Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 1
Bankovnictví I
Jarní semestr
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 2
Cíl a účel studia
Náš cíl
Studium bank, bankovních obchodů a platebního styku je nezbytné pro dosažení znalostí o
bankovní soustavě, porozumění ekonomickým a finančním vztahům centrální banky a
obchodních bank.
Podstatná část studia je proto zaměřená do tvorby finančních zdrojů bank a obchodům s
depozitními produkty, aktivní úvěrové obchody a aplikace produktů bank.
Pozornost je věnována i základní realizaci úvěrových případů bank a variant řešení různých
druhů úvěrů.
Nezbytné pro analýzu obchodních bank jsou bilančně neutrální operace se zvláštní
pozorností na hodnocení národního a mezinárodního platebního styku bank, alternativních
obchodů a přímých,elektronických operací bank.
Dovednosti a znalosti získané po studiu textů
Znalosti získané studiem uvedených textů umožní pochopit podstatné vztahy subjektů
bankovní soustavy a identifikovat rozhodující bankovní obchody.
Využít poznatky bankovního platebního styku a aplikovat je na produktech národního a
mezinárodního platebního systému.
Odborné poznatky v ucelené podobě umožní vytvořit strukturovaný přehled pro další
navazující studium, zejména finančního řízení a účetnictví bank.
Za důležité dovednosti je považovaná schopnost základní aplikace úvěrových a depozitních
obchodů a realizace výběru produktů platebního styku včetně dostupných produktů přímého
bankovnictví.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 3
Rozdělení a struktura přednášek
I. Bankovní soustava, centrální a obchodní banky
 Úvod studia tvoří vymezení bankovní soustavy, místa a základních funkcí centrální a obchodních bank.
 Bankovní soustava se zabývá významem a místem ve finančním systému, současným stavem rozvoje, členěním,
strukturou soustavy a vývojovými tendencemi.
 Centrální banka, základy analýzy ekonomických funkcí a důsledkům na bilanci, peněžní oběh a zejména na soustavu
obchodních bank a nebankovních subjektů.
 Obchodní banky jsou analyzovány z hlediska cílů a funkcí, obsahu bankovních obchodů, rozvahy a výnosů a jsou
rozvedeny základními postupy analýzy bankovních subjektů.
II. Bankovní obchody
 Bankovní obchody, zdroje a druhy, produkty obchodů z hlediska výnosu, rizika a likvidity bank.
 Pasivní obchody bank pojednávají o druzích depozitních obchodů bank a možnostech jednotlivých produktů při
aktivaci potřebných bankovních zdrojů.
 Aktivní obchody bank analyzují úvěrové obchody a jednotlivé druhy úvěrů z hlediska různých kriterií a důsledků na
výnosy a rizika bankovních obchodů.
 Alternativní a speciální obchody jako bilančně neutrální a další obchody bank, které nabývají na rostoucím významu
vzhledem k tendencím vývoje bankovních obchodů. Realizace bankovních obchodů je rozvíjena studiem platebního
systému bank, který má podstatný vliv na klasické a elektronicky zprostředkované bankovní obchody.
III. Platební systém bank
 Závěrečná část studia je zaměřená na nejvíce rozvíjející se část bankovní činnosti, která determinuje další rozvoj
bankovní soustavy.
 Základy platebního systému vymezují platební vztahy bank a ostatních subjektů v rámci národního a zahraničního
platebního styku.
 Produkty platebního styku bank analyzuje jednotlivé instrumenty na základě vymezených kriterií a zejména dle
vhodného použití z hlediska rizika a nákladů.
 Elektronické bankovnictví se zabývá vlivem nových technologií na zprostředkování platebního styku a působením na
platební instrumenty realizovaných bankovních obchodů. Součástí výkladu je charakteristika jednotlivých bank v ČR,
z hlediska vlivu elektronických operací na klasické obchodní a platební postupy bank.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 4
Doporučená literatura
a) základní literatura
1) MISHKIN, F.: The economics of money, banking and finance, Boston, 2004, 679 stran, ISBN 0-321-12235-6
2) REVENDA, Z.: Centrální bankovnictví, Management Press, 2. rozšířené vydání, Praha 2001, 613 stran,
ISBN 80-7261-051-1
3) REVENDA, Z.: Peněžní ekonomie a bankovnictví, / Management Press, Praha 2012, 627 stran. ISBN 80-
7261-132-1
4) ŠEVČÍK, A.: Bankovnictví I, Masarykova univerzita,1 vydání, Brno, 2005, 159 stran, ISBN80-210-3019-4
5) ŠEVČÍK, A.: Bankovnictví I, Masarykova univerzita,1 vydání, Brno, 2005, 128 stran, ISBN 80-210-3649-4.
