Akvizice a přeměny účetní a daňový pohled David Kužela 5. května 2010 ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Akvizice ►Typy ►Účetnictví ►Daně ►Přeměny ►Právní rámec ►Účetnictví ►Daně Program ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Zákony ObZ – Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník ZoP – Zákon č. 125/2008 Sb., o přeměnách ZoES – Zákon č. 627/2004 Sb., o evropské společnosti ZDP – Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů ZoÚ – Zákon č. 563/1992 Sb., o účetnictví Vyhláška – Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádí některá ustanovení ZoÚ ČÚS – České účetní standardy pro podnikatele ZDPH – Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty DŘ – Zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Akvizice ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Akvizice - typy 1)Koupě podílů / akcií (share deal) 2)Koupě podniku podniku (nebo jeho části) 3)Koupě majetku (asset deal) ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Prodej akcií/podílů (Share deal) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Prodej akcií/podílů - obecně ►Koupě podílu / akcií (SRO nebo AS) ►Daňová pozice společnosti se v zásadě nemění, mění se její společník ►daňová báze majetku / závazků dceřiné společnosti se nemění = nemožnost daňového odečtu ceny zaplacené nad (v zásadě) NAV ►může mít dopad na daňové ztráty (§ 38na ZDP) ►Podstatná změna (25% vs. výklad MF) ►Test stejných činností (80% tržeb za vlastní výkony a zboží zaúčtovaných do výnosů) = složitý + nejasný výklad ►Binární test = výsledek ano / ne ►kupující se nemůže vyhnout (daňovým) rizikům skrytým ve společnosti à due diligence ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Prodej akcií/podílů Prodávající ►Účtuje o prodeji finanční investice a o výnosech z prodeje: ►MD – finanční náklady / D – finanční investice ►MD – pohledávka(peníze) / D – finanční výnosy ►Z pohledu DPH = převod osvobozen (§ 54/1/a), resp. mimo předmět DPH (ESD) à bez nároku na odpočet (?) ► Kupující ►Účtuje o pořízení finančního aktiva ►Daňová nabývací cena (akcií/podílů) = pořizovací cena (§24/7/c ZDP) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Zisky z prodeje podílů (1) - osvobození ►Právnické osoby - podmínky: ►Kapitálové společnosti (s.r.o. ,a.s. a zahraniční obdoby) ►Dceřiná společnost je ze státu, se kterým je uzavřena smlouva o zamezení dvojího zdanění ►Podléhá DPPO se sazbou alespoň 12 % a nemůže si zvolit osvobození ►Mateřská společnost drží alespoň 10 % v dceřiné po dobu aspoň 12 měsíců nepřetržitě (postupný prodej?) ►Skutečný vlastník příjmu ►Nesmí jít o podíl nabytý v rámci koupě podniku ►Fyzické osoby: ►Akcie (ne podíly) do 5 % (nebo nabyté do konce roku 2007) = osvobozeny pokud drženy déle než 6 měsíců ►Ostatní akcie/podíly: osvobozeny pokud drženy déle než 5 let ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Zisky z prodeje podílů (2) - zdanění ►Pokud nejsou podmínky splněny: ►Nabývací cena uznatelná do výše příjmu = podíly na s.r.o. a akcie, která není oceňována reálnou hodnotou (§24/2/w ZDP) ►Účetní hodnota (ne nabývací cena!) plně uznatelná (i ztráta) = akcie oceňované reálnou hodnotou (§24/2/r ZDP) ►Daňovou nabývací cenu v případě prodeje zvyšují (§24/7 ZDP) ►Daňově neuznatelné náklady přímo související s držbou podílu na dceřiné společnosti (dle §25/1/zk ZDP) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Náklady na získání a držbu podílu / akcií Náklady na pořízení akcií / podílů ►Prodej podílů i příjem z dividend = osvobozen od daně (ve většině případů) ►Náklady na osvobozené příjmy = neuznatelné (§25/1/i ZDP) ►Např. úroky z úvěru na nákup podílu = velký praktický problém (téměř všechny akvizice jsou dluhově