Finanční analýza akciové společnosti Léčiva ##### Sheet/List 2 ##### Rozvaha v plném rozsahu - aktiva v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 AKTIVA CELKEM "5,894,595" "6,046,137" "6,384,321" "6,301,341" "5,506,883" "5,196,362" A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál 0 0 0 0 0 0 B. Dlouhodobý majetek "2,311,039" "2,296,457" "2,429,391" "2,478,509" "2,280,402" "2,335,193" B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek "163,550" "159,236" "40,733" "77,858" "52,507" "111,276" B.I.1. Zřizovací výdaje 0 0 0 0 0 0 2. Nehmotné výsledky výzkumu vývoje 0 0 0 0 0 0 3. Software "18,144" "5,425" "3,720" "14,222" "8,826" "4,772" 4. Ocenitelná práva "72,271" "52,715" "36,641" "22,011" "37,359" "77,200" 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 0 0 0 6. Nedokončené dlouhodobý nehmotný majetek "73,135" "101,096" 372 "41,625" "6,322" "29,304" 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 0 0 0 B.II. Dlouhodobý hmotný majetek "2,076,467" "2,039,219" "2,132,291" "2,246,669" "2,120,612" "2,133,479" B.II.1. Pozemky "103,361" "101,550" "101,550" "101,523" "90,985" "87,644" 2. Stavby "1,041,135" "1,052,454" "1,153,961" "1,311,071" "1,256,631" "1,272,828" 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí "812,915" "766,924" "707,461" "712,001" "654,346" "673,654" 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 0 0 0 0 0 0 5. Základní stádo a tažná zvířata 0 0 0 0 0 0 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 815 "1,074" "1,071" "1,096" "1,306" "1,788" 7. Nedokončené dlouhodobý hmotný majetek "56,581" "51,074" "32,097" "89,490" "105,028" "66,985" 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek "61,660" "66,143" "136,151" "31,488" "12,316" "30,580" 9. Opravná položka k nabytému majetku 0 0 0 0 0 0 B.III. Dlouhodobý finanční majetek "71,022" "98,002" "256,367" "153,982" "107,283" "90,438" B.III.1. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodným vlivem 978 "69,444" "61,038" "56,897" "65,510" "87,874" 2. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem 0 166 166 214 0 0 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady "31,618" "1,151" "1,151" "1,151" "1,151" "1,251" 4. Půjčky podnikům ve skupině "12,290" "15,061" "181,832" "95,227" "38,916" 0 5. Jiný finanční majetek "26,136" "12,180" "12,180" 493 "1,706" "1,313" 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 0 0 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 0 0 C. Oběžná aktiva "3,498,958" "3,650,153" "3,841,446" "3,693,582" "3,172,736" "2,854,424" C.I. Zásoby "1,457,336" "1,306,480" "1,238,041" "1,298,728" "1,147,521" "1,058,943" C.I.1. Materiál "619,237" "639,251" "598,766" "536,092" "476,844" "413,714" 2. Nedokončená výroba a polotovary "117,207" "102,008" "91,262" "147,911" "132,931" "95,610" 3. Výrobky "704,956" "563,318" "541,732" "565,955" "527,340" "533,422" 4. Zvířata 0 0 0 0 0 0 5. Zboží "14,373" "1,903" "4,882" "9,030" "8,881" "2,852" 6. Poskytnuté zálohy na zásoby "1,563" 0 "1,399" "39,740" "1,525" "13,345" C.II. Dlouhodobé pohledávky "11,490" "36,538" "89,511" "83,483" "88,228" "37,450" C.II.1. Pohledávky z obchodního styku 0 0 0 "2,196" "11,200" "8,825" 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení 0 0 0 0 0 0 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 0 0 0 0 "1,500" 0 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 0 5. Jiné pohledávky 0 0 0 0 0 0 6. Odložená daňová pohledávka "11,490" "36,538" "89,511" "81,287" "75,528" "28,625" C.III. Krátkodobé pohledávky "1,859,499" "1,980,420" "2,074,924" "1,789,342" "1,806,816" "1,620,811" C.III.1. Pohledávky z obchodního styku "1,550,153" "1,826,265" "1,919,377" "1,690,493" "1,667,007" "1,525,483" 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení "4,282" 0 0 "1,400" "1,862" 678 3. Sociální zabezpečení 0 "6,653" "31,121" 0 0 0 4. Stát - daňové pohledávky "83,060" "28,300" "81,433" "47,008" "70,651" "35,778" 5. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 0 "84,006" 0 0 "12,200" "1,700" 6. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 0 7. Jiné pohledávky "222,004" "35,196" "42,993" "50,441" "55,096" "57,172" C.IV. Finanční majetek "170,633" "326,715" "438,970" "522,029" "130,171" "137,220" C.IV.1. Peníze "12,813" "2,727" "3,469" "2,434" "3,665" "2,493" 2. Účty v bankách "157,820" "323,788" "435,501" "266,379" "126,506" "134,727" 3. Krátkodobý finanční majetek 0 200 0 "253,216" 0 0 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek 0 0 0 0 0 0 D. Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv "84,598" "99,527" "113,484" "129,250" "53,745" "6,745" D.I. Časové rozlišení "46,871" "12,419" "79,170" "62,519" "29,316" "6,659" D.I.1. Náklady příštích období "46,869" "12,419" "79,170" "62,515" "29,303" "6,647" 2. Příjmy příštích období 2 0 0 4 13 12 Kursové rozdíly aktivní "33,731" "86,353" "21,353" "12,990" "23,200" 0 D.II. Dohadné účty aktivní "37,727" "87,108" "34,314" "66,731" "24,429" 86 Rozvaha v plném rozsahu - pasiva v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 PASIVA CELKEM "5,894,595" "6,046,137" "6,384,321" "6,301,341" "5,506,883" "5,196,362" A. Vlastní kapitál "3,408,564" "3,899,874" "4,336,061" "3,915,252" "2,457,481" "3,226,578" A.I. Základní kapitál "1,549,715" "1,557,373" "1,508,103" "1,508,103" "1,557,373" "1,557,373" A.I.1. Základní kapitál "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly "-7,658" 0 "-49,270" "-49,270" 0 0 3. Změny základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 A.II. Kapitálové fondy 0 0 0 0 0 "-7,526" A.II.1. Emisní ážio 0 0 0 0 0 0 2. Ostatní kapitálové fondy 0 0 0 0 0 0 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku 0 0 0 0 0 "-7,526" 4. Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí 0 0 0 0 0 0 A.III. Fondy ze zisku "268,559" "289,459" "314,125" "315,742" "318,250" "321,824" A.III.1. Zákonný rezervní fond "268,517" "289,256" "313,931" "313,931" "313,931" "313,931" 2. Nedělitelný fond 0 0 0 0 0 0 3. Statutární a ostatní fondy 42 203 194 "1,811" "4,319" "7,893" A.IV. Výsledek hospodaření minulých let "1,175,509" "1,559,552" "2,018,367" "1,464,622" "48,975" "569,858" A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let "1,175,509" "1,559,552" "2,018,367" "1,464,622" "48,975" "569,858" 2. Neuhrazená ztráta minulých let 0 0 0 0 0 0 A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období "414,781" "493,490" "495,466" "626,785" "532,883" "785,049" B. Cizí zdroje "2,421,644" "2,043,328" "1,965,601" "2,242,368" "2,901,604" "1,633,278" B.I. Rezervy "1,641" "31,564" "29,923" "2,628" "32,403" "40,965" B.I.1. Rezervy zákonné 0 0 0 0 0 0 2. Rezerva na daň z příjmu 0 0 0 0 0 0 Rezerva na kursové ztráty "1,641" "1,641" 0 3. Ostatní rezervy 0 "29,923" "29,923" "2,628" "32,403" "40,965" B.II. Dlouhodobé závazky 0 0 0 0 0 0 B.II.1. