Mějme citlivosti CP 														
", "							0.14							
", "							0.24							
 na dva faktory:														
                     							0.8			beta1	1.96		sigma1	0.277843481
CP							1.2			beta2	0		sigma2	0.160701587
	0.4	1.85	0.25	3%	0.1	0.4625		0.00005625		beta3	0.604		sigma3	0.164640943
	-0.5	0.75	0.4	2%	-0.2	0.3		0.000064						
	0.67	-0.25	0.35	0.50%	0.2345	-0.0875		3.0625E-06						
					0.1345	0.675		0.000123313		riziko portfolia				
					bp1	bp2				0.100476668				
a)    Vypočítejte koeficienty 														
jednotlivých CP														
b)    Vypočítejte riziko jednotlivých CP (faktory nejsou korelovány)														
##### Sheet/List 2 #####
"Výnosnosti CP x, y jsou generovány třemi faktory:"														
														
   														
 														
", "												x	y	
", "								F1	F2	F3		X1	X2	
								4.00%	6.50%	9.00%		65.00%	35.00%	
", "							bx	0.08	0.4	1.48	alfa (a)	6.00%	9.00%	
", "							by	0.75	0.65	0.59	sigma e	14.00%	25.00%	
							sigmaF	10.00%	9.50%	12.00%	e	2.50%	1.85%	
"= 1,20, "							betaF	1.2	0.56	1.58				
"= 0,56, "												0.008281	0.00765625	0.01593725
1.58							bp	0.3145	0.4875	1.1685				
a)    jaká je očekávaná výnosnost CP x a y														
b)   Jaké je riziko výnosností jednotlivých CP x a y														
c)    Jaké je riziko portfolia z těchto CP														
											výnosnost	24.74%	23.39%	
											riziko	22.95%	27.74%	
														
														
														
											riziko portfolia			
											19.68%			
##### Sheet/List 3 #####
"Předpokládejme, že CAPM platí a že výnosnosti CP jsou generovány faktorovým modelem. Máme informace z BCCP takovéto:"																	
																	
																	
																	
a)    Vypočítat koeficienty 																	
" CP A, B"								sigma^2M	624		F1	F2		X		rf	rM
b)   Je-li 								"covF1,rM"	256	bA	0.75	1.5		0.48		0.06	0.12
", jaká bude očekávaná výnosnost CP A a B"								"covF2,rM"	850	bB	0.85	1.7		0.52			
										beta	0.41025641	1.362179487					
c)Vypočítat riziko portfolia																	
																	
											0.36	0.72					
			lambdaA	0.024615385		betaA	2.350961538				0.442	0.884					
			lambdaB	0.081730769		betaB	2.664423077			bp	0.802	1.604					
										bp^2	0.643204	2.572816					
						očekávaná výnosnost											
						A	B										
						20.11%	21.99%										
																	
						riziko portfolia											
						nelze pro málo údajů											
##### Sheet/List 4 #####
"Předpokládejme, že výnosnosti CP jsou generovány faktorovým modelem. "													
    													
CP													
A	0.5	0.8	16.2										
B	1.5	1.4	21.6										
	0	0	10										
													
" Jestliže budeme investovat 1 000,- Kč a prodáme CP B za 500,- Kč a nakoupíme za 1 500,- Kč CP A, jaká bude citlivost portfolia na tyto dva faktory?"													
													
													
													
	A	B											
X	1.5	-0.5	1000										
													
	F1	F2											
bpk	0	0.5