Akvizice a přeměny
účetní a daňový pohled
18. dubna 2019
Strana 2
► Akvizice
► Typy
► Účetnictví
► Daně
► Přeměny
► Právní rámec
► Účetnictví
► Daně
Program
Strana 3
Akvizice
Strana 4
Akvizice - typy
1. Koupě podílů / akcií (share deal)
2. Koupě obchodního závodu (nebo jeho části)
3. Koupě majetku (asset deal)
Kupující
A s.r.o.
Strana 5
Prodej akcií / podílů (share deal)
Strana 6
Prodej akcií / podílů – obecně (s.r.o., a.s.)
► Daňová pozice společnosti se v zásadě nemění. Mění se vlastník.
► Daňová báze majetku / závazků dceřiné společnosti se nemění
► Může mít dopad na využitelnost daňové ztráty (§ 38na ZDP)
► Podstatná změna (více než 25% ZK, hlasovací práva, nebo změny,
kterými je získán rozhodující vliv)
► Test stejných činností (80% tržeb za vlastní výkony a zboží
zaúčtovaných do výnosů) = složitý + nejasný výklad
► Stejná činnost – není vymezeno
► 423/26.02.14 Vymezení stejné činnosti pro účely převzetí daňových
ztrát při přeměnách – ucelené činnosti v daném oboru
► Nelze se vyhnout historickým (daňovým) rizikům skrytým ve
společnosti  due diligence + revize kalkulace odložené daně 
modifikace kupní ceny a formulace dalších warranties (SPA)
Strana 7
Prodej akcií / podílů
Prodávající
► Účtuje o prodeji finanční investice a o výnosech z prodeje
(zjednodušeně):
► MD – finanční náklady / D – finanční investice
► MD – pohledávka (peníze) / D – finanční výnosy
► Osvobození – právnické osoby – podmínky:
► Kapitálové společnosti (s.r.o., a.s. a zahraniční obdoby) a družstva
► ČR a EU (+ Norsko, Island a Lichtenštejnsko):
► Mateřská společnost drží alespoň 10 % v dceřiné po dobu aspoň 12
měsíců nepřetržitě a obě společnosti jsou předmětem standardního
zdanění (seznam)
► Třetí země:
► Dceřiná společnost je ze státu, se kterým je uzavřena smlouva o zamezení
dvojího zdanění
► Podléhá DPPO se sazbou alespoň 12 % a nemůže si zvolit osvobození
► Skutečný vlastník příjmu
Strana 8
Prodej akcií / podílů – zdanění
► Pokud nejsou podmínky pro osvobození splněny:
► Nabývací cena uznatelná do výše příjmu = podíly na s.r.o. a akcie,
která není oceňována reálnou hodnotou (§24/2/w ZDP)
► Účetní hodnota plně uznatelná (i ztráta) = akcie oceňované reálnou
hodnotou (§24/2/r ZDP)
► Daňovou nabývací cenu v případě prodeje zvyšují (§24/7 ZDP)
► Daňově neuznatelné náklady přímo související s držbou podílu na
dceřiné společnosti (dle §25/1/zk ZDP)
► Daňová nabývací cena se snižuje o případné výplaty určitých složek
kapitálu v průběhu doby držby (ZK netvořený ze zisku, vrácený
příplatek mimo ZK)
► Z pohledu DPH = převod osvobozen (§ 54/1/a)
Strana 9
Nákup akcií / podílů
► Kupující
► Účtuje o pořízení finančního aktiva
► Daňová nabývací cena (akcií/podílů) (§24/7/c ZDP) = pořizovací cena podle
ZoÚ
► Součástí pořizovací ceny jsou též náklady související s pořízením (např.
poradci) – §48 VoÚ
► Nárok na odpočet DPH z nákladů souvisejících s pořízením?