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 0 0 0 0 0 0 2. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 0 3. Dlouhodobé přijaté zálohy 0 0 0 0 0 0 4. Emitované dluhopisy 0 0 0 0 0 0 5. Dlouhodobé směnky k úhradě 0 0 0 0 0 0 6. Jiné dlouhodobé závazky 0 0 0 0 0 0 7. Odložený daňový závazek (pohledávka) 0 0 0 0 0 0 B.III. Krátkododobé závazky "811,184" "612,540" "864,624" "819,454" "809,621" "480,940" B.III.1. Závazky z obchodního styku "705,087" "477,310" "771,549" "684,589" "694,504" "395,038" 2. Závazky ke společníkům a sdružení 0 0 0 "20,036" "40,188" "20,667" 3. Závazky k zaměstnancům "2,845" "18,198" "18,353" "26,000" "21,075" "22,227" 4. Závazky ze sociálního zabezpečení "17,379" "17,051" "41,614" "13,628" "12,717" "14,637" 5. Stát - daňové závazky a dotace "79,070" "90,481" "29,470" "66,904" "39,593" "20,634" 6. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 0 0 0 760 0 0 7. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 0 8. Jiné závazky "6,803" "9,500" "3,638" "7,537" "1,544" "7,737" B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci "1,608,819" "1,399,224" "1,071,054" "1,420,286" "2,059,580" "1,111,373" B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé "24,837" 0 0 0 0 0 2. Běžné bankovní úvěry "1,587,119" "1,399,224" "1,071,054" "1,420,286" "2,059,580" "1,111,373" 3. Krátkodobé finanční výpomoci "-3,137" 0 0 0 0 0 C. Ostatní pasíva - přechodné účty pasív "64,387" "102,935" "82,659" "143,721" "147,798" "336,506" C.I. Časové rozlišení "5,400" 0 "3,467" "8,206" "5,699" "34,123" C.I.1. Výdaje příštích období "1,000" 0 "3,467" "8,206" "5,699" "34,123" 2. Výnosy příštích období "4,400" 0 0 0 0 0 Kursové rozdíly pasívní "30,624" "37,926" "38,124" "48,298" "6,164" 0 C.II. Dohadné účty pasívní "58,987" "102,935" "79,192" "135,515" "142,099" "302,383" ##### Sheet/List 3 ##### Výsledovka v plném rozsahu - v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 I. Tržby za prodej zboží "81,445" "80,911" "124,839" "161,859" "109,562" "104,529" A. Náklady vynaložené na prodané zboží "66,854" "64,393" "89,474" "122,768" "85,912" "80,678" + Obchodní marže "14,591" "16,518" "35,365" "39,091" "23,650" "23,851" II. Výkony "5,176,744" "4,853,925" "4,840,293" "5,286,070" "6,029,339" "6,079,456" II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb "4,971,600" "4,983,475" "4,836,920" "5,249,917" "5,838,439" "5,872,773" 2. Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby "201,356" "-133,214" "1,597" "34,414" "-9,517" "-12,132" 3. Aktivace "3,788" "3,664" "1,776" "1,739" "200,417" "218,815" B. Výkonová spotřeba "3,646,132" "3,054,059" "2,913,180" "3,155,129" "3,593,121" "3,555,027" B.1. Spotřeba materiálu a energie "2,873,848" "2,426,559" "2,291,218" "2,402,569" "2,533,100" "2,368,721" B.2. Služby "772,284" "627,500" "621,962" "752,560" "1,060,021" "1,186,306" + Přidaná hodnota "1,545,203" "1,816,384" "1,962,478" "2,170,032" "2,459,868" "2,548,280" C. Osobní náklady "388,493" "412,201" "454,549" "519,187" "549,732" "598,423" C.1. Mzdové náklady "285,299" "308,598" "339,387" "390,044" "415,621" "448,401" C.2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 870 680 595 455 420 420 C.3. Náklady na sociální zabezpečení "102,020" "102,923" "114,567" "126,615" "129,864" "144,283" C.4. Sociální náklady 304 0 0 "2,073" "3,827" "5,319" D. Daně a poplatky "21,133" "18,489" "24,833" "21,284" "27,465" "21,857" E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku "219,518" "279,630" "289,659" "310,532" "309,747" "249,834" III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu "7,600" "20,520" "15,268" "59,218" "70,996" "34,052" F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu "10,055" "11,756" "18,235" "34,615" "109,205" "17,063" IV. Zúčtování rezerv a časového rozlišení provozních výnosů "100,000" 0 0 0 0 "9,203" G. Tvorba rezerv a časového rozlišení provozních nákladů "100,000" "29,923" 0 0 "6,575" "40,965" V. Zúčtování opravných položek do provozních výnosů "26,296" "86,440" "149,602" "271,377" "88,058" "546,057" H. Zúčtování opravných položek do provozních nákladů "43,315" "175,872" "429,179" "266,738" "97,352" "535,910" VI. Ostatní provozní výnosy "18,224" "46,051" "11,627" "37,614" "13,987" "30,291" I. Ostatní provozní náklady "75,340" "78,444" "86,861" "112,760" "193,583" "256,389" VII. Převod provozních výnosů 0 0 0 0 0 0 J. Převod provozních nákladů 0 0 0 0 0 0 * Provozní výsledek hospodaření "839,469" "963,080" "835,659" "1,273,125" "1,339,250" "1,447,442" VIII. Tržby z prodeje cenných papíru a podílů "97,366" "69,911" "32,746" 0 "49,270" "30,000" K. Prodané cenné papíry a podíly "104,423" "7,658" "7,618" 0 "49,270" "30,000" IX. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 19 212 0 0 0 0 IX.1. Výnosy z cenných papírů a podílů v podnicích ve skupině 0 0 0 0 0 0 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 0 0 0 0 0 0 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 19 212 0 0 0 0 X. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 0 0 0 0 0 555 L. Náklady z finančního majetku 0 0 0 0 0 0 XI. Výnosy z přecenění majetkových cenných papírů "21,227" 0 "1,641" 0 0 0 M. Náklady z přecenění majetkových cenných papírů "1,641" 0 978 0 0 0 XII. Zúčtování rezerv do finančních výnosů "21,227" 0 "1,641" 0 0 "23,200" N. Tvorba rezerv na finanční náklady "1,641" 0 0 0 "23,200" 0 XIII. Zúčtování opravných položek do finančních výnosů 0 0 0 0 0 "33,538" O. Zúčtování opravných položek do finančních nákladů 0 0 978 "232,359" "109,128" "35,177" XIV. Výnosové úroky "29,513" "30,000" "14,812" "28,237" "35,400" "11,567" P. Nákladové úroky "158,967" "202,981" "92,462" "62,114" "108,501" "96,567" XV. Ostatní finanční výnosy "94,415" "87,026" "104,608" "173,797" "235,707" "111,221" Q. Ostatní finanční náklady "86,420" "117,655" "91,887" "215,219" "401,674" "257,002" XVI. Převod finančních výnosů 0 0 0 0 0 0 R. Převod finančních nákladů 0 0 0 0 0 0 * Finanční výsledek hospodaření "-108,911" "-141,145" "-39,138" "-307,658" "-371,396" "-208,665" S. Daň z příjmů za běžnou činnost "281,395" "315,842" "279,282" "404,882" "391,283" "453,728" S.1. - splatná "298,414" "340,890" "332,255" "396,658" "385,524" "406,825" S.2. - odložená "-17,019" "-25,048" "-52,973" "8,224" "5,759" "46,903" ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost "449,163" "506,093" "517,239" "560,585" "576,571" "785,049" XVII. Mimořádné výnosy "10,957" "3,282" "15,113" "81,934" "8,529" 0 T. Mimořádné náklady "45,339" "15,885" "36,886" "15,734" "52,217" 0 U. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 0 0 0 0 U.1. - splatná 0 0 0 0 0 0 U.2. - odložená 0 0 0 0 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření "-34,382" "-12,603" "-21,773" "66,200" "-43,688" 0 W. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům 0 0 0 0 0 0 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) "414,781" "493,490" "495,466" "626,785" "532,883" "785,049" Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) "696,176" "809,332" "774,748" "1,031,667" "924,166" "1,238,777" ##### Sheet/List 4 ##### Dopočtené a doplňující údaje 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Celkové tržby (v tis. Kč) "5,158,011" "5,154,817" "5,009,773" "5,470,994" "6,068,267" "6,041,354" Celkové výnosy (v tis. Kč) "5,685,033" "5,278,278" "5,312,190" "6,100,106" "6,640,848" "7,013,669" Celkové náklady (v tis. Kč) "4,969,271" "4,468,946" "4,536,779" "5,068,439" "5,716,682" "5,774,892" EBIT (v tis. Kč) "855,143" "1,012,313" "867,210" "1,093,781" "1,032,667" "1,335,344" WC (v tis.Kč) "1,103,792" "1,638,389" "1,905,768" "1,453,842" "303,535" "1,262,111" EPS 266.33 316.87 318.14 402.46 342.17 504.09 BV "2,188.66" "2,504.14" "2,784.21" "2,514.01" "1,577.97" "2,071.81" CE 407.288 496.426 504.134 601.858 541.059 664.506 Průměrný počet pracovníků 1316 1269 1204 "1,185" "1,154" "1,191" Počet akcií "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" "1,557,373" Dividenda na akcii (v Kč) 0 0 666 "1,325" 0 850 Tržní cena akcie (v Kč) 2100 1861 1703 0 0 0 Dividendy celkem (v tis. Kč) 0 0 "1,037,210" "2,063,519" 0 "1,323,767" Výplatní poměr 0.00% 0.00% 209.34% 329.22% 0.00% 168.62% Růst hodnot v čase 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Celkové tržby (v tis. Kč) 0.999 0.972 1.092 1.109 0.996 Celkové výnosy (v tis. Kč) 0.928 1.006 1.148 1.089 1.056 Celkové náklady (v tis. Kč) 0.899 1.015 1.117 1.128 1.010 EBIT (v tis. Kč) 1.184 0.857 1.261 0.944 1.293 WC (v tis.Kč) 1.484 1.163 0.763 0.209 4.158 EPS 1.190 1.004 1.265 0.850 1.473 BV 1.144 1.112 0.903 0.628 1.313 CE 1.219 1.016 1.194 0.899 1.228 Průměrný počet pracovníků 0.964 0.949 0.984 0.974 1.032 Počet akcií 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Dividenda na akcii (v Kč) x x 1.989 x x Tržní cena akcie (v Kč) 0.886 0.915 x x x Dividendy celkem (v tis. Kč) x x 1.989 x x Výplatní poměr x x 1.573 x x ##### Sheet/List 5 ##### Rozvaha v plném rozsahu - aktiva v tis. Kč 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 AKTIVA CELKEM 1.026 1.056 0.987 0.874 0.944 A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál x x x x x B. Dlouhodobý majetek 0.994 1.058 1.020 0.920 1.024 B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek 0.974 0.256 1.911 0.674 2.119 B.I.1. Zřizovací výdaje x x x x x 2. Nehmotné výsledky výzkumu vývoje x x x x x 3. Software 0.299 0.686 3.823 0.621 0.541 4. Ocenitelná práva 0.729 0.695 0.601 1.697 2.066 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek x x x x x 6. Nedokončené dlouhodobý nehmotný majetek 1.382 0.004 111.895 0.152 4.635 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek x x x x x B.II. Dlouhodobý hmotný majetek 0.982 1.046 1.054 0.944 1.006 B.II.1. Pozemky 0.982 1.000 1.000 0.896 0.963 2. Stavby 1.011 1.096 1.136 0.958 1.013 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 0.943 0.922 1.006 0.919 1.030 4. Pěstitelské celky trvalých porostů x x x x x 5. Základní stádo a tažná zvířata x x x x x 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 1.318 0.997 1.023 1.192 1.369 7. Nedokončené dlouhodobý hmotný majetek 0.903 0.628 2.788 1.174 0.638 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 1.073 2.058 0.231 0.391 2.483 9. Opravná položka k nabytému majetku x x x x x B.III. Dlouhodobý finanční majetek 1.380 2.616 0.601 0.697 0.843 B.III.1. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodným vlivem 71.006 0.879 0.932 1.151 1.341 2. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem x 1.000 1.289 0.000 x 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady 0.036 1.000 1.000 1.000 1.087 4. Půjčky podnikům ve skupině 1.225 12.073 0.524 0.409 0.000 5. Jiný finanční majetek 0.466 1.000 0.040 3.460 0.770 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek x x x x x 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek x x x x x C. Oběžná aktiva 1.043 1.052 0.962 0.859 0.900 C.I. Zásoby 0.896 0.948 1.049 0.884 0.923 C.I.1. Materiál 1.032 0.937 0.895 0.889 0.868 2. Nedokončená výroba a polotovary 0.870 0.895 1.621 0.899 0.719 3. Výrobky 0.799 0.962 1.045 0.932 1.012 4. Zvířata x x x x x 5. Zboží 0.132 2.565 1.850 0.983 0.321 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 0.000 x 28.406 0.038 8.751 C.II. Dlouhodobé pohledávky 3.180 2.450 0.933 1.057 0.424 C.II.1. Pohledávky z obchodního styku x x x 5.100 0.788 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení x x x x x 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem x x x x 0.000 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem x x x x x 5. Jiné pohledávky x x x x x 6. Odložená daňová pohledávka 3.180 2.450 0.908 0.929 0.379 C.III. Krátkodobé pohledávky 1.065 1.048 0.862 1.010 0.897 C.III.1. Pohledávky z obchodního styku 1.178 1.051 0.881 0.986 0.915 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení 0.000 x x 1.330 0.364 3. Sociální zabezpečení x 4.678 0.000 x x 4. Stát - daňové pohledávky 0.341 2.877 0.577 1.503 0.506 5. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem x 0.000 x x 0.139 6. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem x x x x x 7. Jiné pohledávky 0.159 1.222 1.173 1.092 1.038 C.IV. Finanční majetek 1.915 1.344 1.189 0.249 1.054 C.IV.1. Peníze 0.213 1.272 0.702 1.506 0.680 2. Účty v bankách 2.052 1.345 0.612 0.475 1.065 3. Krátkodobý finanční majetek x 0.000 x 0.000 x 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek x x x x x D. Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv 1.176 1.140 1.139 0.416 0.126 D.I. Časové rozlišení 0.265 6.375 0.790 0.469 0.227 D.I.1. Náklady příštích období 0.265 6.375 0.790 0.469 0.227 2. Příjmy příštích období 0.000 x x 3.250 0.923 Kursové rozdíly aktivní 2.560 0.247 0.608 1.786 0.000 D.II. Dohadné účty aktivní 2.309 0.394 1.945 0.366 0.004 Rozvaha v plném rozsahu - pasiva v tis. Kč 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 PASIVA CELKEM 1.026 1.056 0.987 0.874 0.944 A. Vlastní kapitál 1.144 1.112 0.903 0.628 1.313 A.I. Základní kapitál 1.005 0.968 1.000 1.033 1.000 A.I.1. Základní kapitál 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly 0.000 x 1.000 0.000 x 3. Změny základního kapitálu x x x x x A.II. Kapitálové fondy x x x x x A.II.1. Emisní ážio x x x x x 2. Ostatní kapitálové fondy x x x x x 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku x x x x x 4. Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí x x x x x A.III. Fondy ze zisku 1.078 1.085 1.005 1.008 1.011 A.III.1. Zákonný rezervní fond 1.077 1.085 1.000 1.000 1.000 2. Nedělitelný fond x x x x x 3. Statutární a ostatní fondy 4.833 0.956 9.335 2.385 1.828 A.IV. Výsledek hospodaření minulých let 1.327 1.294 0.726 0.033 11.636 A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let 1.327 1.294 0.726 0.033 11.636 2. Neuhrazená ztráta minulých let x x x x x A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období 1.190 1.004 1.265 0.850 1.473 B. Cizí zdroje 0.844 0.962 1.141 1.294 0.563 B.I. Rezervy 19.235 0.948 0.088 12.330 1.264 B.I.1. Rezervy zákonné x x x x x 2. Rezerva na daň z příjmu x x x x x Rezerva na kursové ztráty 1.000 0.000 x x x 3. Ostatní rezervy x 1.000 0.088 12.330 1.264 B.II. Dlouhodobé závazky x x x x x B.II.1. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem x x x x x 2. Závazky k podnikům s podstatným vlivem x x x x x 3. Dlouhodobé přijaté zálohy x x x x x 4. Emitované dluhopisy x x x x x 5. Dlouhodobé směnky k úhradě x x x x x 6. Jiné dlouhodobé závazky x x x x x 7. Odložený daňový závazek (pohledávka) x x x x x B.III. Krátkododobé závazky 0.755 1.412 0.948 0.988 0.594 B.III.1. Závazky z obchodního styku 0.677 1.616 0.887 1.014 0.569 2. Závazky ke společníkům a sdružení x x x 2.006 0.514 3. Závazky k zaměstnancům 6.396 1.009 1.417 0.811 1.055 4. Závazky ze sociálního zabezpečení 0.981 2.441 0.327 0.933 1.151 5. Stát - daňové závazky a dotace 1.144 0.326 2.270 0.592 0.521 6. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem x x x 0.000 x 7. Závazky k podnikům s podstatným vlivem x x x x x 8. Jiné závazky 1.396 0.383 2.072 0.205 5.011 B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci 0.870 0.765 1.326 1.450 0.540 B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé 0.000 x x x x 2. Běžné bankovní úvěry 0.882 0.765 1.326 1.450 0.540 3. Krátkodobé finanční výpomoci 0.000 x x x x C. Ostatní pasíva - přechodné účty pasív 1.599 0.803 1.739 1.028 2.277 C.I. Časové rozlišení 0.000 x 2.367 0.694 5.988 C.I.1. Výdaje příštích období 0.000 x 2.367 0.694 5.988 2. Výnosy příštích období 0.000 x x x x Kursové rozdíly pasívní 1.238 1.005 1.267 0.128 0.000 C.II. Dohadné účty pasívní 1.745 0.769 1.711 1.049 2.128 ##### Sheet/List 6 ##### Rozvaha v plném rozsahu - aktiva v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 AKTIVA CELKEM 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B. Dlouhodobý majetek 39.21% 37.98% 38.05% 39.33% 41.41% 44.94% B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek 2.77% 2.63% 0.64% 1.24% 0.95% 2.14% B.I.1. Zřizovací výdaje 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Nehmotné výsledky výzkumu vývoje 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Software 0.31% 0.09% 0.06% 0.23% 0.16% 0.09% 4. Ocenitelná práva 1.23% 0.87% 0.57% 0.35% 0.68% 1.49% 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6. Nedokončené dlouhodobý nehmotný majetek 1.24% 1.67% 0.01% 0.66% 0.11% 0.56% 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B.II. Dlouhodobý hmotný majetek 35.23% 33.73% 33.40% 35.65% 38.51% 41.06% B.II.1. Pozemky 1.75% 1.68% 1.59% 1.61% 1.65% 1.69% 2. Stavby 17.66% 17.41% 18.07% 20.81% 22.82% 24.49% 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 13.79% 12.68% 11.08% 11.30% 11.88% 12.96% 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5. Základní stádo a tažná zvířata 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 0.01% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 0.03% 7. Nedokončené dlouhodobý hmotný majetek 0.96% 0.84% 0.50% 1.42% 1.91% 1.29% 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 1.05% 1.09% 2.13% 0.50% 0.22% 0.59% 9. Opravná položka k nabytému majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B.III. Dlouhodobý finanční majetek 1.20% 1.62% 4.02% 2.44% 1.95% 1.74% B.III.1. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodným vlivem 0.02% 1.15% 0.96% 0.90% 1.19% 1.69% 2. Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady 0.54% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 0.02% 4. Půjčky podnikům ve skupině 0.21% 0.25% 2.85% 1.51% 0.71% 0.00% 5. Jiný finanční majetek 0.44% 0.20% 0.19% 0.01% 0.03% 0.03% 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% C. Oběžná aktiva 59.36% 60.37% 60.17% 58.62% 57.61% 54.93% C.I. Zásoby 24.72% 21.61% 19.39% 20.61% 20.84% 20.38% C.I.1. Materiál 10.51% 10.57% 9.38% 8.51% 8.66% 7.96% 2. Nedokončená výroba a polotovary 1.99% 1.69% 1.43% 2.35% 2.41% 1.84% 3. Výrobky 11.96% 9.32% 8.49% 8.98% 9.58% 10.27% 4. Zvířata 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5. Zboží 0.24% 0.03% 0.08% 0.14% 0.16% 0.05% 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 0.03% 0.00% 0.02% 0.63% 0.03% 0.26% C.II. Dlouhodobé pohledávky 0.19% 0.60% 1.40% 1.32% 1.60% 0.72% C.II.1. Pohledávky z obchodního styku 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.20% 0.17% 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.00% 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5. Jiné pohledávky 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6. Odložená daňová pohledávka 0.19% 0.60% 1.40% 1.29% 1.37% 0.55% C.III. Krátkodobé pohledávky 31.55% 32.76% 32.50% 28.40% 32.81% 31.19% C.III.1. Pohledávky z obchodního styku 26.30% 30.21% 30.06% 26.83% 30.27% 29.36% 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení 0.07% 0.00% 0.00% 0.02% 0.03% 0.01% 3. Sociální zabezpečení 0.00% 0.11% 0.49% 0.00% 0.00% 0.00% 4. Stát - daňové pohledávky 1.41% 0.47% 1.28% 0.75% 1.28% 0.69% 5. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem 0.00% 1.39% 0.00% 0.00% 0.22% 0.03% 6. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7. Jiné pohledávky 3.77% 0.58% 0.67% 0.80% 1.00% 1.10% C.IV. Finanční majetek 2.89% 5.40% 6.88% 8.28% 2.36% 2.64% C.IV.1. Peníze 0.22% 0.05% 0.05% 0.04% 0.07% 0.05% 2. Účty v bankách 2.68% 5.36% 6.82% 4.23% 2.30% 2.59% 3. Krátkodobý finanční majetek 0.00% 0.00% 0.00% 4.02% 0.00% 0.00% 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% D. Ostatní aktiva - přechodné účty aktiv 1.44% 1.65% 1.78% 2.05% 0.98% 0.13% D.I. Časové rozlišení 0.80% 0.21% 1.24% 0.99% 0.53% 0.13% D.I.1. Náklady příštích období 0.80% 0.21% 1.24% 0.99% 0.53% 0.13% 2. Příjmy příštích období 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Kursové rozdíly aktivní 0.57% 1.43% 0.33% 0.21% 0.42% 0.00% D.II. Dohadné účty aktivní 0.64% 1.44% 0.54% 1.06% 0.44% 0.00% Rozvaha v plném rozsahu - pasiva v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 PASIVA CELKEM 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% A. Vlastní kapitál 57.83% 64.50% 67.92% 62.13% 44.63% 62.09% A.I. Základní kapitál 26.29% 25.76% 23.62% 23.93% 28.28% 29.97% A.I.1. Základní kapitál 26.42% 25.76% 24.39% 24.71% 28.28% 29.97% 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly -0.13% 0.00% -0.77% -0.78% 0.00% 0.00% 3. Změny základního kapitálu 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% A.II. Kapitálové fondy 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.14% A.II.1. Emisní ážio 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Ostatní kapitálové fondy 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.14% 4. Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% A.III. Fondy ze zisku 4.56% 4.79% 4.92% 5.01% 5.78% 6.19% A.III.1. Zákonný rezervní fond 4.56% 4.78% 4.92% 4.98% 5.70% 6.04% 2. Nedělitelný fond 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Statutární a ostatní fondy 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.08% 0.15% A.IV. Výsledek hospodaření minulých let 19.94% 25.79% 31.61% 23.24% 0.89% 10.97% A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let 19.94% 25.79% 31.61% 23.24% 0.89% 10.97% 2. Neuhrazená ztráta minulých let 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období 7.04% 8.16% 7.76% 9.95% 9.68% 15.11% B. Cizí zdroje 41.08% 33.80% 30.79% 35.59% 52.69% 31.43% B.I. Rezervy 0.03% 0.52% 0.47% 0.04% 0.59% 0.79% B.I.1. Rezervy zákonné 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Rezerva na daň z příjmu 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Rezerva na kursové ztráty 0.03% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Ostatní rezervy 0.00% 0.49% 0.47% 0.04% 0.59% 0.79% B.II. Dlouhodobé závazky 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B.II.1. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Dlouhodobé přijaté zálohy 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 4. Emitované dluhopisy 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 5. Dlouhodobé směnky k úhradě 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 6. Jiné dlouhodobé závazky 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7. Odložený daňový závazek (pohledávka) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B.III. Krátkododobé závazky 13.76% 10.13% 13.54% 13.00% 14.70% 9.26% B.III.1. Závazky z obchodního styku 11.96% 7.89% 12.09% 10.86% 12.61% 7.60% 2. Závazky ke společníkům a sdružení 0.00% 0.00% 0.00% 0.32% 0.73% 0.40% 3. Závazky k zaměstnancům 0.05% 0.30% 0.29% 0.41% 0.38% 0.43% 4. Závazky ze sociálního zabezpečení 0.29% 0.28% 0.65% 0.22% 0.23% 0.28% 5. Stát - daňové závazky a dotace 1.34% 1.50% 0.46% 1.06% 0.72% 0.40% Stát - odložený daňový závazek 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.00% 0.00% 6. Závazky k podnikům s rozhodujícím vlivem 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7. Závazky k podnikům s podstatným vlivem 0.12% 0.16% 0.06% 0.12% 0.03% 0.15% 8. Jiné závazky 27.29% 23.14% 16.78% 22.54% 37.40% 21.39% B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci 0.42% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé 26.92% 23.14% 16.78% 22.54% 37.40% 21.39% 2. Běžné bankovní úvěry -0.05% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Krátkodobé finanční výpomoci 1.09% 1.70% 1.29% 2.28% 2.68% 6.48% C. Ostatní pasíva - přechodné účty pasív 0.09% 0.00% 0.05% 0.13% 0.10% 0.66% C.I. Časové rozlišení 0.02% 0.00% 0.05% 0.13% 0.10% 0.66% C.I.1. Výdaje příštích období 0.07% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Výnosy příštích období 0.52% 0.63% 0.60% 0.77% 0.11% 0.00% 3. Kursové rozdíly pasívní 1.00% 1.70% 1.24% 2.15% 2.58% 5.82% C.II. Dohadné účty pasívní 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% ##### Sheet/List 7 ##### Výsledovka v plném rozsahu - v tis. Kč 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 I. Tržby za prodej zboží 0.993 1.543 1.297 0.677 0.954 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 0.963 1.389 1.372 0.700 0.939 + Obchodní marže 1.132 2.141 1.105 0.605 1.008 II. Výkony 0.938 0.997 1.092 1.141 1.008 II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 1.002 0.971 1.085 1.112 1.006 2. Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby -0.662 -0.012 21.549 -0.277 1.275 3. Aktivace 0.967 0.485 0.979 115.248 1.092 B. Výkonová spotřeba 0.838 0.954 1.083 1.139 0.989 B.1. Spotřeba materiálu a energie 0.844 0.944 1.049 1.054 0.935 B.2. Služby 0.813 0.991 1.210 1.409 1.119 + Přidaná hodnota 1.175 1.080 1.106 1.134 1.036 C. Osobní náklady 1.061 1.103 1.142 1.059 1.089 C.1. Mzdové náklady 1.082 1.100 1.149 1.066 1.079 C.2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 0.782 0.875 0.765 0.923 1.000 C.3. Náklady na sociální zabezpečení 1.009 1.113 1.105 1.026 1.111 C.4. Sociální náklady 0.000 x x 1.846 1.390 D. Daně a poplatky 0.875 1.343 0.857 1.290 0.796 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 1.274 1.036 1.072 0.997 0.807 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 2.700 0.744 3.879 1.199 0.480 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 1.169 1.551 1.898 3.155 0.156 IV. Zúčtování rezerv a časového rozlišení provozních výnosů 0.000 x x x x G. Tvorba rezerv a časového rozlišení provozních nákladů 0.299 0.000 x x 6.230 V. Zúčtování opravných položek do provozních výnosů 3.287 1.731 1.814 0.324 6.201 H. Zúčtování opravných položek do provozních nákladů 4.060 2.440 0.622 0.365 5.505 VI. Ostatní provozní výnosy 2.527 0.252 3.235 0.372 2.166 I. Ostatní provozní náklady 1.041 1.107 1.298 1.717 1.324 VII. Převod provozních výnosů x x x x x J. Převod provozních nákladů x x x x x * Provozní výsledek hospodaření 1.147 0.868 1.523 1.052 1.081 VIII. Tržby z prodeje cenných papíru a podílů 0.718 0.468 0.000 x 0.609 K. Prodané cenné papíry a podíly 0.073 0.995 0.000 x 0.609 IX. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 11.158 0.000 x x x IX.1. Výnosy z cenných papírů a podílů v podnicích ve skupině x x x x x 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů x x x x x 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 11.158 0.000 x x x X. Výnosy z krátkodobého finančního majetku x x x x x L. Náklady z finančního majetku x x x x x XI. Výnosy z přecenění majetkových cenných papírů 0.000 x 0.000 x x M. Náklady z přecenění majetkových cenných papírů 0.000 x 0.000 x x XII. Zúčtování rezerv do finančních výnosů 0.000 x 0.000 x x N. Tvorba rezerv na finanční náklady 0.000 x x x 0.000 XIII. Zúčtování opravných položek do finančních výnosů x x x x x O. Zúčtování opravných položek do finančních nákladů x x 237.586 0.470 0.322 XIV. Výnosové úroky 1.017 0.494 1.906 1.254 0.327 P. Nákladové úroky 1.277 0.456 0.672 1.747 0.890 XV. Ostatní finanční výnosy 0.922 1.202 1.661 1.356 0.472 Q. Ostatní finanční náklady 1.361 0.781 2.342 1.866 0.640 XVI. Převod finančních výnosů x x x x x R. Převod finančních nákladů x x x x x * Finanční výsledek hospodaření 1.296 0.277 7.861 1.207 0.562 S. Daň z příjmů za běžnou činnost 1.122 0.884 1.450 0.966 1.160 S.1. - splatná 1.142 0.975 1.194 0.972 1.055 S.2. - odložená 1.472 2.115 -0.155 0.700 8.144 x x x x x ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 1.127 1.022 1.084 1.029 1.362 XVII. Mimořádné výnosy 0.300 4.605 5.421 0.104 0.000 T. Mimořádné náklady 0.350 2.322 0.427 3.319 0.000 U. Daň z příjmů z mimořádné činnosti x x x x x U.1. - splatná x x x x x U.2. - odložená x x x x x * Mimořádný výsledek hospodaření 0.367 1.728 -3.040 -0.660 0.000 W. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům x x x x x *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 1.190 1.004 1.265 0.850 1.473 Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) 1.163 0.957 1.332 0.896 1.340 ##### Sheet/List 8 ##### Výsledovka v plném rozsahu - v tis. Kč 1997 1998 1999 2000 2001 2002 I. Tržby za prodej zboží 1.61% 1.60% 2.52% 2.99% 1.84% 1.75% A. Náklady vynaložené na prodané zboží 1.32% 1.27% 1.80% 2.27% 1.44% 1.35% + Obchodní marže 0.29% 0.33% 0.71% 0.72% 0.40% 0.40% II. Výkony 102.45% 95.84% 97.55% 97.68% 101.37% 101.71% II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 98.39% 98.40% 97.48% 97.01% 98.16% 98.25% 2. Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby 3.98% -2.63% 0.03% 0.64% -0.16% -0.20% 3. Aktivace 0.07% 0.07% 0.04% 0.03% 3.37% 3.66% B. Výkonová spotřeba 72.16% 60.30% 58.71% 58.30% 60.41% 59.48% B.1. Spotřeba materiálu a energie 56.87% 47.91% 46.18% 44.40% 42.59% 39.63% B.2. Služby 15.28% 12.39% 12.54% 13.91% 17.82% 19.85% + Přidaná hodnota 30.58% 35.87% 39.55% 40.10% 41.36% 42.63% C. Osobní náklady 7.69% 8.14% 9.16% 9.59% 9.24% 10.01% C.1. Mzdové náklady 5.65% 6.09% 6.84% 7.21% 6.99% 7.50% C.2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 0.02% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% C.3. Náklady na sociální zabezpečení 2.02% 2.03% 2.31% 2.34% 2.18% 2.41% C.4. Sociální náklady 0.01% 0.00% 0.00% 0.04% 0.06% 0.09% D. Daně a poplatky 0.42% 0.37% 0.50% 0.39% 0.46% 0.37% E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 4.34% 5.52% 5.84% 5.74% 5.21% 4.18% III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 0.15% 0.41% 0.31% 1.09% 1.19% 0.57% F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 0.20% 0.23% 0.37% 0.64% 1.84% 0.29% IV. Zúčtování rezerv a časového rozlišení provozních výnosů 1.98% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.15% G. Tvorba rezerv a časového rozlišení provozních nákladů 1.98% 0.59% 0.00% 0.00% 0.11% 0.69% V. Zúčtování opravných položek do provozních výnosů 0.52% 1.71% 3.02% 5.01% 1.48% 9.14% H. Zúčtování opravných položek do provozních nákladů 0.86% 3.47% 8.65% 4.93% 1.64% 8.97% VI. Ostatní provozní výnosy 0.36% 0.91% 0.23% 0.70% 0.24% 0.51% I. Ostatní provozní náklady 1.49% 1.55% 1.75% 2.08% 3.25% 4.29% VII. Převod provozních výnosů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% J. Převod provozních nákladů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% * Provozní výsledek hospodaření 16.61% 19.02% 16.84% 23.53% 22.52% 24.22% VIII. Tržby z prodeje cenných papíru a podílů 1.93% 1.38% 0.66% 0.00% 0.83% 0.50% K. Prodané cenné papíry a podíly 2.07% 0.15% 0.15% 0.00% 0.83% 0.50% IX. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% IX.1. Výnosy z cenných papírů a podílů v podnicích ve skupině 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% X. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% L. Náklady z finančního majetku 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% XI. Výnosy z přecenění majetkových cenných papírů 0.42% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% M. Náklady z přecenění majetkových cenných papírů 0.03% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 0.00% XII. Zúčtování rezerv do finančních výnosů 0.42% 0.00% 0.03% 0.00% 0.00% 0.39% N. Tvorba rezerv na finanční náklady 0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.39% 0.00% XIII. Zúčtování opravných položek do finančních výnosů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.56% O. Zúčtování opravných položek do finančních nákladů 0.00% 0.00% 0.02% 4.29% 1.83% 0.59% XIV. Výnosové úroky 0.58% 0.59% 0.30% 0.52% 0.60% 0.19% P. Nákladové úroky 3.15% 4.01% 1.86% 1.15% 1.82% 1.62% XV. Ostatní finanční výnosy 1.87% 1.72% 2.11% 3.21% 3.96% 1.86% Q. Ostatní finanční náklady 1.71% 2.32% 1.85% 3.98% 6.75% 4.30% XVI. Převod finančních výnosů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% R. Převod finančních nákladů 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% * Finanční výsledek hospodaření -2.16% -2.79% -0.79% -5.68% -6.24% -3.49% S. Daň z příjmů za běžnou činnost 5.57% 6.24% 5.63% 7.48% 6.58% 7.59% S.1. - splatná 5.91% 6.73% 6.70% 7.33% 6.48% 6.81% S.2. - odložená -0.34% -0.49% -1.07% 0.15% 0.10% 0.78% ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 8.89% 9.99% 10.42% 10.36% 9.69% 13.13% XVII. Mimořádné výnosy 0.22% 0.06% 0.30% 1.51% 0.14% 0.00% T. Mimořádné náklady 0.90% 0.31% 0.74% 0.29% 0.88% 0.00% U. