Příklad 1																	
Od tří expertů jsme dostali informace o odhadu tržních cen i-té akcie v okamžiku realizace portfolia.																	
"Předpokládejme, že tržní cena akcie při tvorbě portfolia byla 150 Kč."																	
																	
Odhady jednotlivých expertů:																	
Odhady 1. experta		Odhady 2. experta		Odhady 3. Experta													
	      v %		      v %		     v %												
80	10	100	20	120	50												
100	80	120	30	160	50												
180	10	150	50														
																	
Spočítejte očekávanou výnosnost a riziko této výnosnosti.						TC	počet expertů										
						150	3										
												VAR - 1. způsob			VAR - 2. způsob		
																	
					Výnosnost				Suma_pi	Normalizace	des.číslo	ri*pi	ri^2*pi		ri-E(ri)	(ri-E(ri))^2	(ri-E(ri))^2*pi
	80	10		80	-0.466666667	10			10	3.333333333	0.033333333	-0.015555556	0.007259259		-0.304444444	0.09268642	0.003089547
	100	80		100	-0.333333333	80	20		100	33.33333333	0.333333333	-0.111111111	0.037037037		-0.171111111	0.029279012	0.009759671
	180	10		120	-0.2		30	50	80	26.66666667	0.266666667	-0.053333333	0.010666667		-0.037777778	0.00142716	0.000380576
				150	0		50		50	16.66666667	0.166666667	0	0		0.162222222	0.026316049	0.004386008
	100	20		160	0.066666667			50	50	16.66666667	0.166666667	0.011111111	0.000740741		0.228888889	0.052390123	0.008731687
	120	30		180	0.2	10			10	3.333333333	0.033333333	0.006666667	0.001333333		0.362222222	0.131204938	0.004373498
	150	50										-0.162222222	0.057037037				0.030720988
												-0.162222222	0.030720988				
	120	50															
	160	50															
					výnosnost	-16.22%		rozptyl	0.030720988								
					riziko	17.53%		směr. odchyl	0.175274036								
##### Sheet/List 2 #####
Příklad 2							
"Uvažujme s několika portfolii, tvořenými dvěma cennými papíry."							
 							
							
	5%	20%					
	15%	40%					
							
Podíly (váhy) jednotlivých cenných papírů v portfoliích budou:							
							
	1	0.83	0.67	0.5	0.33	0.17	0
	0	0.17	0.33	0.5	0.67	0.83	1
							
Vypočítat výnosnosti a rizika jednotlivých portfolií. Sestrojit graf.							
							
							
výnosnosti							
							
	0.05	0.067	0.083	0.1	0.117	0.133	0.15
							
rizika							
pro 							
1	0.2	0.234	0.266	0.3	0.334	0.366	0.4
-1	0.2	0.098	0.002	0.1	0.202	0.298	0.4
0.5	0.2	0.208489808	0.230364928	0.264575131	0.30637885	0.350239918	0.4
-0.5	0.2	0.144540652	0.133011278	0.173205081	0.241851194	0.316373197	0.4
0	0.2	0.179387848	0.18809572	0.223606798	0.276007246	0.333736423	0.4
##### Sheet/List 3 #####
Příklad 3															
Vypočítejte a graficky zobrazte vytvořená portfolia jestliže známe matici výnosnosti a kovarianční matici.															
			16.2										459	-211	112
                			24.6										-211	312	215
       			22.8										112	215	179
															
															
	A	B	C	D	E										
	0.2	0.25	0.5	0.3	0.1										
	0.2	0.25	0.1	0.4	0.2										
	0.6	0.5	0.4	0.3	0.7										
															
výnosnosti	A	B	C	D	E										
	21.84	21.6	19.68	21.54	22.5										
															
rizika	12.52517465	12.17836196	13.68977721	11.33401959	13.12326179										
##### Sheet/List 4 #####
Příklad 4			
			
"Je zadané portfolio, které se skládá ze dvou cenných papírů následovně:"			
			
Cenný papír	Oček. výnos	Riziko	Podíl v portfoliu
			
	0.15	0.28	0.6
	0.21	0.42	0.4
			
1.      úloha:  Vypočítat očekávaný výnos portfolia			
			
"2.      úloha: Vypočítejte celkové riziko portfolia, kdy koeficient korelace mezi složkami portfolia je z intervalu <-1;1>. Krok h = 0,2. Určete nejmenší a největší riziko portfolia."			
              			
			
výnosnost	0.174		
			
			
			
-1	0		
-0.8	0.106252529		
-0.6	0.150263768		
-0.4	0.184034779		
-0.2	0.212505059		
0	0.237587878		
0.2	0.260264481		
0.4	0.281117769		
0.6	0.300527536		
0.8	0.318757588		
1	0.336		
##### Sheet/List 5 #####
Příklad 5															
Mějme vícesložkové portfolio a  matici korelačních koeficientů:															
															
Cenný papír	Oček. výnos	Riziko	Podíl v portfoliu								1				
											0.3	1			
	0.13	0.28	0.2								0.41	0.25	1		
	0.25	0.42	0.4								-0.23	-0.09	-0.22	1	
	0.21	0.35	0.1								0.13	0	0.31	0.14	1
	0.41	0.48	0.2												
	0.3	0.39	0.1												
											1	2	3	4	5
										1	0.0784				
										2	0.03528	0.1764			
										3	0.04018	0.03675	0.1225		
 1. úloha: Vypočítejte očekávaný výnos portfolia										4	-0.030912	-0.018144	-0.03696	0.2304	
										5	0.014196	0	0.042315	0.026208	0.1521
2.      úloha: Vypočítejte riziko portfolia vyjádřené rozptylem a směrodatnou odchylkou															
															
															
výnosnost	0.026														
	0.1														
	0.021														
	0.082														
	0.03														
celkem	0.259														
															
riziko															
rozptyl	0.04912206														
odchylka	0.22163497