"Vyřešte portfolio sestavené z těchto cenných papírů, máme-li zadané tyto hodnoty:" 5 10 Nadměrná výnosnost CP Nesystematické riziko Cenné papíry Výnosnost Beta v % i v% Ci C* 1 15 10 1 50 10 0.2 0.02 0.2 0.02 1.666666667 v portfoliu 2 17 12 1.5 40 8 0.45 0.05625 0.65 0.07625 3.687943262 v portfoliu 3 12 7 1 20 7 0.35 0.05 1 0.12625 4.419889503 v portfoliu 4 17 12 2 10 6 2.4 0.4 3.4 0.52625 5.429141717 v portfoliu 5 11 6 1 40 6 0.15 0.025 3.55 0.55125 5.451055662 v portfoliu 5.451055662 6 11 6 1.5 30 4 0.3 0.075 3.85 0.62625 5.301204819 mimo portfolio 7 11 6 2 40 3 0.3 0.1 4.15 0.72625 5.02269289 mimo portfolio 8 7 2 0.8 16 2.5 0.1 0.04 4.25 0.76625 4.906204906 mimo portfolio 9 7 2 1 20 2 0.1 0.05 4.35 0.81625 4.747612551 mimo portfolio 10 5.6 0.6 0.6 6 1 0.06 0.06 4.41 0.87625 4.517285531 mimo portfolio "," mimo portfolio C* 5.451055662 1) Vypočítat Ci u jednotlivých cenných papírů a určit C* "2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell" Zi Xi - váhy výnosnost short a je-li povolen 0.090978887 0.234769688 15.31872214 0.055116806 3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií 0.095585413 0.246656761 riziko beta portfolia 0.060839558 0.077447217 0.199851412 5.160165861 1.406636949 0.039940587 0.109788868 0.283308569 0.080263745 0.013723608 0.035413571 rozptyl systematické nesystematické 0.001254121 0.387523992 1 26.62731171 19.78627506 6.84103665 6.84103665 Zi Xi - váhy výnosnost 0.109654289 6.154509522 343.9349623 0.130601793 7.330219188 riziko 0.124135723 6.967301473 137.9247154 0.296542894 16.64390945 0.037067862 2.080488681 -0.025864277 -1.451670859 -0.075864277 -4.257994969 -0.100864277 -5.661157025 -0.125864277 -7.06431908 -0.351728553 -19.74128638 0.017816901 1 ##### Sheet/List 2 ##### Nadměrná výnosnost CP Nesystematické riziko 3 10 Cenné papíry Výnosnost Beta v % i v% Ci C* 1 19 16 1 20 16 0.8 0.05 0.8 0.05 5.333333333 v portfoliu 3 11 8 0.5 10 16 0.4 0.025 1.2 0.075 6.857142857 v portfoliu 2 23 20 1.5 30 13.33333333 1 0.075 2.2 0.15 8.8 v portfoliu 6 9 6 0.5 50 12 0.06 0.005 2.26 0.155 8.862745098 v portfoliu 4 25 22 2 40 11 1.1 0.1 3.36 0.255 9.464788732 v portfoliu 5 13 10 1 20 10 0.5 0.05 3.86 0.305 9.530864198 v portfoliu 9.530864198 7 14 11 1.5 30 7.333333333 0.55 0.075 4.41 0.38 9.1875 mimo portfolio 8 10 7 1 50 7 0.14 0.02 4.55 0.4 9.1 mimo portfolio 9 9.5 6.5 1 50 6.5 0.13 0.02 4.68 0.42 9 mimo portfolio 11 11 8 1.5 30 5.333333333 0.4 0.075 5.08 0.495 8.537815126 mimo portfolio 10 13 10 2 20 5 1 0.2 6.08 0.695 7.647798742 mimo portfolio 12 8 5 1 20 5 0.25 0.05 6.33 0.745 7.49112426 mimo portfolio 14 7 4 1 20 4 0.2 0.05 6.53 0.795 7.296089385 mimo portfolio 13 10 7 2 40 3.5 0.35 0.1 6.88 0.895 6.914572864 mimo portfolio "," mimo portfolio C* 9.530864198 1) Vypočítat Ci u jednotlivých cenných papírů a určit C* "2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell" Zi Xi - váhy výnosnost short a je-li povolen 0.32345679 0.337411462 17.14938828 0.113846494 3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolií 0.32345679 0.337411462 riziko beta portfolia 0.113846494 0.190123457 0.198325821 3.841851833 0.994204765 0.039333131 0.024691358 0.0257566 0.000663402 0.07345679 0.076625885 0.005871526 0.02345679 0.02446877 0.000598721 0.958641975 1 rozptyl systematické nesystematické 14.75982551 9.884431147 4.875394362 4.875394362 Zi Xi - váhy výnosnost 0.454271357 0.468066378 22.62616822 0.454271357 0.468066378 riziko 0.320938023 0.330684064 4.496905951 0.050854271 0.052398581 0.204271357 0.210474539 0.154271357 0.158956171 0.020938023 0.021573856 0.001708543 0.001760427 -0.008291457 -0.008543247 -0.079061977 -0.08146288 -0.191457286 -0.197271339 -0.095728643 -0.098635669 -0.145728643 -0.150154037 -0.170728643 -0.175913221 0.970527638 1