Strana 10
Náklady na získání a držbu podílu / akcií
► Náklady na pořízení a držbu akcií / podílů
► Prodej podílů i příjem z dividend = osvobozen od daně (ve většině
případů)
► Náklady na osvobozené příjmy = neuznatelné (§25/1/i ZDP)
► Náklady mateřské společnosti na držbu podílu v dceřiné společnosti
jsou neuznatelné (§25/1/zk ZDP)
► Definice mateřské a dceřiné společnosti (§19/3/b a c ZDP) – 10%
podíl
► Fikce = úroky z úvěrů/půjček 6 měsíců před nabytím  Lze prokázat,
že nesouvisí (obtížné)
► Režijní náklady = prokázat nebo 5% dividend
Strana 11
Koupě obchodního závodu
Strana 12
Koupě obchodního závodu – obecně (1)
► Smlouvou o prodeji na kupujícího přecházejí všechny práva a závazky,
které se k prodávanému obchodnímu závodu vztahují vč.
pracovněprávních
► Do 15 dnů od uzavření smlouvy  kupující i prodávající musí předložit
kopii smlouvy FU (§ 127 DŘ)
► Nelze převést veřejnoprávní pohledávky / závazky (tj. ani daňová rizika
a závazky)
► Obdobně to platí pro převod části obchodního závodu
► Vymezení v praxi často problematické
Strana 13
Koupě obchodního závodu - obecně (2)
► Prodávající nezaniká, nedochází k právní kontinuitě, tj. kupující není
právním nástupcem prodávajícího  nedochází ani k daňové
kontinuitě, tj.
► Nepřechází daňová povinnost
► Nepřechází daňová práva (ztráty, odčitatelné položky…)
► Kupující odepisuje z kupní ceny (chová se jako klasický nákup
majetku)
► Proto: nemusíme dělat (daňové) due diligence na historická rizika
► V praxi ale správce daně přesto může napadat např. pořizovací cenu
majetků zejm. v případě, kdy nedojde k individuálnímu přecenění (viz dále)
Strana 14
Účetnictví – prodávající
► Prodávající
► Zruší rezervy a opravné položky
► Kromě rezerv dle zvl. předpisů (např. atomový zákon)
► Časové rozlišení (pokud jeho povahu umožňuje převod) a aktivní /
pasivní dohadné položky  přecházejí na kupujícího (ČÚS 011)
► Prodaná aktiva / převáděné závazky  mimořádné náklady (588)
► Kupní cena  mimořádný výnos (688)
Strana 15
ZDP – prodávající
► Daňový režim vychází z účetnictví, pokud ZDP nestanoví jinak
► Pokud je v §24/2 ZDP omezována uznatelnost výší příjmů, neplatí toto
omezení pro prodej obchodního závodu (§24/8 ZDP), např.:
► Pohledávky
► Pozemky (FO, dříve i PO)
► Podíly na s.r.o. / a.s. s podstatným vlivem
► Další omezení upravená ve §24/2 ZDP platí
► Např. DZC vs. UZC
► U majetku postupuje jako u jeho prodeje (1/2 odpis a DZC) – rozpustí
rezervy a daňové opravné položky týkající se majetku a pohledávek
převáděných na kupujícího
Strana 16
Účetnictví – kupující (1) – ocenění
►Kupující = 2 způsoby ocenění nabytého majetku:
►Na základě ocenění jednotlivých složek v účetnictví prodávajícího
(převezme jeho hodnoty)
►Podle ocenění jednotlivých složek majetku dle znaleckého posudku
► Rozdíl mezi kupní cenou obchodního závodu a oceněním majetku
tvoří:
►Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/10 VoÚ) = kupní cena vs.