Distanční studijní opora (DSO)
6) KRAJÍČEK, J., PÁNEK. D.: Studijní materiály, Masarykova univerzita,1 vydání, Brno, 2016, 98 stran, ISBN
nepřiděleno
b) doporučená literatura
6) DVOŘÁK, P.: Bankovnictví pro bankéře a klienty, Linde, Praha 2005, 681 stran, ISBN 80-720-515
7) PÁNEK, D.: Bankovní služby, Masarykova univerzita, 1. vydání, Brno, 2001, 70 stran, ISBN 80-210-2691-X
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 5
Požadavky ke zkoušce
Vypracování a odevzdání POTů, jako průkazný výsledek domácí přípravy studentů
v rámci samostudia.
Průběžné testy se na soustředěních (tutoriálech) budou psát v týdnech dle harmonogramu.
Podmínkou ke zkoušce je:
 úspěšné zpracování POTů .
 hodnocení každého z POTů je formou klasifikace prospěl
 úspěšné absolvování plánovaných průběžných seminárních testů.
Zkouška a výsledné hodnocení:
Zkouška probíhá obligatorně formou písemnou a fakultativně formou ústní.
Konečná známka je tvořena:
Na základě hodnocení průběžných testů a výkonu studenta u zkoušky podle klasifikační stupnice
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 6
Zadání Potů
Poty jsou zadány i v systému
a je naprosto nezbytné je odevzdávat jeho prostřednictvím
Pot 1
 Promítněte vlastní úvahou tendence vývoje bankovní soustavy do současného stavu bank v ČR, zejména se zajímejte o stav
rozvoje elektronického bankovnictví.
 Odevzdat do konce druhého studijního týdne
Pot 2
 Analyzujte bilanci ČNB (www.cnb.cz ) za předchozí dva roky, vyhledejte největší položky na straně aktiv a pasiv, vyberte veličiny
s největším přírůstkem a komentujte patrné důvody změny.
 Odevzdat do konce čtvrtého studijního týdne
Pot 3
 Zpřístupněte si pro studijné účely výroční zprávu některé z obchodních bank. Vyhledejte rozvahu a výkaz zisků a ztrát, vyberte
podstatné položky obou výkazů a nalezněte ve zprávě komentář banky k uvedeným položkám. Vyjádřete vlastní i kritickou
představu o vývoji uvedených veličin a oproti komentáři banky zpřesněte.
 Odevzdat do konce pátého studijního týdne
Pot 4
 Vyhledejte nabídku depozitních produktů několika bank a porovnejte jejich výhodnost na základě úrokových sazeb z hlediska
klienta potřeby zdrojů bank v ČR.
 Odevzdat do konce šestého studijního týdne
Pot 5
 Na základě úvahy, nebo potřeby finančních prostředků vyhledejte nabídku spotřebních nebo komerčních úvěrů bank a
projednejte podmínky a fáze postupu Vámi zvoleného úvěrového případu..
 Odevzdat do konce sedmého studijního týdne
Pot 6
 Vyhledejte nabídky alternativních obchodů banka a porovnejte s nabídkou nebankovních subjektů.
 Odevzdat do konce sedmého studijního týdne
Pot 7
 Vyhledejte nabídky elektronických produktů několika bank a porovnejte jejich výhodnost z hlediska vlastní potřeby a nároků
podnikatelských subjektů.
 Odevzdat do konce osmého studijního týdne
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 7
Bankovní soustava,
centrální
a
obchodní banky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 8
Bankovní soustava je významnou součástí finančního systému,který představuje obslužný
systém ekonomické soustavy (národní hospodářství). Základním prvkem bankovní soustavy
jsou banky. Banky jsou finanční instituce, subjekty zprostředkování finančních prostředků
mezi přebytkovými a deficitními subjekty.
Základním subjektem bankovní soustavy jsou banky. Banka je podnikatelský subjekt
(finanční instituce), která je druhem finančního zprostředkovatele.
Základními bankovními subjekty soustavy jsou:
 měnové instituce (Centrální banka)
 bankovní instituce (obchodní-komerční banky)
Finanční vztahy bank a ostatních nebankovních subjektů se realizují na finančních
trzích.
Banky realizují obchody finančních prostředků s ostatními subjekty formou finančních
instrumentů (nástroje, produkty).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 9
Bankovní obchody se člení na:
 přímé a nepřímé zprostředkovatelské)
 promptní (okamžité)
 termínované (kontrakty na budoucí dodání instrumentu)
Instrumenty bank se člení dle splatnosti na:
 peněžní instrumenty do 1 roku splatnosti (vklady termínované a ostatní, směnky..)
 kapitálové instrumenty nad 1rok splatnosti (akcie,obligace,úvěry...)
Část obchodů bank probíhá mezi bankovními subjekty na mezibankovním trhu.
