Cvičení 3


Vypočítejte očekávanou výnosnost a riziko portfolia, které je složeno z:
 1. akcií ERSTE, KB a VIG v podílech 35%, 35% a 30%. Použijte jednodenní výnosnosti za poslední
rok. Jak by se spočtené hodnoty změnily, kdyby se podíly akcií v portfoliu vyrovnaly, tj. každá
akcie by měla stejný podíl v portfoliu? Jak by se spočtené hodnoty změnily, pokud bychom
předpokládali, že výnosnosti daných akcií jsou navzájem nezávislé?
 2. akcií AAA, ORCO, PEGAS, PHILIP MORRIS a UNIPETROL v podílech 25%, 5%, 25%, 30% a 15%. Použijte
týdenní výnosnosti za poslední 3 měsíce. Jak by se spočtené hodnoty změnily, kdyby se podíly akcií
v portfoliu vyrovnaly, tj. každá akcie by měla stejný podíl v portfoliu? Jak by se spočtené hodnoty
změnily, pokud bychom předpokládali, že výnosnosti daných akcií jsou navzájem nezávislé?