (v tis. Kč) Peněž. tok z provozní činnosti N/A 169723 100941 322805 123844 Peněž. tok z investiční činnosti N/A -135321 -182488 -137657 -317101 Peněž. tok z finanční činnosti N/A -39865 -4164 -34893 7368 Pohledávky 180 dnů po lhůtě splatnosti N/A 145532 126244 136729 124231 Závazky 180 dnů po lhůtě splatnosti N/A 8856 2617 131750 2300 HIM (úč. zůst. hodnota) zatížený zástav. právem nebo věc. břemeny N/A 0 0 0 0 Kralickův test Ukazatel kvóta vlastního kapitálu doba splácení dluhu z CF cash flow v tržbách ROA Ukazatel Hodnocení kvóta vlastního kapitálu doba splácení dluhu z CF cash flow v tržbách ROA Průměr Tamariho model Poměrové ukazatele T1 vlastní kapitál/cizí zdroje T2 vývoj zisku s dvěma možnostmi vyjádření: a) absolutní vyjádření b) ukazatel ROA T3 běžná likvidita T4 výrobní spotřeba/průměrný stav nedokončené výroby T5 tržby/průměrný stav pohledávek T6 výrobní spotřeba/pracovní kapitál Index bonity Položky Váhy cash flow/cizí zdroje 1,5 aktiva/cizí zdroje 0,09 zisk před zdaněním/aktiva 10 zisk před zdaněním/výnosy 5 zásoby/výkony 0,3 výkony/aktiva 0,1 Vážený ukazatel cash flow/cizí zdroje aktiva/cizí zdroje zisk před zdaněním/aktiva zisk před zdaněním/výnosy zásoby/výkony výkony/aktiva Index bonity: Altmanův Z-score model Altmanův index Ukazatel Váhy Celkem % Celkem % Celkem % Celkem % Celkem % EBIT/AKT 3,107 Tržby/AKT 0,998 ZK/CK 0,420 Zadržený zisk/AKT 0,847 WC/AKT 0,717 Z-score Tafflerův model Položky Váhy zisk před zdaněním/kr.závazky 0,53 oběžná aktiva/kr.závazky 0,13 závazky/celková aktiva 0,18 tržby /celková aktiva 0,16 Zt Index IN 01 Položky Váhy aktiva/cizí kapitál 0,13 EBIT/náklad.úroky 0,04 EBIT/aktiva 3,92 výnosy/aktiva 0,21 oběžná aktiva/(krátkodobé závazky+krátkodobé bankovní úvěry) 0,90 IN 01 Zdroje: P. Suchánek: Finanční management, distanční studijní opora, Vysoká škola obchodní a hotelová; tabulky vlastní