Mezibankovní trh je krátkodobý peněžní trh, mezi subjekty centrální banky a obchodními
bankami, navzájem mezi obchodními bankami, popřípadě dalšími finančními institucemi.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 10
Vznik bankovní soustavy
Vznik bankovních subjektů je spojen s vývojem obchodu, peněz a peněžního oběhu. Peníze v
historii vznikly ze směny zboží. Prostá výměna zboží (naturální směna-barter) byla postupně
rozvíjená zbožovými, komoditními penězi. Rozvoj a zdokonalování směny mělo podstatný
vliv na vývoj peněz a peněžního oběhu, který také rozvíjel finanční systém. Postupně
docházelo k srůstání peněžních funkcí s materiální substancí vzácných kovů (procesy
monetizace).
Z hlediska vývoje peněžních forem a funkcí peněz v ekonomickém systému
lze rozlišit:
hotovostní peníze (bankovky, státovky, kovové peníze...)
bezhotovostní, žírové peníze (vklady na bank. účtech, směnky, šeky...)
hotovostní peníze, které emituje centrální banka
bezhotovostní peníze, které emitují obchodní banky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 11
Vývoj bankovní soustavy
Bankovní soustava se vyvíjí v relaci obsahu a zajišťování hospodářských cílů a
vývoj bankovní soustavy je zkoumán v relaci:
ekonomických funkcí
institucionálních vazeb
Z hlediska ekonomických (makro, mikro) funkcí je soustava členěna na:
 jednostupňovou
 dvoustupňovou
V bankovní soustavě převládá tendence k další koncentraci a centralizaci bank a
vznikají bankovní monopoly (rozdílná forma):
bankovní kartely,
bankovní konsorcia - syndikáty bank pro zajištění bankovních obchodů značného rozsahu,
bankovní trusty,
bankovní koncerny - bankovní holding ,kde mateřská banka finančně řídí dceřiné
banky a finanční společnosti.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 12
Varianty bankovní soustavy
 univerzální bankovnictví (kontinentální)
 oddělené bankovnictví,
 smíšené bankovnictví,
 otevřený model bankovní soustavy
 uzavřený model bankovní soustavy
 unitární model
 pobočkový model
 státní, plné nebo částečné vlastnictví státu
 soukromé, akciové společnosti, smíšené (komanditní) nebo jediného vlastníka, společnosti s
ručením omezeným, družstevní s podílovým vlastnictvím
 univerzální, vykonávají všechny druhy bankovních operací
 specializované, zaměřené na druh bankovních služeb, nebo jsou samostatnými subjekty
popř. jsou kapitálově propojeny se silnými univerzálními bankami.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 13
Bankovní soustava v ČR
Bankovní soustava v ČR je rozvíjená jako otevřená a dvoustupňová
soustava s převahou univerzálních bankovních subjektů. Bankovní
soustava je složená z následujících bankovních institucí:
 centrální banka
 obchodní banky
 zahraniční bankovní subjekty
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 14
Centrální banka
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 15
Centrální banka (CB) je instituce,která je vymezena určitými
definičními znaky:
emisním monopolem (emise bankovek a mincí jedinou institucí)
realizací měnové politiky (regulace množství a stability měny)
regulací bankovního systému (povinnosti a pravidla bank v soustavě)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 16
Cíle CB
Za primární cíl centrální banky je považován stabilní měnový vývoj v relaci vnitřní stability
a vnější stability měny. Vnitřní stabilita měny souvisí s vývojem cen a inflace, vnější
stabilita měny souvisí s vývojem devizových kurzů, platební bilance a vnějšími interakcemi
(obchodními, finančními) domácích a zahraničních subjektů.
Centrální banka realizuje sekundární (operativní) cíle vztažené na národní měny
prostřednictvím měnové politiky (emisí bankovek a mincí). Centrální banka řízením
peněžního oběhu a platebního styku, včetně zúčtování operací obchodních bank, usiluje o
plynulé fungování a rozvoj bankovního systému. Provádí volbu ekonomických nástrojů
měnové regulace (plošné, selektivní) ve formě přímých, netržních nástrojů (minimální
úrokové sazby z vkladů bank, maxima úrokových sazeb z úvěrů, maximálního rozsahu úvěrů
jednotlivých bank tj. úvěrový limit atd.) a nepřímých nástrojů (povinné minimální rezervy,
operace s cennými papíry na volném trhu, úrokové sazby a kursové intervence).