(ocenění v účetnictví prodávající – převzaté závazky)
►Goodwill (§6/3/c VoÚ) = kupní cena vs. (individuálně přeceněné složky
majetku – převzaté závazky)
►Závazky jsou v zásadě převáděny v ocenění ve jmenovité hodnotě
Strana 17
Účetnictví – kupující (2) – goodwill
Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (§7/10 VoÚ)
►Se účetně odpisuje 180 měsíců (15 let)
►Kladný do nákladů, záporný do výnosů
►Kratší doba = jen pokud nejsou součástí nabytého majetku aktiva s
použitelností delší než 15 let
►Musí odůvodnit v příloze k účetní závěrce
►Vykázán jako hmotný majetek
Goodwill (§6/3/c VoÚ)
►Se účetně odpisuje rovnoměrně nejpozději do 60 měsíců (5 let)
►Kladný do nákladů, záporný do výnosů
►Pokud nelze odhadnout dobu použitelnosti goodwillu odůvodnit v
příloze k účetní závěrce dobu od 60 do 120 měsíců
►Nehmotný majetek
Strana 18
ZDP – kupující
► Ocenění majetku v souladu s účetnictvím:
►Účetní hodnoty převzaté od prodávajícího + oceňovací rozdíl
►Individuálně přeceněné hodnoty jednotlivých složek majetku + goodwill
► Oceňovací rozdíl / goodwill – daňově:
► Odepisuje se rovnoměrně 180 měsíců (§23/15 ZDP)
► Kladný do nákladů
► Záporný do výnosů
► Neodepsaná část  zahrnout do ZD při vyřazení poslední složky
dlouhodobého majetku
► Pro záporný OR / GW povinně (výnos), pro kladný volitelně (náklad)
Strana 19
DPH + DZNNV
► Prodej (části) obchodního závodu není předmětem DPH (§ 13/8/a +
14/5/a ZDPH)
► Vymezení (části) obchodního závodu  Riziko reklasifikace!
► Registrace nabyvatele k DPH do 15 dní + plátcem automaticky (§ 94
ZDPH)
► Přiznání se podává standardním způsobem
► Kupující není právním nástupcem = zvýšená pozornost:
► Dobropisy / vrubopisy
► Podléhá dani z nabytí nemovitých věcí (poplatníkem kupující)
Strana 20
Asset deal
Strana 21
ZDP + DZNNV
► Standardní prodej / koupě majetku = jednotlivých položek
► Pokud více položek = alokace kupní ceny
► Nelze účtovat goodwill / oceňovací rozdíl
► Kupní cena se rozpočítá na nakoupený majetek
► Daňová báze kupujícího = pořizovací cena
► Pokud nákup financován půjčkou = úroky daňově uznatelné, pokud je
majetek využíván k dosažení, zajištění a udržení zdanitelných příjmů +
další podmínky
► Výnos z prodeje majetku = zdanitelný příjem
► Koupě nemovitých věcí podléhá dani z nabytí nemovitých věcí
Strana 22
DPH
► Prodej majetku je obecně předmětem DPH
► Pokud prodej více „zastírá“ převod obchodního závodu  riziko
zpochybnění odpočtu DPH u kupujícího
► Režim u jednotlivých složek souboru majetku samostatně
► Nemovitosti, pohledávky, cenné papíry…
► Převod smluv = služba
► Pokud jedna celková cena za soubor majetku + položky s různými
sazbami / osvobozené = poměrná alokace jednotlivým položkám
(hodnoty podle zákona o oceňování – § 36/7 ZDPH)
Strana 23
Akvizice – zjednodušený obecný přehled
Typ akvizice Akcie / podíl Obchodní závod Majetek
Zdanění
prodávajícího
Ne (většinou) Ano Ano
Navýšení daňové
báze
Ne
Ano (Goodwill,
OR)
Ano (Alokace?)
Uznatelnost
úroku
Ne (a.s. / s.r.o.) Ano Ano
DPH Ne Ne Ano
Daň z nabytí
nemovitých věcí
Ne Ano Ano
Daňové due
diligence
Ano Ne Ne
Strana 24
Due diligence
Strana 25
Proč due diligence
► Informace o celkové daňové pozici (daňová aktiva, …)
► Zajímají nás velká rizika
► Potřebujeme palec na to, že tam žádné riziko není (alternativa je
koupě pojistky)
► Banka to po nás bude chtít
► Až to budeme prodávat, tak si kupující due diligence udělá a my se
chceme vyhnout překvapením
► Až budeme dělat IPO, tak přijde due diligence a my se chceme
vyhnout překvapením
Strana 26
Co hledáme
► Historická daňová rizika
► Nadhodnocená (odložená) daňová aktiva vs chybějící (odložený)
daňový závazek  vliv na ocenění
► Očekávané budoucí odečty
► Daňová báze majetku a závazků
► Daňové ztráty
► Investiční pobídky
► Jsou jakkoliv ovlivněny transakcí nebo budoucí reorganizací, například
přeceněním na reálnou hodnotu?
