Jaro 2012
Rozsah
2/2/0. 6 kr. k=1. Ukončení: zk.
Vyučující
Ing. Boris Šturc, CSc. (přednášející)
Ing. Luděk Benada (cvičící)
Ing. Boris Šturc, CSc. (cvičící)
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory
• Finance (program ESF, M-FU)
• Finanční podnikání (program ESF, M-HPS)
• Finance (program ESF, N-FU)
• Finanční matematika (program PřF, N-AM)
Cíle předmětu
Deriváty finančních trhů (DEFT) Cílem kurzu je pochopení problematiky derivátů
finančního trhu. Pochopení základních derivátů finančního trhu, burzovních rizik a
derivátům jako nástrojů rozložení rizika , a to forwardům, futures a opcím, řízení
rizika směnných kurzů Požadavky k zápočtu: aktivní účast na seminářích, kontrolní
práce. Forma zkoušky: písemná a ústní.
Osnova
• Tématický plán - přednášky:
• 1. Vymezení pojmu Derivát finančního trhu
• 2. Termínové kontrakty - forwardy, základní pojmy, význam a funkce, principy
oceňování
• 3. Forwardy na úrokovou míru, oceňování a využití
• 4. Forwardy na cizí měnu, oceňování a využití
• 5. Futures - specifika a způsob obchodování na burze
• 6. Futres na úrokovou míru
• 7. Futures na cizí měnu
• 8. Ostatní futures - na indexy, CTD obligace
• 9. Swapy - význam a využití
• 10. Swapy na úrokovou míru
• 11. Devizové swapy
• 12. Opční obchody - význam a oceňování
• 13. Obchodování s deriváty ve vyspělých ekonomikách
• Tématický plán semináře:
• 1. Úvodní seminář
• 2. Cena forwardu, výnosy a náklady
• 3. Forwardy na úrokovou míru
• 4. Forwardy na cizí měnu
• 5. Kontrolní test
• 6. Futres na úrokovou míru
• 7. Futures na cizí měnu
• 8. Ostatní futures na indexy, CTD obligace
• 9. Úrokové swapy
• 10. Devizové swapy
• 11. Oceňování opcí
• 12. Parita Call & Put
• 13. Delta hedging a gama hedging
Literatura
Povinná literatura
• Sharpe, William F. - Alexander, Gordon J. Investice. Translated by Zdeněk
Šlehofr. 4. vyd. Praha : Victoria Publishing, 1994. 810 s. ISBN 80-85605-47-3.
Doporučená literatura
• Brealey, Richard A. - Myers, Stewart C. Teorie a praxe firemních financí.
Translated by Zdeněk Strnad - Vilém Jungmann - Tomáš Hlaváč. Vyd. 1.
Praha : Computer Press, 2000. xix, 1064. ISBN 80-7226-189-4.
• Blake, David. Analýza finančních trhů. Translated by Aleš Hrnčíř - Petr Šedý Pavel
Šimůnek. Vyd. 1. Praha : Grada, 1995. 623 s. ISBN 80-7169-201-8.
• Jílek, Josef. Termínové a opční obchody. Vyd. 1. Praha : Grada, 1995. 286 s.
ISBN 80-7169-183-6.
• Šturc, Boris - Míčková, Lenka - Gajzler, Miroslav. Vybrané problémy
finančního trhu :deriváty finančního trhu a mezinárodní finanční management
: učební text pro studenty oboru finančního podnikání. 1. vyd. Brno :
Masarykova univerzita, 1997. 101 s. ISBN 80-210-1652-3.