Participuje na řešení deficitu státního rozpočtu pomocí emise cenných papírů (státní
dluhopisy). Provádí usměrnění peněžního trhu nákupem a prodejem obchodovatelných
cenných papírů a emisí vlastních cenných papírů (pokladniční poukázky) usiluje o likviditu
bankovního systému. Centrální banka vytváří devizové rezervy, působí na devizový kurz a
provádí intervence na devizový kurz. Provádí bankovní regulaci a dohled a odpovídá za
rozvoj bankovního informačního systém.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 17
Makroekonomické funkce centrální banky
Emisní funkce centrální banky
Množství peněz v národním ekonomickým systému a potřebu určitého
rozsahu emise hotovostních peněz uvádí základní (bilanční) rovnice
M+Mq+Oi=Fa+Dc
Levá strana rovnice vyjadřuje množství peněz a základní veličiny jsou:
 M (money), peníze (oběživo a vklady na požádání)
 Mq (guasi money), další složky měnových agregátů
 Oi (other items), ostatní položky, vlastní kapitál a rezervy bank
Pravá strana vyjadřuje rozsah potřebné emise peněz a základní veličiny
jsou:
 Fa (foreign assets), zahraniční aktiva v domácí měně
 Dc (domestic credits), rozsah úvěrů uvnitř ekonomiky
 Změny veličin množství peněz na levé straně rovnice vyvolávají potřebu
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 18
Měnová funkce centrální banky
Centrální banka vystupuje jako finanční instituce ve dvou úrovních (politik),
ve kterých využívá určité nástroje:
 Měnová politika v rámci opatření do měny (měnové báze)
 Úvěrová politika jako systém opatření centrální banky do úvěrů
Centrální banka využívá diskontní nástroje jako úvěry centrální banky a jejich limity
(řízení nabídky peněz) a úrokové sazby centrální banky z poskytovaných úvěrů bankám. Dále
využívá operace na volném trhu spojené s nákupem a prodejem krátkodobých státních
cenných papírů. Uvedeným nástrojem jsou i povinné minimální rezervy, jako povinné vklady
obchodních bank na účtech centrální banky, kdy růst povinných minimálních snižuje
množství peněz v oběhu. Měnová funkce centrální banky má tendenci růstu své váhy,úvěrové
peníze a úvěrové nástroje jsou převládající formou a navzájem se překrývají, působí spojitě
a v čase se mění.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 19
Devizová funkce banky
Kurzové intervence centrální banky jsou:
 nepřímé, prostřednictvím změny diskontní sazby
Růst diskontní sazby stimuluje příliv zahraničního kapitálu a naopak, pokles
diskontní sazby má vliv na objem zahraničního kapitálu. Ve své podstatě se mění
nabídka a poptávka po zahraniční a domácí měně, které vyvolávají následující
změnu devizového kurzu.
 přímé, nákup (prodej) domácí měny za měnu zahraniční
Nákupem zahraniční měny se zvyšuje poptávka po zahraniční měně na domácím
devizovém trhu a dochází k růstu nabídky domácí měny a jejímu
znehodnocování. Rostou devizové rezervy a také roste měnová báze.
Centrální banka – sterilizační operace.
Operace centrální banky na cizí měnu jsou zaměřené na zajištění devizové
likvidity obchodních bank (konverze měny a swapové operace).
Centrální banka realizuje operace v cizích měnách na euroměnovém trhu.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 20
Mikroekonomické funkce centrální banky
Centrální banka - banka obchodních bank
Vklady bank u centrální banky
 povinné vklady mají formu povinných minimálních rezervy (PMR)
 prostředky pro platební a zúčtovací operace
 další vklady obchodních bank (dobrovolné)
Úvěry centrální banky
 diskontní úvěry jsou úvěry centrální banky úročené diskontní sazbou (nejvyšší sazba)
 lombardní úvěr centrální banky je poskytován obchodní bance za lombardní sazbu, je jištěn
zástavou cenných papírů (cca 80 % nominální hodnoty)
 reeskontní úvěr centrální banky je odvozený diskontní úvěr, který vzniká na základě odkupu
směnek od obchodních bank.
 aukční refinanční úvěr je úvěr poskytovaný obchodní bance od jiné banky.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 21
Obchody centrální banky s cennými papíry:
 repo operace je forma poskytnutí úvěru centrální bankou za repo sazbu a
zajišťovacím převodem cenných papírů
 primární emise pokladničních poukázek, kdy emisním tvůrcem je centrální
banka nebo jiná státní instituce
 switching obchody představují obchody (výměny) krátkodobých cenných papírů
za úrokový rozdíl
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 22
Centrální banka -banka státu
 správa státního dluhu, poskytování a splácení úvěrů státu (vlády, veřejného sektoru...)
platby úroků, emise pokladničních poukázek a státních dluhopisů atd.