► Vlastní jmění / ekvita
Strana 27
Návrhy řešení rizik – DD výstup by měl
obsahovat
► Snížení kupní ceny
► Dodatečné DD procedury (před nebo po closingu) s
případnými dopady na zajištění / cenu
► Shromáždění dokumentace (převodní ceny)
► Smluvní ochrana
► Alternativní akviziční struktury bez přenosu daňových rizik
► …
Strana 28
Přeměny – zákon o
přeměnách
Strana 29
Způsoby přeměn společností
► Fúze (§60 ZoP)
► Sloučení
► Splynutí
► Převod jmění na společníka (§337 ZoP)
► Rozdělení (§243 ZoP)
► Rozštěpení
► se vznikem nových společností
► sloučením
► kombinace
► Odštěpením
► stejné varianty jako u rozštěpení
► Změna právní formy (§360 ZoP)
Strana 30
Přeshraniční přeměny
► Implementace příslušných směrnic EU upravujících přeměny
společností
► Všechny zúčastněné společnosti plní ustanovení národního práva,
jemuž podléhají + jsou řešena kolizní ustanovení
► Nástupnická PO může umístit své sídlo do kteréhokoli členského státu
► Typy přeshraničních přeměn:
► Přeshraniční fúze
► Přeshraniční rozdělení
► Přeshraniční převod jmění
► Přeshraniční přemístění sídla
Strana 31
Sloučení
► Sloučení
► Jmění zanikající společnosti A přechází na existující nástupnickou
společnost B
► Sloučení
► Jmění zanikající společnosti A přechází na existující nástupnickou
společnost B
A B C
A B C
Strana 32
Převod jmění na společníka
► Zrušení společnosti bez likvidace a převodu jmění na jednoho jejího
společníka se sídlem v ČR (společnost A)
► Podmínky dle právních forem (u s.r.o. / a.s. = 90% společník)
► Vytěsnění („squeeze-out“) ostatních společníků
► Společnosti B,C nenabývají podíl na A, vypořádání (cash)
A B C
D
A (D) B C
Strana 33
Rozdělení(1)
► Rozštěpení se založením nových společností
► Rozdělovaná společnost zaniká bez likvidace
► Její mění přechází na nově vznikající nástupnické společnosti
► Její společníci se stávají společníky nových nástupnických společností
► „Zúčastněnou společností“ je pouze zanikající
► Lze kombinovat s rozštěpením sloučením
A
B
A
B1 B2
Strana 34
Rozdělení (2)
► Rozštěpení sloučením
► Rozdělovaná společnost zaniká
► Její jmění přechází na existující nástupnické společnosti
► Její společníci = společníky nástupnických společností
► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou zanikající i nástupnická
► Lze kombinovat s rozštěpením se založením nových společností
Spol. 1
A
Spol. 2
B
Spol. 3
C
Spol. 1 Spol. 2 Spol. 3
A(B1) C(B2)
Strana 35
Rozdělení (3)
► Rozdělení odštěpením se založením nových společností („odštěpení“)
► Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ
► Vyčleněná část jejího jmění přechází na nově vzniklou společnost
► Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti
► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou pouze rozdělovaná
► Lze kombinovat s rozdělením odštěpením sloučením
B
A A
B B1
Strana 36
Rozdělení (4)
► Rozdělení odštěpením sloučením
► Rozdělovaná společnost NEZANIKÁ
► Vyčleněná část jejího jmění přechází na již existující společnost
► Společníci rozdělované = společníci nástupnické společnosti
► „Zúčastněnými společnostmi“ jsou rozdělovaná i nástupnická
► Lze kombinovat s rozdělením odštěpením se založením nových
společností
B
A C
D B
A C
D(b)
Strana 37
Změna právní formy
► Právně = přeměna, ale účetně ne
► „přeměna s výjimkou změny právní formy“ = např. §3 ZoÚ
► Při změně právní formy společnost nezaniká a její jmění nepřechází na
jejího právního nástupce
► Mění se pouze vnitřní právní poměry a právní postavení jejích
společníků
► Po změně právní formy musí společnost splňovat podmínky stanovené
pro danou právní formu (např. výši základního kapitálu, počet
společníků apod.)