financované ) à daňová optimalizace ►Náklady mateřské společnosti na držbu podílu v dceřiné společnosti jsou neuznatelné (§25/1/zk ZDP) ►Definice mateřské a dceřiné společnosti (§19 ZDP) ►Fikce = úroky z úvěrů/půjček 6 měsíců před nabytím (i když podíl drží spojená osoba) à Lze prokázat, že nesouvisí (obtížné) ►Režijní náklady = prokázat nebo 5% dividend (může být HODNĚ) ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Koupě podniku ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Koupě podniku - obecně (1) ►Smlouvou o prodeji na kupujícího přecházejí všechny práva a závazky, které se k prodávanému podniku vztahují vč. pracovněprávních ►Automatický přechod (bez souhlasu obchodních partnerů?) ►Do 15 dnů od uzavření smlouvy à kupující i prodávající musí předložit kopii smlouvy FU (§ 128 DŘ) ►Nelze převést veřejnoprávní pohledávky/závazky (tj. ani daňová rizika a závazky) ►Obdobně to platí pro převod části podniku ►Musí tvořit samostatnou organizační složku (účetnictví?) à vymezení v praxi často problematické ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Koupě podniku - obecně (2) ►Prodávající nezaniká, nedochází k právní kontinuitě, tj. kupující není právním nástupcem prodávajícího à nedochází ani k daňové kontinuitě, tj. ►Nepřechází daňová povinnost ►Nepřechází daňová práva (ztráty, odčitatelné položky…) ►Kupující nepokračuje v daňovém odpisování (chová se jako klasický nákup majetku) à možný step-up/step-down ► ►Proto: nemusíme dělat (daňové) due diligence na historická rizika ► ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účetnictví – prodávající Prodávající ►Zruší rezervy a opravné položky ►Kromě rezerv dle zvl. předpisů (např. atomový zákon) ►Časové rozlišení (pokud jeho povahu umožňuje převod) a aktivní/pasivní dohadné položky přecházejí na kupujícího (ČÚS 011) ►Prodaný majetek / převáděné závazky à mimořádné náklady ►Kupní cena à mimořádný výnos ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účetnictví – kupující (1) – ocenění ►Kupující = 2 způsoby ocenění nabytého majetku: ►Na základě ocenění jednotlivých složek v účetnictví prodávajícího (převezme jeho hodnoty) ►Podle ocenění jednotlivých složek majetku dle znaleckého posudku ►Rozdíl mezi kupní cenou podniku a oceněním majetku tvoří: ►Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/9 VoÚ) = kupní cena vs. ocenění v účetnictví prodávající – převzaté závazky ►Goodwill (§6/1/e VoÚ) = kupní cena vs. individuálně přeceněné složky majetku – převzaté závazky ►Závazky jsou v zásadě převáděny v ocenění ve jmenovité hodnotě ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účetnictví – kupující (2) – goodwill ►Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/9 VoÚ) ►Se účetně odpisuje 180 měsíců (15 let) ►Kladný do nákladů, záporný do výnosů ►Kratší doba = jen pokud nejsou součástí nabytého majetku aktiva s použitelností delší než 15 let ►Musí odůvodit v příloze k účetní závěrce ►Vykázán jako hmotný majetek (!) ►Goodwill (§6/1/e VoÚ) ►Se účetně odpisuje rovnoměrně nejpozději do 60 měsíců (= 5 let) ►Kladný do nákladů, záporný do výnosů ►Delší doba lze à odůvodit v příloze k účetní závěrce ►Nehmotný majetek ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ZDP – prodávající ►Daňový režim vychází z účetnictví, pokud ZDP nestanoví jinak ►Pokud je v §24/2 ZDP omezována uznatelnost výší příjmů, neplatí toto omezení pro prodej podniku (§24/8 ZDP), např.: ►Pohledávky ►Pozemky ►Podíly na S.R.O./AS s podstatným vlivem ►Atd. ►Další omezení upravená ve §24/2 ZDP platí ►Např. DZC vs. UZC ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ZDP, daň z převodu – prodávající ►U majetku postupuje jako u jeho prodeje ►Např. ½ odpisu (pokud ne, daňová ZC v nákladech) ►Rozpustí rezervy a daňové opravné položky týkající se majetku a pohledávek převáděných na kupujícího ►Podléhá dani z převodu nemovitostí ►Základ daně (?) ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ZDP – kupující ►Ocenění majetku souladu s účetnictvím: ►Účetní hodnoty převzaté od prodávajícího + oceňovací rozdíl ►Individuálně přeceněné hodnoty jednotlivých složek majetku + goodwill ►Oceňovací rozdíl / goodwill – daňově: ►Odepisuje se rovnoměrně 180 měsíců (§23/15 ZDP) ►Kladný do nákladů ►Záporný do výnosů ►Neodepsaná část à zahrnout do ZD při vyřazení poslední složky dlouhodobého majetku ►Pro záporný OR / GW povinně (výnos), pro kladný volitelně (náklad) ►Není pro účely ZDP považován za samostatný majetek! ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young DPH (1) ►Prodej (části) podniku není předmětem DPH (§§ 13/10/a + 14/5/a ZDPH) ►Vymezení (části) podniku à Riziko reklasifikace! ►Registrace nabyvatele k DPH do 15 dní + plátcem automaticky (§ 94/3 + 95/3 ZDPH) ►Pouze plátci se sídlem / provozovnou v tuzemsku (?) ►Přiznání se podává standardním způsobem ►Kupují není právním nástupcem = zvýšená pozornost: ►Daňové doklady – vstup / výstup ►Nárok na odpočet na vstupu (po novele od 1.4.2011 - správné DIČ!) ►Dobropisy / vrubopisy (§ 42/10 – změna od 1.4.2011?) ►Oprava výše daně za dlužníky v insolvenčním řízení (§44) = nelze? ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Asset deal ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ZDP, daň z převodu ►Standardní prodej / koupě majetku = jednotlivých položek ►Ale - převod (části) činnosti zaměstnavatele (§ 338 zákoníku práce) ►Pokud více položek = alokace kupní ceny ►Nelze účtovat goodwill / oceňovací rozdíl ►Nehmotné položky (seznam zákazníků, smlouvy) = účetní režim? ►Daňová báze kupujícího = pořizovací cena (step-up / step-down) ►Výnos z prodeje majetku = zdanitelný příjem ►Pokud nákup financován půjčkou = úroky daňově uznatelné, pokud je majetek využíván k dosažení, zajištění a udržení příjmů ►Prodej nemovitostí podléhá dani z převodu (3%) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young DPH ►Prodej majetku je obecně předmětem DPH ►Pokud prodej více „zastírá“ převod podniku à riziko zpochybnění odpočtu DPH u kupujícího ►Režim u jednotlivých složek souboru majetku samostatně ►Nemovitosti, pohledávky, cenné papíry… ►Převod smluv = služba ►Pokud jedna celková cena za soubor majetku + položky s různými sazbami = poměrná alokace jednotlivým položkám (hodnoty podle zákona o oceňování - § 36/7 ZDPH) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Akvizice – zjednodušený obecný přehled ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Přeměny – zákon o přeměnách ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Fúze (§60 ZoP) ►Sloučení ►Splynutí Převod jmění na společníka (§337 ZoP) Rozdělení (§243 ZoP) ►Se založením nových společností ►Sloučením ►Odštěpením sloučením ►Odštěpením se založením nových společností Změna právní formy (§360 ZoP) Způsoby přeměn společností ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Fúze ►Sloučení ►Jmění zanikající společnosti A přechází na existující nástupnickou společnost B − ►Splynutí ►Zánik dvou nebo více společností a přechod jejich jmění na nově zakládanou nástupnickou společnost ►+ ► = ►+ ►A ►B ►C ►A ►= ►B ►B ►+ ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►B Převod jmění na společníka ►Zrušení společnosti bez likvidace a převodu jmění na jednoho jejího společníka se sídlem v ČR (společnost A) ►Podmínky dle právních forem (u SRO a AS = 90% společník) ►Vytěsnění („squeeze-out“) ostatních společníků ►Společnosti B,C nenabývají podíl na A ► ► XY ►A ►(XY) ► ►A ►C ►B ►C ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Rozdělení