Adobe Systems
Martina Sponerová
1
ANALÝZA RIZIK

Adobe Systems
2
Systém řízení rizik
̶Hlavní složka finančního řízení bank.
̶Pro řízení bankovních rizik je nezbytné splnit dvě podmínky:
̶Identifikovat rizika.
̶Změřit rizika.
̶Správná identifikace, měření a řízení rizik patří k základním podmínkám efektivní činnosti banky.
̶Systém řízení rizika je podrobný seznam limitů, pravidel a dalších parametrů pro monitorování a
vykazování rizik.
̶

Adobe Systems
3
Systém řízení rizik
̶Z dlouhodobého pohledu – projekce.
̶Banka se snaží uplatňovat takovou strategii a dosáhnout takových cílových bilancí, aby výsledkem
byla minimalizace nákladů na mimobilanční zabezpečovací nástroje /např. swapy, forwardy, opce/.
̶Řízení okamžité – hedging.
̶U některých rizik, zejména tržních, je možné zajištění proti nim tím způsobem, že nákupem nebo
prodejem daného nástroje nakupujeme nebo prodáváme riziko s ním spojené.
̶

Adobe Systems
4
Systém řízení rizik
̶Podstata hedgingu:
̶Je dána tím, že podstatou každého rizika je rozdílná velikost či charakter budoucích cash flow a
to z hlediska měny či způsobu stanovení cash flow v budoucnu /přecenění/. Smyslem zajištění je pak
tyto rozdílné toky spárovat, tj. přidáním dalších toků dosáhnout stavu, kdy se toky na aktivní
straně kryjí s toky na pasivní straně. Tím pak nevzniká žádná riziková pozice.
̶Měření bankovních rizik
̶klasická (spíše statická), která popisuje příčiny, tedy kde se nebezpečí ztráty objevuje, a
většinou nic neříká o intenzitě rizika,
̶novější metoda, která se snaží odhadnout negativní dopad při nepříznivém vývoji, tedy odhad
finanční ztráty.

Adobe Systems
Identifikace rizik
̶Nejdůležitější druhy bankovních rizik:
̶úvěrové riziko,
̶tržní riziko,
̶likviditní riziko,
̶kapitálové riziko,
̶operační riziko.
̶
5

Adobe Systems
Úvěrové riziko
̶Úvěrové riziko spočívá v tom, že klient banky nedodrží sjednané podmínky finanční transakce a
bance tím vznikne finanční ztráta.
̶Příčiny úvěrového rizika můžeme rozdělit na dvě skupiny:
̶interní příčiny, které jsou bezprostředně závislé na vlastních rozhodnutích banky, vyplývají ze
špatných rozhodnutí banky o alokaci aktiv;
̶externí příčiny, které jsou naopak v zásadě nezávislé na rozhodnutích banky a jsou dány celkovým
vývojem ekonomiky, politickou situací apod.
̶Úvěrové riziko ovlivňuje ziskovost banky, likviditu a úrokové riziko.
6

Adobe Systems
Tržní riziko
̶Jedná se o riziko ztráty ze změn tržních cen v důsledku nepříznivých změn tržních podmínek, tj.
nepříznivého vývoje úrokových měr (úrokové riziko), cen akcií (akciové riziko), cen komodit
(komoditní riziko) či měnového kurzu (měnové riziko).
̶Tržní riziko můžeme rozdělit na:
̶Úrokové riziko,
̶Akciové riziko,
̶Komoditní riziko,
̶Měnové riziko.
7

Adobe Systems
Tržní riziko
Úrokové riziko
̶Riziko změn tržních úrokových sazeb a jejich dopadu na zisk banky.
Akciové riziko
̶Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny akcií.
Komoditní riziko
̶Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na ceny komodit.
Měnové riziko
̶Blízké úrokovému riziku. Vyplývá pro banku ze změn měnových kurzů.
8

Adobe Systems
Likviditní riziko
̶Schopnost dostát v každém okamžiku svým splatným závazkům, zejména potom schopnost kdykoli
vyplatit v požadované formě splatné vklady klientů.
̶Likvidita aktiv a pasiv.
̶Likvidita úzce souvisí se ziskem banky a s ostatními bankovními riziky.
̶
9

Adobe Systems
Kapitálové riziko
̶Riziko nedostatečné výše vlastního kapitálu vzhledem k pokrytí ztrát banky.
̶Pro banku je důležitá absolutní výše vlastního kapitálu. Stejně důležité je i stanovení kapitálové
přiměřenosti ve vztahu k rizikům, která bankovní podnikání obsahuje.
̶Kapitálová přiměřenost
̶změření rizik daného subjektu a stanovení odpovídající minimální úrovně kapitálu. Kapitálová
přiměřenost představuje ohodnocení bezproblémového chodu finanční instituce v budoucnosti, tj. je
ukazovatelem finanční síly a důvěryhodnosti banky.
̶BASLE I, BASLE II, BASLE III
̶
10

Adobe Systems
Operační riziko
̶transakční riziko, které je rizikem ztráty z prováděných operací v důsledku chyb zaměstnanců, chyb
vyplývajících ze složitosti produktů a neschopnosti současných systémů je provádět, chyb
v zaúčtování a ve vypořádání obchodů apod.;
̶riziko operačního řízení, které je rizikem ztráty z chyb v řízení aktivit ve front, middle a back
office; jedná se o neidentifikovatelné obchody nad limit, neautorizované obchodování jednotlivými
obchodníky, podvodné operace, praní peněz, neautorizovaný přístup k systému;
̶riziko systému je rizikem ztráty z chyb v systémech podpory; jedná se o chyby v počítačových
programech, o nesprávné a opožděné podávání informací vedení apod.
̶Toto riziko je jen velmi obtížně kvantifikovatelné.
11