► Změna k.s. na jinou obchodní korporaci a naopak – přiznání za období
před zápisem změny do OR
► Nerozdělený zisk při konverzi na k.s. a v.o.s. podléhá srážkové dani dle §36/2/r ZDP.
Strana 38
Rozhodný den, právní účinky
► Rozhodným dnem fúze / rozdělení / převodu jmění (§10 ZoP)
► Den, od něhož se jednání zanikající/nástupnické společnosti považuje z účetního
hlediska za jednání na účet nástupnické společnosti
► Právní účinky všech přeměn = zápis do obchodního rejstříku
► Max 12 měsíců před podáním návrhu na zápis do OR
► Lze retrospektivně i prospektivně
► Nejpozději den zápisu do OR
RD Zápis
Min. 1 měsíc
Zveřejňování
(i elektronický)
Valná hromada
Max. 12 měsíců
Žádost o zápis fúze
Strana 39
Ocenění jmění znalcem
► Důvod ocenění = aby nástupnická společnost nezvýšila ZK více než je
„čistý obchodní majetek“ zanikající společnosti
► Pokud má dojít ke zvýšení ZK nástupnickou společností ze jmění
zanikající společnosti → je třeba jmění zanikající společnosti ocenit
► Ocenění se nevyžaduje:
► Pokud nástupnická společnost nezvyšuje ZK ze jmění zanikající společnosti
► Při fúzích nebo rozdělení v.o.s. nebo k.s.
► Při změně právní formy na v.o.s. / k.s. (při změně na s.r.o. / a.s. ano)
► Pokud se jej společníci vzdají (a zákon to umožňuje)
► Rozvahový den pro ocenění
► RD předchází vyhotovení projektu: ke dni přecházející RD (datum
vyhotovení konečné účetní závěrky)
► RD po vyhotovení projektu: k datu poslední řádné nebo mimořádné
účetní závěrky
Strana 40
Ocenění – přehled
Typ přeměny: Přecenění:
Sloučení se zvýšením ZK Ano
Sloučení bez zvýšením ZK Ne
Převzetí jmění Ne
Splynutí Ano
Rozštěpení se vznikem nových
společností (de-merger)
Ano
Rozdělení odštěpením se vznikem
nové společnosti (spin-off)
Ano, jen odštěpovaná část
Rozdělení odštěpením sloučením
(spin-off)
Ano, za stejných podmínek
jako fúze sloučením
Strana 41
Přeměny – účetnictví
Strana 42
Účetní závěrky, zahajovací rozvahy
► (Konečná) účetní závěrka = zúčastněné společnosti
► Ke dni předcházejícímu rozhodný den fúze nebo rozdělení (§11 ZoP)
► Zahajovací rozvaha = nástupnické společnosti
► K rozhodnému dni
► Zobrazuje situaci po dané přeměně (§11 ZoP)
► V příloze = rozhodnutí zda oceňovací rozdíl / goodwill, opravné položky,
rezervy a přechodná aktiva a pasiva přechází na nástupnickou
společnost (ČÚS č.011)
► Konečné účetní závěrky a zahajovací rozvahy musí být (většinou)
ověřeny auditorem (§12 ZoP)
► Mezitímní účetní závěrka
► Pokud poslední závěrka před vyhotovením projektu přeměny je starší
než 6 měsíců
Strana 43
Účtování při fúzi – bez přecenění
Společnost A
Akcie 100 VK 2
Půjčka 98
Společnost B
Majetek 15 VK 50
Půjčka 100
Společnost A+B
Majetek 150 VK 52
Vyloučení
podílu
-100
VK celkem -48
Půjčka 198
► Přecenění jmění zanikající společnosti NE vyžadováno
► „Upstream“– dceřiná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A
► Akcie společnosti A ve společnosti B se vyloučí
proti vlastnímu kapitálu společnosti A+B v
zahajovací rozvaze
► Záporný VK = praktický problém (zápis fúze do
obchodního rejstříku, dopad na nízkou kapitalizaci,
apod.)