se založením nových společnost ►Rozdělovaná společnost zaniká bez likvidace ►Její mění přechází na nově vznikající nástupnické společnosti ►Její společníci se stávají společníky nových nástupnických společností ►„Zúčastněnou společností“ je pouze zanikající ►Lze kombinovat s rozdělením sloučením Rozdělení (1) ► ► ►B ► ►A1 ►A2 ► ► ► ►B ►A ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Rozdělení sloučením ►Rozdělovaná společnost zaniká ►Její jmění přechází na existující nástupnické společnosti ►Její společníci = společníky nástupnických společností ►„Zúčastněnými společnostmi“ jsou zanikající i nástupnická ►Lze kombinovat s rozdělením se založením nových společností Rozdělení (2) ►BA1 ►CA2 ►Spol. 3 ► ► ► ► ►Spol. 1 ►Spol. 3 ►Spol. 2 ► ►A ►B ►C ►Spol. 1 ►Spol. 2 ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Rozdělení odštěpením se založením nových společností („odštěpení“) ►Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ ►Vyčleněná část jejího jmění přechází na nově vzniklou společnost ►Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti ►„Zúčastněnými společnostmi“ jsou pouze rozdělovaná ►Lze kombinovat s rozdělením odštěpením sloučením - Rozdělení (3) ► ►A ► ►A1 ►B ► ► ►B ► ►A ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Rozdělení odštěpením sloučením ►Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ ►Vyčleněná část jejího jmění přechází na již existující společnost ►Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti ►„Zúčastněnými společnostmi“ jsou rozdělovaná i nástupnická ►Lze kombinovat s rozdělením odštěpením se založením nových společností Rozdělení (4) ►BA ►A ► ►D ► ►C ► ► ► ► ►B ►A ►C ► ►D ► ► ► ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Změna právní formy ►Právně = přeměna, ale účetně ne? ►„přeměna s výjimkou změny právní formy“ = např. §3 ZoÚ ►Při změně právní formy společnost nezaniká a její jmění nepřechází na jejího právního nástupce ►Mění se pouze vnitřní právní poměry a právní postavení jejích společníků ►Po změně právní formy musí společnost splňovat podmínky stanovené pro danou právní formu (např. výši základního kapitálu, počet společníků apod.) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Rozhodný den, právní účinky ►Rozhodným dnem fúze/rozdělení (§10 ZoP) ►Den, od něhož se jednání zanikající/nástupnické společnosti považuje z účetního hlediska za jednání na účet nástupnické společnosti ►Právní účinky všech přeměn = zápis do obchodního rejstříku ►Proces fúze obvykle probíhá v období mezi rozhodným dnem a zápisem ►RD ►Valná hromada ►Zápis ►Oceňování, příprava závěrek a zahajovací rozvahy, audit, návrh smlouvy o fúzi… ►Schválení fúze ►Zveřejnění, žádost o zápis fúze ►Zveřejňování ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Ocenění jmění znalcem ►Důvod ocenění = aby nástupnická společnost nevydala nové akcie / podíly větší než je „čistý obchodní majetek“ zanikající společnosti ►Pokud mají být nástupnickou společností vydány nové akcie / obchodní podíly à je třeba jmění zanikající společnosti ocenit. ►Ocenění se nevyžaduje: ►Pokud nástupnická společnost nevydává nové akcie/podíly ►Při fúzích nebo rozdělení VOS nebo KS ►Při změně právní formy na VOS / KS (při změně na SRO / AS ano) ►Při převodu jmění na společníka ►Pokud se jej společníci vzdají (a zákon to umožňuje) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Ocenění – přehled ►Typ přeměny: ►Přecenění: ►Sloučení s vydáním nových akcií/podílů ►Ano ►Sloučení bez vydání nových akcií/podílů ►Ne ►Zvýšení vkladů z majetku zanikající ►Ano (?) ►Převzetí jmění ►Ne ►Splynutí ►Ano ►Rozdělení ►Ano, celá společnost ►Odštěpení ►Ano, jen odštěpovaná část ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Přeměny – účetnictví ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účetní závěrky, zahajovací rozvahy ►(Konečná) účetní závěrka = zúčastněné společnosti ►Ke dni předcházejícímu rozhodný den fúze nebo rozdělení (§11 ZoP) ►Zahajovací rozvaha = nástupnické společnosti ►K rozhodnému dni ►Zobrazuje situaci po dané přeměně (§11 ZoP) ►V příloze = rozhodnutí zda oceňovací rozdíl / goodwill, opravné položky, rezervy a přechodná aktiva a pasiva přechází na nástupnickou společnost (ČÚS č.011) ►Konečné účetní závěrky a zahajovací rozvahy musí být (většinou) ověřeny auditorem (§12 ZoP) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Přecenění jmění ►Pro účetní účely = pokud ZoP vyžaduje ocenění obchodního jmění při přeměně společnosti (§ 27/3 ZoÚ) ►Obecně 41x „Oceňovací rozdíly z přecenění“ - kromě položek, které se oceňují výsledkově (např. CP k obchodování) ►Přecenění v konečné účetní závěrce (novela 2011 = zahajovací rozvaha?) ►Nevyžaduje-li ZoP ocenění = přebírá účetní hodnoty ►Goodwill vs. oceňovací rozdíl (viz výše) ►Účetně odpisuje 60 / 180 měsíců (§ 6/3/d a 7/10 Vyhlášky) ►Přecenění u přeměn obecně není daňově efektivní (= nedaňové) odpisy goodwillu / oceň. rozdílu ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Odložená daň ►Přecenění aktiv à rozdíly mezi daněmi a účetnictvím à dopad na odloženou daň ►Účetní hodnota je zvýšena / snížena na reálnou hodnotu ►Daňová základna zůstává nezměněna (většinou) ►Účtování o odložené dani (ČÚS č.003) ►Pokud přecenění ve VK = odložená daň také do VK ►V ostatních případech se odložená daň účtuje do nákladů ►Odložená daň z titulu přecenění přechází na nástupnickou společnost ►V praxi se odložená daň obvykle neúčtuje (pokud byla zohledněna v ocenění znalce) ►Obhajitelné na základě § 7/2 ZoÚ? ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účtování při fúzi – upstream ►Společnost A ►Akcie 100 ►VK 2 ► ►Půjčka 98 ►Přecenění jmění zanikající společnosti NEvyžadováno ►„Upstream“– dceřiná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A ► ►Společnost A + B ►Majetek 150 ►VK - 48 ► ►Půjčka 198 ►Společnost B ►Majetek 150 ►VK 50 ► ►Půjčka 100 ► – Akcie společnosti A ve společnosti B se vyloučí proti vlastnímu kapitálu společnosti A+B v zahajovací rozvaze –Záporný VK = praktický problém ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účtování při fúzi – downstream ►Společnost A ►Akcie 100 ►VK 2 ► ►Půjčka 98 ►Společnost B ►Majetek 150 ►VK 50 ► ►Půjčka 100 ►Společnost B + A ►Majetek 150 ►VK - 48 ► ►Půjčka 198 ► –Společnost B+A účtuje o vlastních akciích 100 od rozhodného dne přeměny. Po zápisu přeměny do obchodního rejstříku se vlastní akcie vyloučí proti vlastnímu kapitálu (CUS 011/2.9). –Shodný výsledek (bez přecenění) ► „Downstream“– mateřská společnost B fúzuje do dceřinné společnosti A ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účtování při fúzi – s přeceněním ►Společnost A ►Akcie 100 ►VK 2 ► ►Půjčka 98 ►Společnost B (přeceněná) ►Majetek 250 ►VK 126 ► ►Odlož. Daň 24 ► ►Půjčka 100 ►Společnost B (nepřeceněná) ►Majetek 150 ►VK 50 ► ►Půjčka 100 ► ►Společnost A + B ►Majetek 250 ►VK 28 ► ►Odlož. Daň 24 ► ►Půjčka 198 ►přecenění ► –Znalec přecení majetek (HIM) B o 100 nahoru, daňová hodnota zůstane stejná. B zaúčtuje odložený daňový závazek ve výši 24 (100 x 24% = historická sazba daně J). –Akcie A v B se vyloučí proti vlastnímu kapitálu společnosti A+B v zahajovací rozvaze. –V tomto případě je přecenění B vyšší než cena akcií A – když ne, pak odložený daňový závazek způsobuje negativní vlastní kapitál ►„Upstream“– dceřinná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účtování při rozdělení ►Společnost A (přeceněná) ►Majetek 400 ►ZK 80 ► ►Ost. VK 252 ► ►Odl. Daň 48 ► ►Půjčka 20 ►Společnost A (nepřeceněná) ►Majetek 