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% U.1. - splatná 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% U.2. - odložená 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% * Mimořádný výsledek hospodaření -0.68% -0.25% -0.44% 1.22% -0.73% 0.00% W. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 8.21% 9.74% 9.99% 11.58% 8.96% 13.13% Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) 13.78% 15.98% 15.61% 19.06% 15.54% 20.72% ##### Sheet/List 9 ##### Zjednodušený výkaz CASH FLOW Položka 1998 1999 2000 2001 2002 HV za účetní období "493,490" "495,466" "626,785" "532,883" "785,049" + odpisy "279,630" "289,659" "310,532" "309,747" "249,834" + přírůstek rezerv "29,923" "-1,641" "-27,295" "29,775" "8,562" + přírůstek ostatních pasív "38,548" "-20,276" "61,062" "4,077" "188,708" - přírůstek ostatních aktiv "-14,929" "-13,957" "-15,766" "75,505" "47,000" Cash flow I "826,662" "749,251" "955,318" "951,987" "1,279,153" - přírůstek zásob "150,856" "68,439" "-60,687" "151,207" "88,578" Cash flow II "977,518" "817,690" "894,631" "1,103,194" "1,367,731" - přírůstek krátkodobých pohledávek "-120,921" "-94,504" "285,582" "-17,474" "186,005" + přírůstek krátkodobých závazků "-198,644" "252,084" "-45,170" "-9,833" "-328,681" + přírůstek krátkodobých bankovních úvěrů "-184,758" "-328,170" "349,232" "639,294" "-948,207" Cash flow III "473,195" "647,100" "1,484,275" "1,715,181" "276,848" - přírůstek dlouhodobých pohledávek "-25,048" "-52,973" "6,028" "-4,745" "50,778" + přírůstek dlouhodobých závazků 0 0 0 0 0 + přírůstek dlouhodobých bankovních úvěrů "-24,837" 0 0 0 0 + přírůstek základního kapitálu "7,658" "-49,270" 0 "49,270" 0 + přírůstek kapitálových fondů 0 0 0 0 "-7,526" + přírůstek fondů ze zisku "20,900" "24,666" "1,617" "2,508" "3,574" + přírůstek HV min. let (bez vlivu HV za účetní období) "-30,738" "-34,675" "-1,049,211" "-2,042,432" "-12,000" - přírůstek dlouhodobého finančního majetku "-26,980" "-158,365" "102,385" "46,699" "16,845" - přírůstek pohledávek za upsaný vlastní kapitál 0 0 0 0 0 - přírůstek DNM "4,314" "118,503" "-37,125" "25,351" "-58,769" - přírůstek DHM (bez vlivu odpisů) "-242,382" "-382,731" "-424,910" "-183,690" "-262,701" Cash flow celkem "156,082" "112,255" "83,059" "-391,858" "7,049" Kontrola "156,082" "112,255" "83,059" "-391,858" "7,049" Rok Čistý zisk Odpisy Cash Flow Investice Síla vnitřního financování 1998 "493,490" "279,630" "773,120" "275,139" 2.810 1999 "495,466" "289,659" "785,125" "265,288" 2.960 2000 "626,785" "310,532" "937,317" "611,460" 1.533 2001 "532,883" "309,747" "842,630" "321,816" 2.618 2002 "785,049" "249,834" "1,034,883" "323,091" 3.203 ##### Sheet/List 10 ##### Poměrové ukazatele 1. RENTABILITA 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 ROA 7.04% 8.16% 7.76% 9.95% 9.68% 15.11% 1.16 0.95 1.28 0.97 1.56 ROE 12.17% 12.65% 11.43% 16.01% 21.68% 24.33% 1.04 0.90 1.40 1.35 1.12 ROS 8.04% 9.57% 9.89% 11.46% 8.78% 12.99% 1.19 1.03 1.16 0.77 1.48 Produkční síla aktiv 14.51% 16.74% 13.58% 17.36% 18.75% 25.70% 1.15 0.81 1.28 1.08 1.37 ROCE 24.89% 25.75% 19.86% 27.92% 41.47% 40.87% 1.03 0.77 1.41 1.49 0.99 2. LIKVIDITA 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Celková likvidita 1.46 1.81 1.98 1.65 1.11 1.79 1.24 1.09 0.83 0.67 1.62 Běžná likvidita 0.85 1.16 1.34 1.07 0.71 1.13 1.37 1.15 0.80 0.66 1.60 Peněžní likvidita 0.07 0.16 0.23 0.23 0.05 0.09 2.28 1.40 1.03 0.19 1.90 WC / AKT 0.19 0.27 0.30 0.23 0.06 0.24 1.45 1.10 0.77 0.24 4.41 3. AKTIVITA 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Obrat aktiv 0.88 0.85 0.78 0.87 1.10 1.16 0.97 0.92 1.11 1.27 1.06 Obrat zásob 3.54 3.95 4.05 4.21 5.29 5.71 1.11 1.03 1.04 1.26 1.08 Doba obratu zásob 102 91 89 85 68 63 0.90 0.98 0.96 0.80 0.93 Obrat pohledávek 2.76 2.56 2.31 2.92 3.20 3.64 0.93 0.91 1.26 1.10 1.14 Průměrná doba inkasa 131 141 156 123 112 99 1.08 1.10 0.79 0.91 0.88 Obrat krátkodobých závazků 2.15 2.56 2.59 2.44 2.11 3.79 1.19 1.01 0.94 0.87 1.79 Doba obratu krátkodobých závazků 167 140 139 147 170 95 0.84 0.99 1.06 1.15 0.56 4. STRUKTURA KAPITÁLU 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Celková zadluženost 41.08% 33.80% 30.79% 35.59% 52.69% 31.43% 0.82 0.91 1.16 1.48 0.60 Úrokové krytí 5.38 4.99 9.38 17.61 9.52 13.83 0.93 1.88 1.88 0.54 1.45 5. UKAZATELE KAPITÁLOVÉHO TRHU 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Vlastní kapitál na akcii 2188.66 2504.14 2784.21 2514.01 1577.97 2071.81 1.14 1.11 0.90 0.63 1.31 P / Book value 0.96 0.74 0.61 0.00 0.00 0.00 0.77 0.82 0.00 x x Výnosnost akcie 266.33 316.87 318.14 402.46 342.17 504.09 1.19 1.00 1.27 0.85 1.47 P / E 7.88 5.87 5.35 0.00 0.00 0.00 0.74 0.91 0.00 x x Výplatní poměr 0.00% 0.00% 209.34% 329.22% 0.00% 168.62% x x 1.57 0.00 x Aktivační poměr 100.00% 100.00% -109.34% -229.22% 100.00% -68.62% 1.00 -1.09 2.10 -0.44 -0.69 6. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE 1997 1998 1999 2000 2001 2002 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Tempo růstu g 12.17% 12.65% -12.49% -36.70% 21.68% -16.70% 1.04 -0.99 2.94 -0.59 -0.77 Zisk na pracovníka 315.18 388.88 411.52 528.93 461.77 659.15 1.23 1.06 1.29 0.87 1.43 Přidaná hodnota na pracovníka "1,174.17" "1,431.35" "1,629.97" "1,831.25" "2,131.60" "2,139.61" 1.22 1.14 1.12 1.16 1.00 ##### Sheet/List 11 ##### Bilanční pravidla Zlaté bilanční pravidlo 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Dlouhodobý majetek "2,311,039" "2,296,457" "2,429,391" "2,478,509" "2,280,402" "2,335,193" Dlouhodobé zdroje "3,435,042" "3,931,438" "4,365,984" "3,917,880" "2,489,884" "3,267,543" Převaha zdrojů "1,124,003" "1,634,981" "1,936,593" "1,439,371" "209,482" "932,350" Převaha zdrojů 48.64% 71.20% 79.72% 58.07% 9.19% 39.93% Vyrovnání rizika 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Vlastní zdroje "3,408,564" "3,899,874" "4,336,061" "3,915,252" "2,457,481" "3,226,578" Cizí zdroje "2,421,644" "2,043,328" "1,965,601" "2,242,368" "2,901,604" "1,633,278" Převaha vlast. zdrojů "986,920" "1,856,546" "2,370,460" "1,672,884" "-444,123" "1,593,300" Převaha vlast. zdrojů 