1. Určete pořadí daných projektů podle CEA a podle CMA, u které je žádaný výstup 10 jednotek
Alternativa Výstup v jednotkách Celkové náklady Průměrné náklady Konečné pořadí
A 11 230 20.9 4 2
B 16 240 15.0 1 3
C 8 150 18.8 2 D
10 200 20.0 3 1
2. Obec Židlochovice se rozhoduje pro výběr z následujících dvou projektů na zřízení malé skládky:
Projekt A – Zřízení skládky na vlastním pozemku v rámci intravilánu obce bez příjezdové komunikace
Projekt B – Nákup pozemku mimo intravilánu obce s příjezdovou komunikací a tam zřízení skládky
Náklady a přínosy:
a) Investiční náklady na zřízení skládky – 5 mil. Kč plus DPH (sazbu znáte), DPH uvažujte jenom tady
b) Mzdové superhrubé náklady pro 1 osobu na váze, která bude zaměstnancem skládky – 13 400 Kč/měsíc (čistá
mzda 8 300 Kč/měsíc)
c) Šalinkarta pro zaměstnance, 3 mimobrněnské zóny – 6 900 Kč/rok
d) Náklady na nákup pozemku – 2 mil. Kč
e) Náklady na zpracování rozhodovací analýzy – 50 tis. Kč
f) Náklady na oplocení – 20 tis. Kč
g) Náklady na příjezdovou komunikaci – 850 tis. Kč
h) Náklady na projekt příjezdové komunikace – 100 tis. Kč
i) Předpokládané roční výnosy skládky – 2,2 mil. Kč
j) Škody obyvatelstvu vypočítané pomocí náhražkových trhů 500 tis. Kč ročně
k) Ušetřené náklady z likvidací černých skládek 100 tis. Kč ročně
l) Dotace od kraje na zřízení skládky 20 % z investičních nákladů na zřízení skládky v prvním roce fungování skládky.
Předpokládaná doba životnosti je 3 roky a diskontní sazba je 0,05 a proveďte:
- Zpracujte pro oba projekty prostou a reálnou analýzu minimalizace nákladů
- Zpracujte v rámci Cost-benefit analýzy finanční a ekonomickou analýzu pro oba projekty a jako hodnotící
kritérium použijte kritérium Ri (v ekonomické analýze uvažujte DPH z investice – vratka v roce 1 – a daňové opravy –
v tomto a následujícím příkladě rozdíl superhrubé a čisté mzdy)
- Pro který projekt byste se rozhodli na základě finanční, resp. ekonomické analýzy?
- Zpracujte pro oba projekty prostou a reálnou dobu návratnosti
- Pro který z projektů byste se rozhodli na základě reálné CEA, pokud kapacita A = 600 m3
/rok a B = 700 m3
/rok?
CMAP: A = 7 502,4; B = 8 573,1
CMAR: A = 7 457,9; B = 8 526,7
CBA: NPV: AFA = -314,4; BFA = -1 383,2; AEA = -237,0; BEA = 55,8
Ri: AFA = -0,04478; BFA = -0,17140; AEA = -0,03376; BEA = 0,00692
FA: žádný, protože oba projekty dosahují záporné NPV
EA: projekt B, protože jako jediný dosahuje kladné NPV, resp. Ri
DNP: A = 3. rok (hodnota 307,6); B = 4. rok (hodnota 1 269,2), tj. B nedosáhne kladné hodnoty po dobu životnosti
DNR: A = 4. rok (hodnota 1 363,3); B = 4. rok (hodnota 288,8), tj. A a B nedosáhnou kladné hodnoty po dobu životnosti
CEA: A = 12,43/m3
/rok; B = 12,18/m3
/rok
3. Obec Horní Lhotice se rozhoduje pro výběr z dvou projektů na rekultivaci rybníka a jeho následné využití:
Projekt A – Odbahnění a rekultivace rybníka a stavba přírodního koupaliště v jedné části rybníka, které bude dále obec
provozovat, předpokládaný provoz koupaliště (červen-září), koupaliště bude zdarma. Druhá část rybníka bude zarybněna
a využívána rybáři (předpokládaný počet prodaných povolenek za celé období 500)
Projekt B – Odbahnění a rekultivace rybníka a jeho následné zarybnění, obec jej bude využívat k pronájmům rybářům k
rybaření (předpokládaný počet prodaných povolenek za celé období 2000)
Náklady a přínosy:
a) Náklady na odbahnění a rekultivaci – 1,5 mil. Kč
b) Náklady na investici do přírodního koupaliště – 1 mil. Kč
c) Mzdové hrubé náklady pro 2 osoby, které se budou starat o koupaliště a budou zaměstnání jen v období jeho
provozu – 15 tis. Kč/osobu/měsíc (čistá mzda 12 750 Kč)
d) Náklady na zpracování projektové dokumentace revitalizace – 150 tis. Kč
e) Výnosy z pronájmů od soukromníků provozující občerstvení na koupališti – 300 tis. Kč/měsíc
f) Negativní vliv na okolí rybníku kvůli provozu koupaliště – 150 tis. Kč ročně
g) Cena povolenky – 200 Kč/osobu
h) Dotace od kraje na rekultivaci (získaná po její realizaci), 50 % nákladů na rekultivaci
Předpokládaná doba životnosti je 3 roky a diskontní sazba je 0,08 a proveďte výběr jednoho z projektů.
- Zpracujte pro oba projekty prostou analýzu minimalizace nákladů
- Zpracujte finanční a ekonomickou analýzu v rámci Cost-benefit analýzy a využijte to nejvhodnější kritérium pro
rozhodování, které je v rámci CBA možné, své rozhodnutí výsledku CBA zdůvodněte
- Zpracujte pro oba projekty analýzu efektivnosti nákladů a jako kritérium efektivnosti E použijte ocenění projektů
občany obce – občané dali projektu A 88 bodů ze 100 bodů, a projektu B 47 bodů ze 100 bodů, jako alternativu zvolte
počet prodaných povolenek.
CMAP: A = 3 132,4; B = 1 650
CBA: NPV: AFA = 980,3; BFA = 75,3; AEA = 745,2; BEA = 75,3
Ri: AFA = 0,36991; BFA = 0,04563; AEA = 0,28122; BEA = 0,04563
CEA: AbodyP = 35,60; BbodyP = 35,11; AbodyR = 34,82; BbodyR = 35,11
ApovolenkyP = 6,26; BpovolenkyP = 0,83; ApovolenkyR = 6,13; BpovolenkyR = 0,83
4. Na základě expertního posudku je třeba zvolit vhodnou lokalitu pro výstavbu skládky. Na výzvu se přihlásily obce
Adamov, Blučina a Čejkovice. Životnost je 20 let. Údaje o projektech uvádí následující tabulka:
Varianta k1 k2 k3 k4 k5 k6
A 79 86 2,2 31 4 160
B 73 90 2 46 5 161
Č 71 75 1,7 36 5 131
k1 – počet pracovních sil pro provoz skládky k4 – provozní náklady v mil./rok
k2 – celkový objem skládky k5 – náklady na svoz odpadu v mil./rok
k3 – investiční náklady v mld. k6 – příjmy projektu v mil./rok
Vyberte nejvýhodnější projekt podle CMA, PV, CEA podle počtu pracovních sil a celkového objemu skládky.
CMA: A = 2 900; B = 3 020; Č = 2 520
PV: A = 300; B = 200; Č = 100
CEA: APPS = 36,71; BPPS = 41,37; ČPPS = 35,49; ACOS = 33,72; BCOS = 33,56; ČCOS = 33,60