 poskytnutí úvěru centrální bankou státu, který se provádí úpisem státních cenných papírů
a jejím umístěním na finančním trhu. Státní cenné papíry představují úvěr poskytnutý
státu, na straně věřitelů jsou bankovní subjekty, dlužníkem je stát.Nedochází ke změně
množství peněz v oběhu,ale k přesunu již emitovaných peněžních prostředků od věřitelů k
dlužníkům (viz.rozvaha obchodních bank). V případě věřitelů bank se zvětší položka aktiv,
(státní CP) a dochází k poklesu položky rezerv, celková aktiva jsou ale konstantní. Přímé
úvěrování státu centrální bankou je u většiny národních ekonomik zakázané
 vstup centrální banky na trh v pozici kupujícího státních cenných papírů od bank a
subjektů trhu v případech, kdy dochází k růstu množství peněz v oběhu (rostou rezervy a
tedy měnová báze) nebo v případě monetizace státního dluhu.
 vedení účtů státu, realizace inkasa a úhrad, včetně operací se státním rozpočtem
realizuje centrální banka, která také v průběhu rozpočtového období kdy dochází k
předstihu výdajů, deficit musí
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 23
Bankovní regulace a dohled
 regulace vstupu do bankovní soustavy (kritéria autorizace)
 stanovení a kontroly základních pravidel
 pojištění vkladů a ochrana
 věřitele poslední instance
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 24
Vstup podnikatelského subjektu do bankovní soustavy
Subjekt, který má působit v bankovní soustavě musí splnit zákonem stanovené
podmínky pro udělení bankovní licence (viz. kriteria autorizace), zejména právní
formu vlastnictví, počet zakladatelů (vlastníků). Objem základního kapitálu,
likvidita a původ (ČR - 5oo mil. Kč) a management banky (kvalifikační a morální
předpoklady, předpoklady profesionality k realizaci obchodů). Materiální,
technologické a bezpečnostní zabezpečení činnosti banky a kontrolní a účetní
vnitro bankovní systém a také program činnosti banky (sféry realizace v čase).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 25
Kapitálová přiměřenost
Kapitálová přiměřenost se vyjadřuje pomocí ukazatelů různé vypovídací
schopnosti. Banka pro mezinárodní platby v Basileji v rámci bankovního dohled
(ČR signatář), doporučuje tzv. kapitálový standart autorizace. Kapitálová
přiměřenost je poměr bankovního kapitálu k sumě rizikově vážených aktiv a
mimo bilančních úvěrových ekvivalentů (podrozvahové položky rozvahy).
Přiměřenost korunové a devizové likvidity
Korunová přiměřenost a likvidita jsou určujícími vztahy pro stabilitu banky.
Pravidla likvidity spočívají ve stanovení závazné struktury aktiv a pasiv a vazeb
mezi nimi.
Povinné minimální rezervy
Rezervy jsou povinně vytvářené vklady (pohledávky) bank u centrální bank,
které mají více funkcí regulace nabídky peněz (z hlediska centrální banky).
Představují zdroje k poskytování úvěrů centrální banky ostatním subjektům a
působí na omezení růstu aktivity (aktivních operací) bank.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 26
Limity úvěrů a majetkových účastí
(Tzv. “absolutní limity” - přímý nástroj regulace), které souvisí s problémem úvěrové angažovanosti
bank. Uvedené limity úvěrů se vztahují k vázaným limitům úvěrů, které obchodní banka může
poskytnout jednomu nebo skupině propojených klientů, akcionářů a svým pobočkám. Omezování
úvěrů sleduje diverzifikaci bankovních aktiv a zajištění úvěrového rizika, překročení je provázeno
sankcemi centrální banky.
Úvěry centrální banky (tzv. “relativní limity” k regulaci měnové báze)
Úvěry, které jsou poskytovány centrální bankou působí na úvěrový mechanismus a mají dopad na
likviditu obchodních bank jako je např. běžné krátkodobé úvěrování v případech, kdy jsou méně
dostupné prostředky z mezi bankovního trhu.
Ochrana před obchody s využitím exkluzivních informací (insider obchody)
Nedostupných jiným subjektům zejména na kapitálovém nebo na peněžním trhu (např. očekávané
fůze). Ochrana před praním špinavých peněz, např.uložení hotovostních peněz z nezákonných
obchodů na anonymních účtech,využití bankovních produktů a legalizace peněz prostřednictvím
bank atd.
Pojištění vkladů
Pojištění vkladů u obchodních bank představuje ochranu vkladatelů v případě ztráty likvidity, resp.
úpadku banky, které mají charakter povinného pojištění s garancí státu. Pojištění vkladů je v
bankovních soustavách různá např. objem pojištěných vkladů je neomezena (problém rizikovosti
operací bank) nebo je limitován (možnost diverzifikace vkladů na účtech).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 27
Bilance centrální banky
Aktiva bilance centrální banky představují způsoby emise peněz (vytváření měnové báze
MB). Základní vztahy lze vyjádřit rovnicí, celková aktiva se rovnají celkovým pasivům banky.