Strana 44
Účtování při fúzi – s přeceněním
Společnost A
Akcie 100 VK 2
Půjčka 98
Společnost B
Majetek 15
0
VK 50
Půjčka 100
Společnost A+B
Majetek 350 VK 52
Oceň.
rozd.
200
OKF -100
Půjčka 198
► „Upstream“– dceřiná společnost B fúzuje do mateřské společnosti A
► Znalec přecení majetek (HIM) B o 200 nahoru, daňová hodnota zůstane stejná.
► Pro přecenění majetku B musí být vyšší než cena akcií A
► Odpis oceňovacího rozdílu bude snižovat distribuovatelné zisky do budoucna
Přecenění je promítnuto v zahajovací rozvaze dle
§ 54b/4 VoÚ. případně až po otevření knih
nástupnické společnosti
Strana 45
Přecenění jmění
► Pro účetní účely = pokud ZoP vyžaduje ocenění obchodního jmění
při přeměně společnosti (§ 27/3 ZoÚ)
► Obecně 41x „Oceňovací rozdíly z přecenění“
► Nevyžaduje-li ZoP ocenění = přebírá účetní hodnoty
► Goodwill vs. oceňovací rozdíl (viz výše)
► Účetně odpisuje 60 / 180 měsíců (§ 6/3/c a 7/10 Vyhlášky)
► Dopad odpisu na budoucí distribuci zisků / nízkou kapitalizaci
► Přecenění u přeměn není daňově efektivní = nedaňové odpisy
goodwillu / oceň. rozdílu
Strana 46
Odložena daň
► Přecenění aktiv → rozdíly mezi daněmi a účetnictvím → dopad na
odloženou daň
► Účetní hodnota je zvýšena / snížena na reálnou hodnotu
► Daňová základna zůstává v principu nezměněna
► Účtování o odložené dani (ČÚS č.003)
► Specificky pro přeměny téměř neupraveno
► NÚR I-3 – před zákonem o přeměnách – zastaralé (účtování u zanikající)
► V praxi se odložená daň často neúčtuje (pokud byla zohledněna v
ocenění znalce)
► Alternativa – ocenění netto → brutace (ocenění představuje 81%
hodnoty aktiva) → zvýšení na 100% + současné zaúčtování ODZ
► ODZ z goodwillu? Není řešeno, v praxi se často neúčtuje
Strana 47
Přeměny – daň z příjmů
Strana 48
Neutralita (1)
► „Neutralitu“ lze chápat jako souhrn těchto hlavních rysů:
► Nezdanění rozdílu mezi daňovou bází a reálnou hodnotou (nechová se
jako „domnělý“ prodej)
► Přenos daňové báze
► Stejný odpis co do výše a času (nástupnické společnosti pokračují)
► Stejný daňový zisk z prodeje nebo jiné realizace majetku
► Úhrada pohledávek se nezdaňuje
► Daňové opravné položky se převezmou
► Daňová ztráta se převezme (obdobně jiná daňová „aktiva“)
► Závazky včetně budoucích budou mít stejný daňový dopad z pohledu
uznatelnosti nebo zániku
► Nabývací cena podílů/akcií je zachována
► DPH se neodvádí, nárok a podmínky odpočtu DPH zachovány
Strana 49
Neutralita (2)
► Snaha o neutralitu především v §23a až 23c ZDP
► Ve §23d ZDP speciální podmínky pro převod ztrát a položek
odčitatelných od ZD
► Hlavním důvodem/cílem přeměny nesmí být snížení/vyhnutí se daňové
povinnosti = musí existovat řádné ekonomické důvody (zákon příkladmo
uvádí „restrukturalizace nebo zvýšení efektivity“)
► Pokud nástupnickou společností je společnost, která po dobu delší 12
měs. před přeměnou nevykonávala činnost – má se za to, že neexistují
řádné ekonomické důvody (nelze uplatnit §23a-23c ZDP), pokud
poplatník neprokáže jinak
Strana 50
Zdaňovací období / období, za které se
podává přiznání
► Účetní období (§3/2 - 5 ZoÚ)
► Období předcházející rozhodnému dni přeměny
► Období od rozhodného dne do konce kalendářního/hospodářského roku,
ve kterém byla přeměna zapsána do OR
► Zdaňovací období dle §21a ZDP
► Období od rozhodného dne do konce kalendářního / hospodářského roku,
ve kterém byla přeměna zapsána do OR (§21a ZDP)
► Standardní lhůta
► Období, za které se podává přiznání - období předcházející (§38ma
ZDP)
► RD fúze, rozdělení, převodu jmění, pokud RD není 1. den účetního období
(lhůta 3 měsíce)
► Dni zápisu změny právní formy k.s.  s.r.o., a.s.