200 ►ZK 80 ► ►Ost. VK 100 ► ►Půjčka 20 ►Společnost B ►Majetek 200 ►ZK 30 ► ►Ost. VK 126 ► ►Odl. Daň 24 ► ►Půjčka 20 ►Společnost C ►Majetek 200 ►ZK 50 ► ►Ost. VK 126 ► ►Odl. Daň 24 ► ► ► –Znalec přecení majetek společnosti A o 200 nahoru, daňová hodnota zůstane nezměněna. –Společnost A zaúčtuje odložený daňový závazek ve výši 48 (200 x 24%), který následně přejde na nástupnické společnosti B a C. –Lze „vyrobit“ nový úvěr nástupnickými společnostmi? (NSS) ► Společnost A se rozdělí na společnost B a společnost C ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Účtování při odštěpení ►Společnost A (přeceněná) ►Majetek1 200 ►ZK 80 ►Majetek2 300 ►Ost. VK 252 ► ►Odl. Daň 48 ► ►Půjčka 120 ►Společnost A (nepřeceněná) ►Majetek1 200 ►ZK 80 ►Majetek2 100 ►Ost. VK 100 ► ►Půjčka 120 ►Společnost A ►Majetek1 200 ►ZK 80 ► ►Půjčka 120 ►Společnost B ►Majetek 300 ►ZK 2 ► ►VK 250 ► ►Odl. Daň 48 ► ► ► –Znalec přecení majetek2, který přechází na odštěpovanou společnost B o 200 nahoru, daňová hodnota zůstane nezměněna. Společnost A zaúčtuje odložený daňový závazek ve výši 48 (200 x 24%), který přejde následně na odštěpovanou společnost B. –Hodnota ZK společnosti A zůstává nezměněna, VK je o 100 nižší –Strukturu VK společnosti B lze zvolit v projektu ► Společnost A se rozdělí na společnost B a společnost C ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Přeměny – daň z příjmů ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Neutralita (1) „Neutralitu“ lze chápat jako souhrn těchto hlavních rysů: ►Nezdanění rozdílu mezi daňovou bází a reálnou hodnotou (nechová se jako „domnělý“ prodej) ►Přenos daňové báze ►Stejný odpis co do výše a času (nástupnické společnosti pokračují) ►Stejný daňový zisk z prodeje nebo jiné realizace majetku ►Úhrada pohledávek se nezdaňuje ►Daňové opravné položky se převezmou ►Daňová ztráta se převezme (obdobně jiná daňová „aktiva“) ►Závazky včetně budoucích budou mít stejný daňový dopad z pohledu uznatelnosti nebo zániku ►Nabývací cena podílů/akcií je zachována ►DPH se neodvádí, nárok a podmínky odpočtu DPH zachovány ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Neutralita (2) ►Ve skutečnosti záleží vždy na dané transakci ►Snaha o neutralitu především v §23a až 23c ZDP ►Ve §23d ZDP speciální podmínky pro převod ztrát a položek odčitatelných od ZD ►Hlavním důvodem/cílem přeměny nesmí být snížení/vyhnutí se daňové povinnosti = musí existovat řádné ekonomické důvody (zákon příkladmo uvádí „restrukturalizace nebo zvýšení efektivity“) ►Pokud nástupnickou společností společnost, která po dobu delší 12 měs. před přeměnou nevykonávala činnost – má se za to, že neexistují řádné ekonomické důvody (nelze uplatnit §23a-23c ZDP), pokud poplatník neprokáže jinak ►I při splnění §23a-23d ZDP souvisí často s oceněním jmění (př. pohledávky, zásoby atd.) znalcem a dopadem ocenění na odloženou daň à v praxi ne vždy neutrální ►Pozor u změny právní formy na VOS, KS – sporné a nedořešené?! ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Ustanovení ZDP Nejdůležitější ustanovení ZDP ►§23a-23d ►§24/2/t,v; §24/7,9,11 ►§26/6,7; §28/1;§29/7,9 ►§30/12; §32a/4 ►§34, §38na/4,5,6 ►§38a/10 ►§38m ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young ►Zdaňovací období dle §17a ZDP −Období od rozhodného dne do konce kalendářního / hospodářského roku, ve kterém byla přeměna zapsána do OR (§17a/c ZDP) −Účetní období delší než 12 měsíců (§17a/d ZDP) −Změna právní formy (není RD = ani zdaňovací období, leda 1.1.) ►Účetní období (§3/2 ZoÚ) −Období předcházející rozhodnému dni přeměny −Období od rozhodného dne do konce kalendářního/hospodářského roku, ve kterém byla přeměna zapsána do OR Zdaňovací období ► ►1.1.06 ►1.7.06 RD ►31.12.07 ► ► ►ÚO, není ZO ►ÚO/ZO < 12m ►ÚO/ZO > 12m ► ►1.1.07 ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Opravné položky a rezervy ►Nástupnická společnost může převzít daňové OP a rezervy vytvořené zanikající společností za podmínek, které by platily pro zanikající společnost kdyby k přeměně nedošlo (§ 23c/8/a ZDP) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Opravné položky a rezervy – ale? ►Pokud přecením na reálnou hodnotu co se stane s OP? −Nechat ð nedává smysl? −Odúčtovat oproti rozvaze ð (ne)zdaní se? −Rozpustit do výsledovky ð (ne)zdaní se? ►Pokud budou OP odúčtovány −Daňově rozpustit a převzít? −Daňově nerozpustit a převzít? ►Praxe pro zachování daňové neutrality ►- U zanikající společnosti se přecenění provede přes opravné položky (pokud se hodnota snižuje) ►- Opravné položky převezme nástupnická společnost ►- Nutno ošetřit v projektu přeměny ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Daňové ztráty – převzetí ►Nástupnická společnost může převzít daňovou ztrátu, která nebyla dosud uplatněna (§ 23c/8/b) ►Převzatou ztrátu lze uplatnit v zdaňovacích obdobích zbývajících do 5-ti zdaňovacích obdobích bezprostředně následujících po zdaňovacím období, za které byla ztráta vyměřena (§ 23c/8/b) ►Rozdělení / odštěpení = jak alokovat? ►Ztrátu lze převzít pouze pokud: −Jsou-li splněny podmínky § 23c/9 ZDP (společnosti jsou rezidenty ČR nebo EU a mají předepsanou právní formu) −Hlavním důvodem přeměny není snížení nebo vyhnutí se daňové povinnosti (§ 23d/2 ZDP) −Správci daně byl oznámen postup dle § 23c ZDP (§ 23d/2 ZDP?) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Daňové ztráty – uplatnění (§ 38na) ►Do výše části základu daně připadajícího na „stejné činnosti“ vykonávané [společností, které ztráty vznikly] v období kdy ztráta vyměřena (§ 38na/4,5 ZDP) ►Důležité, zda v původním období činnosti vykonávány (ne rozsah?) ►Každá ztráta (společnost + zdaňovací období) zvlášť ►Žádné tržby, jen náklady (§ 38na/9) ►Část základu daně = na základě poměru tržeb za vlastní výkony a zboží zaúčtovaných do výnosů ►Složitý + nejasný výklad (jaké tržby, klasifikace činností…) ►Závazné posouzení (ex post) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Přeměny – DPH ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young DPH – obecně ►Obecný záměr – přeměny by měly být daňově neutrální ►Nejedná o dodání zboží / poskytnutí služby à není předmětem DPH ►DPH obecně sleduje právní stav = zápis v obchodním rejstříku, ne rozhodný den! ►Nutno hlídat především daňové doklady (zejm. po 1.4.2011) ►Právní nástupnictví = i pro účely DPH, například: ►Úprava odpočtu daně (§ 78c/1/c) ►Deregistrace (§ 79/6/c) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young DPH – plátce a registrace ►Vznik plátcovství −Pokud zanikající společnost byla plátcem à nástupnická se stává plátcem dnem zápisu přeměny do obchodního rejstříku (§ 94/4 ZDPH) −Pouze pokud sídlo / provozovna v ČR (zahraniční ne?) −Odštěpení = problém (rozdělovaná společnost nezaniká) à nástupnická se nestává plátcem automaticky? ►Registrace plátce = do 15 dnů od zápisu do rejstříku ►Změna právní formy = plátcovství nezaniká ►Musí do 15 dnů od zápisu oznámit správci daně ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Další praktické aspekty ►Investiční pobídky ►Sloučení / převzetí jmění / atp. ►V období, kdy může uplatnit slevu (§ 35a/2/c + NSS) ►Nízká kapitalizace ►Vyloučení fin. investice proti VK ►RD před datem akvizice (agresivní?) ►Oceňovací rozdíl ve VK (418) = „cash-trap“ ►Výplata oceňovacího rozdílu (zdanění? převod do nerozděl. zisku?) ►§ 196a ObchZ (prodej podniku / majetku) ►Přeshraniční fúze (konflikt pravidel?) è Každou situaci je třeba posuzovat individuálně! ► ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Vybrané