CA = MB + OP
Kde:
 CA - celková aktiva představují nakoupené cenné papíry, úvěry, devizové rezervy a ostatní
aktiva
 MB - měnová báze je hotovostní oběživo a rezervy bank
 OP - další pasiva jsou vklady státu, vklady zahraničních subjektů, bankovní kapitál,
emitované vlastní cenné papíry a ostatní pasiva
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 28
Základní struktura bilance CB
Aktiva
 A. Nakoupené cen. papíry
 B. Poskytnuté domácí úvěry
 C. Poskytnuté zahraniční úvěry
 D. Devizové rezervy
 E. Zlaté rezervy
 F. Ostatní aktiva
 G. Pokladní hotovost
 Pasiva
 A. Hotovostní oběživo
 B. Rezervy bank
 C. Vklady státu
 D. Vklady zahraničních subjektů
 E. Kapitál
 F. Emitované vlastí cen. papíry
 G. Ostatní pasiva
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 29
Bilance centrální banky analyzovaná ve vývoji v čase vypovídá o změnách
měnové báze, resp. změnách ve struktuře a objemu hotovostních peněz a
bankovních rezerv. Protože peníze vystupují ve formě hotovostní a
bezhotovostní sestavuje centrální banka bilanci, kterou rozšiřuje měnovým
přehledem. Uvedená bilance a přehledy představují podklady pro tzv.
“Souhrnnou bilanci” bank, která obsahuje veličiny emise hotovostních peněz
centrální banky a bezhotovostních peněz obchodních bank.
Základní vztahy lze vyjádřit rovnicí:
FA+DC=M+QM+OI
 FA - zahraniční aktiva
 DC-úvěry uvnitř ekonomiky
 M - peníze
 QM-další složky měnových agregátů
 OI - ostatní položky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 30
Obchodní banky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 31
Základní funkce obchodních bank
Základní funkce banky jsou:
 finanční zprostředkování
 emise bezhotovostních peněz
 bezhotovostní platební styk
 bankovní služby
 ostatní bankovní činnost
Bankovní obchody jsou realizované:
 na ziskovém principu,vzhledem k riziku a likviditě
 prostřednictvím bankovních produktů
 přeměnou (transformace, konverze) finančních aktiv
Finanční zprostředkování je proces transformace finančních aktiv jako vymezený
proces definovaný změnami veličin použitých bankovních produktů:
 kvantitativní, jsou spojeny s rozdílnou velikostí vkladů a úvěrů bank
 časový nesoulad mezi splatností produktů pasiv a aktiv obchodních bank
 transformace rizika, přeměnou rozdílně rizikových aktiv a pasiv bank
 transformace měnová, souvisí s přeměnou měn pasiv a aktiv
 teritoriální transformace získaných zdrojů a realizovaných obchodů
Transformace je v podstatě proces přeměny peněžních závazků banky do jiných forem pohledávek
dlužníků.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 32
Emise bezhotovostních peněz a bezhotovostní platební styk bank
 Zajištění platebního styku subjektů finančního systému je základní podmínkou obsluhy subjektů
národní ekonomiky.
Služby a ostatní bankovní činnosti bank
 Rozvojem kapitálového trhu jsou rozvíjeny služby bank v relaci správy finančních aktiv a portfolií
cenných papírů.
 Ostatní bankovní činnosti mají s rozvojem konkurence obchodních bank rostoucí podíl na celkovém
výnosu bank.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 33
Bankovní kapitál
Kapitál obchodní banky (objem, struktura, tvorba) představuje významný prvek pro
vedení podnikatelské činnosti a konkurenci bank. Podstatně působí na bankovní
aktivity, cíle a další strategii banky.
Hlediska přístupu ke kapitálu banky:
Hledisko vymezení bankovního kapitálu
 kvalitativní, kapitál je zdroj který vkládají majitelé (akcionáři)do banky při
založení resp. rozvoje banky (vlastní kapitál) formou emise nových akcií a
vytvořený vlastní činností banky
 kvantitativní, kapitál je rozdíl mezi celkovou hodnotou aktiv a výší závazků (cizí
kapitál)
Hledisko způsobu tvorby kapitálu
 externí, kapitál se vytváří od investorů nákupem nových akcií (akciový) a
dluhopisy (dluhový)
 interní, zahrnuje formy kapitálu,které vznikají uvnitř banky z vytvořeného zisku
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 34
Rozvaha obchodní banky - aktiva
Aktiva banky
Aktiva rozvahy banky představují hlavně finanční aktiva. Představují pohledávky banky (jiné banky, úvěry a cenné papíry).
Hmotná aktiva jsou poměrně nízká (cca 2%) bilanční sumy.