► Dni přemístění sídla z ČR
Strana 51
Daňové ztráty – převzetí
► Nástupnická společnost může převzít daňovou ztrátu, která nebyla
dosud uplatněna (§ 23c/8/b)
► Převzatou ztrátu lze uplatnit v zdaňovacích obdobích zbývajících do 5ti
zdaňovacích obdobích bezprostředně následujících po zdaňovacím
období, za které byla ztráta vyměřena (§ 23c/8/b)
► Rozdělení / odštěpení = jak alokovat?
► Ztrátu lze převzít pouze pokud:
► Jsou-li splněny podmínky § 23c/9 ZDP (společnosti jsou rezidenty ČR
nebo EU a mají předepsanou právní formu)
► Hlavním důvodem přeměny není snížení nebo vyhnutí se daňové
povinnosti (§ 23d/2 ZDP)
► Správci daně byl oznámen postup dle § 23c ZDP
Strana 52
Daňové ztráty – uplatnění (§ 38na)
► Do výše části základu daně připadajícího na „stejné činnosti“
vykonávané [společností, které ztráty vznikly] v období kdy ztráta
vyměřena (§ 38na/4,5 ZDP)
► Část základu daně = na základě poměru tržeb za vlastní výkony a
zboží zaúčtovaných do výnosů
► Složitý + nejasný výklad (jaké tržby, klasifikace činností…)
► Závazné posouzení (ex post)
Strana 53
Přeměny – DPH
Strana 54
DPH – obecně
►Obecný záměr – přeměny by měly být daňově neutrální
► Nejedná o dodání zboží / poskytnutí služby  není předmětem
DPH
► Výslovná úprava chybí
► DPH obecně sleduje právní stav
► Zápis v obchodním rejstříku, ne rozhodný den!
Strana 55
DPH – plátce a registrace
►Vznik plátcovství
− Pokud zanikající společnost byla plátcem  nástupnická se stává
plátcem dnem zápisu přeměny do obchodního rejstříku (§ 94 ZDPH)
− Odštěpení = problém (rozdělovaná společnost nezaniká) 
nástupnická se nestává plátcem automaticky
►Registrace plátce = do 15 dnů od zápisu do rejstříku
►Změna právní formy = plátcovství nezaniká
►Musí do 15 dnů od zápisu oznámit správci daně
Strana 56
Vybrané struktury
Strana 57
Acquisition debt push-down (1)
► Co? “přesun“ akvizičního úvěru do nakupované společnosti
► Cíl – pohledávka věřitele přímo proti společnosti, jejíž aktiva
generují CF
► Proč? Preference věřitele
► Debt servicing
► Vymahatelnost
► Daňový aspekt – uznatelnost úroku (?)
debt servicing / debt push-down - alternativy fúze
► Výplata dividend – timing (nemusí jít interim), WHT, nedostatek
equity
► Snížení equity – procesně náročnější, zdanění(?), nedostatek
equity
► Debt-to-equity swap (dluhem financovaná výplata dividend /
equity) – uznatelnost úroku(?), zdanění výplaty(?), dostatek
equity
► Upstream loan – úrokový výnos, právní aspekty, (WHT), jak v
budoucnu uhradit
► Refinancování stávajících půjček
► Konverze na k.s.
► Tax consolidation
OpCo
HoldCo/SPV
Bank loan(s)
Strana 58
Acquisition debt push-down (2)
Fúze
► 25/1/zk - vztah mateřská a dceřiná až po 12
měsících; fúzí zaniká (RD)
► 25/1/i – náklad na příjmy, které nejsou
předmětem daně, na příjmy osvobozené nebo
nezahrnované do základu daně
► Od začátku plán fúze, vynaložena na nabytí
aktiv generujících zdanitelný příjem, žádné
dividendy
► Upstream
► Projektová dokumentace, podmínka banky
► KV KDP, NSS
► Modelování dopadu na equity + odpisy gwillu v
dalších letech  dopad na thin cap (pokud jiné
IC loans) + distribuční kapacitu.