40.75% 90.86% 120.60% 74.60% -15.31% 97.55% Poměrové pravidlo 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Růst tržeb 0.999 0.972 1.092 1.109 0.996 Investice "275,139" "265,288" "611,460" "321,816" "323,091" Růst investic 0.964 2.305 0.526 1.004 Plnění ü û ü û Zlaté pari pravidlo 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Dlouhodobý majetek "2,311,039" "2,296,457" "2,429,391" "2,478,509" "2,280,402" "2,335,193" Vlastní kapitál "3,408,564" "3,899,874" "4,336,061" "3,915,252" "2,457,481" "3,226,578" Převaha vl. kapitálu "1,097,525" "1,603,417" "1,906,670" "1,436,743" "177,079" "891,385" Převaha vl. kapitálu 47.49% 69.82% 78.48% 57.97% 7.77% 38.17% ##### Sheet/List 12 ##### III. Ekonomický normál 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Čistý zisk ü û ü û ü Přidaná hodnota ü ü ü ü ü Tržby ü û ü ü û Dlouhodobý hmotný majetek û û û û û Osobní náklady ü ü ü ü ü Zásoby ü û û û û Výkonová spotřeba Splněno podmínek (max. ******) ***** ** **** *** *** IV. Ekonomický normál 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Zisk ü ü ü û ü Tržby ü û û û û Náklady ü ü ü ü ü Materiálové náklady û û û û û Mzdové náklady ü ü ü ü ü Pracovníci ü ü û ü ü Zásoby û û û û û Dlouhodobý hmotný majetek Splněno podmínek (max. *******) ***** **** *** *** **** I. Ekonomický normál 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Zisk ü ü ü û ü Tržby ü ü ü ü ü Zásoby Splněno podmínek (max. **) ** ** ** * ** II. Ekonomický normál 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Zisk ü ü ü û ü Tržby ü û ü ü û Dlouhodobý hmotný majetek û û û û û Mzdové náklady ü ü ü ü ü Pracovníci Splněno podmínek (max. ****) *** ** *** ** ** ##### Sheet/List 13 ##### Pracovní kapitál - WC Hodnoty 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Oběžná aktiva "3,498,958" "3,650,153" "3,841,446" "3,693,582" "3,172,736" "2,854,424" Krátkodobé závazky "2,395,166" "2,011,764" "1,935,678" "2,239,740" "2,869,201" "1,592,313" WC "1,103,792" "1,638,389" "1,905,768" "1,453,842" "303,535" "1,262,111" Vývoj 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Oběžná aktiva 1.043 1.052 0.962 0.859 0.900 Krátkodobé závazky 0.840 0.962 1.157 1.281 0.555 WC 1.484 1.163 0.763 0.209 4.158 Hodnoty 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Doba obratu zásob 102 91 89 85 68 63 Doba inkasa pohledávek 131 141 156 123 112 99 Doba odkladu plateb 167 140 139 147 170 95 Obratový cyklus peněz 65 92 105 61 10 67 ##### Sheet/List 14 ##### Altmanův index - pro společnosti s veřejně obchodovatelnými cennými papíry Kritérium Váha 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1997 1998 1999 2000 2001 2002 EBIT/Aktiva 0.145 0.167 0.136 0.174 0.188 0.257 3.300 0.479 0.553 0.448 0.573 0.619 0.848 Tržby/Aktiva 0.875 0.853 0.785 0.868 1.102 1.163 1.000 0.875 0.853 0.785 0.868 1.102 1.163 VK/CZ 1.408 1.909 2.206 1.746 0.847 1.976 0.600 0.845 1.145 1.324 1.048 0.508 1.185 Ner.zisk/Aktiva 0.199 0.258 0.316 0.232 0.009 0.110 1.400 0.279 0.361 0.443 0.325 0.012 0.154 WC/Aktiva 0.187 0.271 0.299 0.231 0.055 0.243 1.200 0.225 0.325 0.358 0.277 0.066 0.291 Z - skore * * * * * * * 2.702 3.237 3.357 3.091 2.308 3.641 Interpretace K J J J K J Altmanův index - pro společnosti uzavřené nebo neobchodované na kapitálovém trhu Kritérium Váha 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1997 1998 1999 2000 2001 2002 EBIT/Aktiva 0.145 0.167 0.136 0.174 0.188 0.257 3.107 0.451 0.520 0.422 0.539 0.583 0.798 Tržby/Aktiva 0.875 0.853 0.785 0.868 1.102 1.163 0.998 0.873 0.851 0.783 0.866 1.100 1.160 VK/CZ 1.408 1.909 2.206 1.746 0.847 1.976 0.420 0.591 0.802 0.927 0.733 0.356 0.830 Ner.zisk/Aktiva 0.199 0.258 0.316 0.232 0.009 0.110 0.847 0.169 0.218 0.268 0.197 0.008 0.093 WC/Aktiva 0.187 0.271 0.299 0.231 0.055 0.243 0.717 0.134 0.194 0.214 0.165 0.040 0.174 Z - skore * * * * * * * 2.218 2.585 2.613 2.501 2.085 3.055 Interpretace K K K K K J IN 2000 Kritérium Váha 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1997 1998 1999 2000 2001 2002 A/CK 2.434 2.959 3.248 2.810 1.898 3.182 -0.017 -0.041 -0.050 -0.055 -0.048 -0.032 -0.054 EBIT/A 0.145 0.167 0.136 0.174 0.188 0.257 4.573 0.663 0.766 0.621 0.794 0.858 1.175 VYNOSY/A 0.964 0.873 0.832 0.968 1.206 1.350 0.481 0.464 0.420 0.400 0.466 0.580 0.649 OA/KZ 1.461 1.814 1.985 1.649 1.106 1.793 0.015 0.022 0.027 0.030 0.025 0.017 0.027 IN 2000 * * * * * * * 1.108 1.162 0.996 1.236 1.422 1.797 Interpretace KJ KJ K KJ J J ##### Sheet/List 15 ##### Rozklad ROA ROA = Čistý zisk = Čistý zisk * Tržby Aktiva Tržby Aktiva 1997 = 0.070 = 0.080 * 0.875 1998 = 0.082 = 0.096 * 0.853 1999 = 0.078 = 0.099 * 0.785 2000 = 0.099 = 0.115 * 0.868 2001 = 0.097 = 0.088 * 1.102 2002 = 0.151 = 0.130 * 1.163 Rozklad ROE ROE = Čistý zisk = Čistý zisk * Tržby * A Vl. kapitál Tržby Aktiva Vl. kapitál 1997 = 0.122 = 0.080 * 0.875 * 1.729 1998 = 0.127 = 0.096 * 0.853 1.550 1999 = 0.114 = 0.099 * 0.785 * 1.472 2000 = 0.160 = 0.115 * 0.868 1.609 2001 = 0.217 = 0.088 * 1.102 * 2.241 2002 = 0.243 = 0.130 * 1.163 1.610 Rozklad ROE 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Indexy ROE 1.040 0.903 1.401 1.355 1.122 ČZ/T 1.190 1.033 1.158 0.767 1.480 T/A 0.974 0.920 1.106 1.269 1.055 A/VK 0.896 0.950 1.093 1.392 0.719 Rozklad ROE 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Logaritmy ROE 0.039 -0.102 0.337 0.303 0.115 ČZ/T 0.174 0.033 0.147 -0.266 0.392 T/A -0.026 -0.083 0.101 0.238 0.054 A/VK -0.109 -0.052 0.089 0.331 -0.330 Rozklad ROE 98/97 99/98 00/99 01/00 02/01 Vliv ROE 4% -10% 40% 35% 12% ČZ/T 18% 3% 17% -31% 42% T/A -3% -8% 12% 28% 6% A/VK -11% -5% 11% 39% -35% Kontrola 26% 0% 19% -42% 82% ##### Sheet/List 16 ##### Analýza finanční páky ROE = ČZ/EBIT * A/VK * EBIT/A Hodnoty 1997 1998 1999 2000 2001 2002 ROE ČZ/EBIT 48.50% 48.75% 57.13% 57.30% 51.60% 58.79% A/VK 172.93% 155.03% 147.24% 160.94% 224.09% 161.05% EBIT/A 14.51% 16.74% 13.58% 17.36% 18.75% 25.70% e = ČZ/EBIT * A/VK 0.84 0.76 0.84 0.92 1.16 0.95 1 1 1 1 1 1 ##### Sheet/List 17 ##### EBIT * Tržby Tržby Aktiva = EBIT Aktiva Zisk před zd. + Úroky Aktiva Aktiva Čistý zisk * Vl. kapitál / Čistý zisk Vl. kapitál Aktiva Zisk před zd. Čistý zisk / Vl. kapitál Bank. úvěry Cizí zdroje Počet akcií Počet akcií Úroky * a obligace * a ost. pasiva Bank. úvěry Cizí zdroje Aktiva a obligace a ost. pasiva 0.221 * 1.163 = 0.257 0.238 + 0.019 0.243 * 0.621 / 0.634 504.085 / 2071.808 #DIV/0! * 0.000 * 0.379