Mějme citlivosti CP 														
", "							0.14							
", "							0.24							
 na dva faktory:														
                     							0.8			beta1	1.96		sigma1	0.277843481
CP							1.2			beta2	0		sigma2	0.160701587
	0.4	1.85	0.25	3%	0.1	0.4625		0.00005625		beta3	0.604		sigma3	0.164640943
	-0.5	0.75	0.4	2%	-0.2	0.3		0.000064						
	0.67	-0.25	0.35	0.50%	0.2345	-0.0875		3.0625E-06						
					0.1345	0.675		0.000123313						
					bp1	bp2								
a)    Vypočítejte koeficienty 					0.1345	0.675		0.000123313		riziko portfolia				
jednotlivých CP					0.1345	0.675				0.100476668				
b)    Vypočítejte riziko jednotlivých CP (faktory nejsou korelovány)										0.100476668				
##### Sheet/List 2 #####
"Výnosnosti CP x, y jsou generovány třemi faktory:"													
													
   													
 													
", "												x	y
", "								F1	F2	F3		X1	X2
								4.00%	6.50%	9.00%		65.00%	35.00%
", "							bx	0.08	0.4	1.48	alfa (a)	6.00%	9.00%
", "							by	0.75	0.65	0.59	sigma e	14.00%	25.00%
							sigmaF	10.00%	9.50%	12.00%	e	2.50%	1.85%
"= 1,20, "							betaF	1.2	0.56	1.58			
"= 0,56, "													
1.58							bp	0.3145	0.4875	1.1685			
a)    jaká je očekávaná výnosnost CP x a y													
b)   Jaké je riziko výnosností jednotlivých CP x a y													
c)    Jaké je riziko portfolia z těchto CP												24.74%	23.39%
											výnosnost	24.74%	23.39%
											riziko	22.95%	27.74%
												0.229455355	0.277399896
													
													
													
											riziko portfolia		
											0.196806627		
													
											výnosnost portfolia		
											0.2426575		
##### Sheet/List 3 #####
"Předpokládejme, že CAPM platí a že výnosnosti CP jsou generovány faktorovým modelem. Máme informace z BCCP takovéto:"																	
																	
																	
																	
a)    Vypočítat koeficienty 																	
" CP A, B"								sigma^2M	624		F1	F2		X		rf	rM
b)   Je-li 								"cov(F1,rM)"	256	bA	0.75	1.5		0.48		0.06	0.12
", jaká bude očekávaná výnosnost CP A a B"								"cov(F2,rM)"	850	bB	0.85	1.7		0.52			
										beta F	0.41025641	1.362179487					
c)Vypočítat riziko portfolia																	
																	
											0.36	0.72					
			lambda1	0.024615385	a)	betaA	2.350961538	2.350961538			0.442	0.884					
			lambda2	0.081730769		betaB	2.664423077	2.664423077		bp	0.802	1.604					
										bp^2	0.643204	2.572816					
					b)	očekávaná výnosnost											
						A	B										
						20.11%	21.99%										
						0.201057692	0.219865385										
					c)	riziko portfolia											
						nelze pro málo údajů		nezname sigma e ani sigma F									
##### Sheet/List 4 #####
"Předpokládejme, že výnosnosti CP jsou generovány faktorovým modelem. "													
    													
CP													
A	0.5	0.8	16.2										
B	1.5	1.4	21.6										
	0	0	10										
													
" Jestliže budeme investovat 1 000,- Kč a prodáme CP B za 500,- Kč a nakoupíme za 1 500,- Kč CP A, jaká bude citlivost portfolia na tyto dva faktory?"													
													
													
													
	A	B											
X	1.5	-0.5	1000										
													
	F1	F2											
bpk	0	0.5