Pokladní hotovost
Pokladní hotovost zahrnuje peníze včetně bankovek a mincí v domácí a zahraniční měně (cca 1 % aktiv).
Vklady u centrální banky
Vklady u centrální banky jsou ihned splatné pohledávky v domácí a zahraniční měně (cca. do 10 % aktiv).
Pokladniční poukázky
Pokladniční poukázky jsou státní pokladniční poukázky a dluhopisy veřejného sektoru,
Směnky
Směnky jsou eskontované (odkoupené) směnky obchodní banky, které jsou reeskontovatelné na centrální banku.
Pohledávky za bankami
Všechny formy peněžních pohledávek z bankovních obchodů, platebního styku a operací na peněžním trhu bank.
Úvěry klientům
Pohledávky za nebankovními institucemi mimo cenných papírů, které jsou dále členěny (kontokorentní, splatné do 1 roku, nad 4
roky atd.). Představují podstatnou část (až 50 %) všech aktiv banky.
Cenné papíry
Cenné papíry emitované bankami, podniky, veřejným sektorem představují rostoucí část aktiv obchodních bank (cca 20%).
Majetkové účasti
Majetkové účasti v jiných bankovních a nebankovních subjektech
Hmotný a nehmotný majetek
Hmotný a nehmotný majetek ve vlastnictví banky představuje v delším období konstantní veličinu,
Vlastní akcie a pohledávky za akcionáři
Vlastní akcie a pohledávky za akcionáři banky představují dosud nesplacené základní jmění banky (proti upsanému) a akcií
držených v portfoliu banky.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 35
Rozvaha obchodní banky - pasiva
A. Cizí zdroje banky
Cizí zdroje jsou finanční zdroje banky, které jsou časově omezené a úvěrované od primárních věřitelů
Závazky k bankám - zahrnují všechny peněžní objemy, které plynou z bankovních obchodů, dlužné domácím nebo zahraničním bankám
s časovým rozlišením splatnosti (cca 25% pasiv).
Závazky ke klientům jsou dlužné peněžní částky nebankovním klientům v časovém rozlišení splatnosti, které tvoří obvykle největší
část (až 50% ) přijatých vkladů.
Závazky z emitovaných obchodovatelných cenných papírů představují dluhy banky, pro které byly vydány obchodovatelné cenné
papíry s různou dobou splatnosti.
Rezervy bank jsou zdroje určené ke krytí rizik na straně pasiv. Představují zákonný a daňově uznaný výdaj a dále ostatní rezervy
banky (cca 6%).
Podřízený dluh (supplementary debt) tvoří rozhraní mezi cizími a vlastními zdroji banky z hlediska věřitelů. Rezervy a podřízený dluh
banky svojí podstatou patří do cizích zdrojů, položky představují úvěry klientů obchodních bank.
B. Vlastní zdroje banky
Vlastní zdroje představují vklady vlastníků a zdroje vytvořené bankou, které vyjadřují položky:
Základní jmění banky v peněžním vyjádření představuje souhrn hodnot kapitálových vkladů vložených akcionáři (do 10 % pasiv).
Kapitálové fondy banky zahrnují ážiový fond ,který se vytváří, pokud emisní kurz nově emitovaných akcií je vyšší než nominální
hodnota a ostatní kapitálové fondy, které představují vytvořené fondy z jiných zdrojů banky.
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku banky, jsou vytvořené ze zdaněného zisku (tzv. zákonný rezervní fond).
Nerozdělený zisk banky je zisk, který nebyl rozdělen na příděly do fondů tvořených ze zisku a na dividendy.
Banka kromě bilančních vztahů aktiv a pasiv, sleduje i mimobilanční (podrozvahové) skupiny.
Uvedené položky jsou vztažené zejména na potenciální závazky, které plynou ze směnečných a jiných závazků
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 36
Zisk a rentabilita banky
Zisk a rentabilita jsou hlavním motivem bankovního podnikání.
Rentabilita je vztahem výnosů a nákladů (výdajů), růstem rozdílu se
zvyšuje rentabilita, kriteriem je míra zisku.
Zisk je rozdíl mezi nákladovostí pasiv a výnosovostí aktiv.