► SILON case - 7 Afs 55/2013
► Intra group debt push down CTP 9 Afs 57/2015
– zneužití práva
SPV
OpCo
Bank loan(s)
merger
Strana 59
Acquisition debt push-down (3)
Dluhem financovaná výplata dividend
5 Afs 25/2009 – 98
► Vazba na zdanitelné příjmy – možnost použít
volné finanční prostředky na investice nebo
provozní výdaje vedoucí k dosažení, zajištění
nebo udržení zdanitelných příjmů.
► Výplata dividend přímo souvisí
s podnikatelskou činností, právo na dividendy je
jedním ze základních práv akcionáře.
► Je věcí podnikatelského rozhodnutí společnosti,
zda použije k výplatě dividend pouze vlastní a
nebo i cizí zdroje financování, podle toho, která
varianta je pro ni v ten který okamžik
ekonomicky výhodnější či vhodnější, zejména
z hlediska udržení stability finančních toků.
SPV / HoldCo
OpCo
Bank loan(s)
repayment
Bank loan(s)
Dividend
Bank loan(s)
Strana 60
DPH – plátce a registrace
►(Konečná) účetní závěrka = zúčastněné společnosti
► Ke dni předcházejícímu rozhodný den fúze nebo rozdělení (§11 ZoP)
►Zahajovací rozvaha = nástupnické společnosti
► K rozhodnému dni
► Zobrazuje situaci po dané přeměně (§11 ZoP)
► V příloze = rozhodnutí zda oceňovací rozdíl / goodwill, opravné položky,
rezervy a přechodná aktiva a pasiva přechází na nástupnickou společnost
(ČÚS č.011)
►Konečné účetní závěrky a zahajovací rozvahy musí být (většinou)
ověřeny auditorem (§12 ZoP)
►Mezitímní účetní závěrka
► Pokud poslední závěrka před vyhotovením projektu přeměny je starší než 6
měsíců
Strana 61
Předpisy
► ZOK – Zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích
► ZoP – Zákon č. 125/2008 Sb., o přeměnách
► ZoES – Zákon č. 627/2004 Sb., o evropské společnosti
► ZDP – Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
► ZoÚ – Zákon č. 563/1992 Sb., o účetnictví
► Vyhláška – Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádí některá
ustanovení ZoÚ
► ČÚS – České účetní standardy pro podnikatele
► ZDPH – Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty
► DŘ – Zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád
Strana 62
Otázky, kontakt
Václav Toman
Manažer, Transaction Tax
Tel: +420 730 191 853
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Informace o EY
EY je předním celosvětovým poskytovatelem odborných poradenských služeb
v oblasti auditu, daní, transakčního a podnikového poradenství. Znalost
problematiky a kvalita služeb, které poskytujeme, přispívají k posilování důvěry
v kapitálové trhy i v ekonomiky celého světa. Výjimečný lidský a odborný potenciál
nám umožňuje hrát významnou roli při vytváření lepšího prostředí pro naše
zaměstnance, klienty i pro širší společnost.
Název EY zahrnuje celosvětovou organizaci a může zahrnovat jednu či více
členských firem Ernst & Young Global Limited, z nichž každá je samostatnou
právnickou osobou. Ernst & Young Global Limited, britská společnost s ručením
omezeným garancí, služby klientům neposkytuje. Pro podrobnější informace o naší
organizaci navštivte prosím naše webové stránky ey.com.
© 2019 Ernst & Young, s.r.o. | Ernst & Young Audit, s.r.o. | E & Y Valuations s.r.o.
Všechna práva vyhrazena.
Tento materiál má pouze všeobecný informační charakter, na který není možné spoléhat se jako
na poskytnutí účetního, daňového ani jiného odborného poradenství. V případě potřeby se prosím
obraťte na svého konkrétního poradce.
ey.com