struktury ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Vybrané struktury z praxe ►„Debt push down“ ►Velmi častá akviziční struktura ►V zahraničí často spíše „tax groupping“, v ČR není (daň z příjmů) ►Konverze na partnership ►Konsolidace (ztráty?) ►Multiplikace vlastního kapitálu ►Prodej VOS (KS = komplementář) ►Osvobozený výstup z joint venture ►QIF (fond kvalifikovaných investorů) ►5% sazba DPPO ►Významná praktická omezení ►Investice z daňového ráje ► ► ►Page ‹#› Debt push down (1) ► ►SPV ►dluh ► ►Target ►5% ►95% ►fúze ► ►Page ‹#› Debt push down (2) ►výnosy ►úroky z dluhu ►30% ►70% ► ►Target ►Uznatelnost úroků (thin cap) ►V praxi vyžaduje přecenění (je třeba minoritní společník?) ►Rozředění podílů ►Page ‹#› Konverze na partnership ►výnosy ►Target ►dluh ►výnosy ►úroky ► ►Target k.s. ► ►Efektivní konsolidace ►Thin cap, ztráty… ►ALE implementace (ztráty - MF výklad, komanditista…) ►Page ‹#› „Prodej” v.o.s. ► ►v.o.s. ► ►„Kupující“ ► ►„Prodávající“ ►vklad ►vypořádací podíl ►Page ‹#› QIF ► ►QIF a.s. ►dluh ► ►Target ►5% sazba DPPO! ►Omezená možnost účastnit se přeměn ► ►Sloučení ►(QIF nesmí zaniknout) ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Právnická osoba z daňového ráje (1) ►Ománský šejk Ar-rashid a jeho přátelé vlastní investiční společnost, přes kterou se rozhodli pořídit nemovitost v ČR ►Provozní zisk z nemovitosti (výnosy – provozní náklady) činí 100 mil. Kč ročně ►Kupní cena nemovitosti je 1,5 mld. Kč ►Ačkoli má šejk peněz dostatek, rád by nastavil strukturu daňově co nejefektivněji a za ušetřené prostředky založil stádo chovných velbloudů ►Společně s našimi kolegy z Maskatu jsme šejkovi poradili nastavit strukturu následujícím způsobem: camel_1 It is possible to apply this template to exiting presentations. •Have the latest presentation template open •Click on the View tab and select Normal •Delete all unwanted slides •Click on the Insert tab from the menu bar and select Slides from Files •Click on Browse. Navigate to the presentation you wish to update with the new template. Highlight the presentation and click Open •Wait for the slides from the presentation to load and click on Insert All. Then click Close •Check the inserted slides to ensure that the most appropriate master slide has been used on each slide •To change the master applied to a slide select the slide you wish to apply a different master to then click on the Format tab from the menu bar and select Slide Design •From the Used in This Presentation section choose the master you wish to apply to the slide and hover over it to reveal a drop-down arrow. Click on the arrow and select Apply to Selected Slides It is important to thoroughly check the presentation to ensure that no further formatting is needed. ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Právnická osoba z daňového ráje (2) ► ►ČR Akviziční ►Šejkova investiční ►LuxCo B ►LuxCo 2 ►LuxCo 1 ►Limited partnership ►Finco ►LuxCo C ►Op ČR ►Investice (vklad) ►5% ►95% ►Úvěr 2 ►Úvěr 1 ►Oman ►Guernsey ►ČR ►Lux ► ►fúze ► ►$ ►Page ‹#› ►05.05.2011 ►Ernst & Young Právnická osoba z daňového ráje (3) ► ► ►Přímá investice ►(1 000 kapitál) ►EBIT ►100 ►Úroky ►0 ►EBT ►100 ►Daň ze zisku (20%) ►-20 ►Zisk po zdanění ►80 ►Daň z dividend (15%) ►-12 ►Čisté dividendy ►68 ►Čisté úroky ►0 ►Náklady na strukturu ►0 ►Celkový příjem ►68 ►Investice přes strukturu ►(500 kapitál, 1 000 dluh) ►EBIT ►100 ►Úroky (8%) ►-80 ►EBT ►20 ►Daň ze zisku (20%) ►-4 ►Zisk po zdanění ►16 ►Daň z dividend (0%) ►0 ►Čisté dividendy ►16 ►Čisté úroky ►80 ►Náklady na strukturu ►-1 ►Celkový příjem ►95 ►Daň 20 ►Čistý příjem 68 ► ► ►Srážková daň 12 ► ►Čistý příjem 95 ► ►Daň 4 ► ► ►Náklady na strukturu 1 ►ROZDÍL = 27 Děkuji za pozornost.