Rozhodujícím faktorem nákladů a výnosů banky jsou úroky. Nákladové
úroky jsou cenou zdrojů na finančním trhu. Výnosové úroky jsou cenou
poskytnutých finančních prostředků.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 37
Výkaz zisku a ztrát banky
1. Přijaté úroky
2. Placené úroky
3. Výnosy z cenných papírů s proměnlivým výnosem
4. Výnosy z majetkových účastí
5. Výnosy z poplatků a provizí
6. Placené poplatky a provize
7. Zisk (ztráta) z finančních operací
8. Výnosy z finančního leasingu
9. Ostatní výnosy
10. Provozní náklady:
- mzdové a ostatní osobní náklady
- sociální náklady
- daně a poplatky hrazené z nákladů
11. Odpisy hmotného a nehmotného majetku (opr. položky)
12. Náklady na finanční leasing
13. Tvorba (použití) rezerv
14. Mimořádné náklady a výnosy
15. Hospodářský výsledek (zisk - ztráta)
16. Daň z příjmu
17. Čistý zisk (ztráta)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 38
Hodnocení banky
čistý zisk
ROE = –––––––––––––––- * 100
vlastní kapitál
čistý zisk
ROA = ––––––––––––––––––––––––– * 100
celková aktiva banky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 39
Bankovní rizika
Základní druhy bankovních rizik:
 úvěrové riziko
 úrokové riziko
 riziko likvidity
 kurzové riziko
 akciové riziko
 kapitálové riziko
 provozní rizika
 ostatní rizika
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 40
1. Úvěrové riziko
Úvěrové riziko (credit risk) je riziko vzniku závazku subjektu jako dluhu, obchodu a vlastního bankovního
produktu. Projevy rizika jsou změnou zisku banky (jistina, úrok), banky vytváří opravné položky. Důsledek
rizika má vliv na likviditu banky (problém realizace zástav). Riziko má přímou závislost na úrokovém riziku.
Kvantifikace rizika se provádí odhadem reálné hodnoty portfolia aktiv na základě tzv. očekávané míry
nesplácení (default rates). Základem metody je rozklad úvěrů dle rizika a určením pravděpodobnosti
nesplacení úvěru.
2. Úrokové riziko
Úrokové riziko (interest rate risk) je riziko změny úrokové sazby s dopadem změny do zisku banky. Riziko
závisí na fluktuaci úrokových sazeb, době splatnosti a úrokové citlivosti aktiv a pasiv. Růst úrokových sazeb
vyvolává tendence k růstu výnosu bankovních aktiv a naopak. Dopady změny úrokových sazeb jsou na straně
aktiv a pasiv rozdílné. Proto omezení důsledků úrokového rizika je v přizpůsobení struktury aktiv a pasiv na
stejnou úrokovou citlivost a použitím finančních derivátů (swapy, opce).
3. Riziko likvidity
Riziko likvidity (liquidity risk) je riziko disponobility volných finančních prostředků ke krytí závazků v čase.
Riziko se projevuje v likviditě strany aktiv a pasiv. Příčiny rizika jsou v rozdílné splatnosti pasiv a aktiv.
Banky přistupují důsledně k řízení likvidity pomocí sestavení portfolia aktiv a přípravou a realizací úvěrové
linky pasiv.
4. Kurzové riziko
Kurzové riziko (exchange rate risk) je riziko změny devizového kurzu a vliv na položky aktiv a pasiv. Změny
devizového kurzu vyvolávají změnu ve výnosu banky (+,-/)v důsledku změny růstu (poklesu) aktiv a pasiv.
Řešení negativních dopadů kurzového rizika je v korekci závislosti aktiv a pasiv na kurzu a použitím
finančních derivátů (swapy).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 41
5. Akciové riziko
Akciové riziko (risk on shares) je riziko změny kurzů akcií. Růst ceny akcií vyvolává růst výnosu, pokles ceny
akcií vyvolává tendenci ztráty na straně aktiv. Změny ceny akcií banky mohou být značné. Do uvedeného
rizika patří i riziko majetkových účastí banky u jiných subjektů .
6. Kapitálové riziko
Kapitálové riziko (riziko insolventnosti) souvisí s přiměřenosti podílu vlastního kapitálu banky. Problém
vlastního kapitálu resp. pokles rentability vlastního kapitálu se významně projeví, pokud rentabilita aktiv je
vyšší než nákladová úroková míra závazků banky. Riziko souvisí s kapitálovou přiměřeností banky.
Kapitálová přiměřenost je podíl vlastního kapitálu na rizikově vážených aktivech banky.
7. Provozní riziko
Provozní riziko (operation risk) je riziko lidského faktoru, techniky a informační sítě (PC). Uvedené riziko
banka zajišťuje paralelními systémy, směrnicemi a kontrolou.
8. Ostatní rizika banky
Do řízení rizik banky vstupují další rizika regulační, právní (smluvní), zástavní, komoditní a lidské jako
možná ztráta části managementu (nehody) atd.
Kvantifikace rizik je spojena s měřením a použitím různých metod (pravděpodobnost,
statistika). Používá se např. metoda VAR (Value-at-risk), statistická metoda .
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 42
Bankovní likvidita
Likvidita vyjadřuje schopnost banky dostát závazkům. Likvidita je schopnost banky vyplatit klientům na
požádání jejich vklady.
Solventnost banky
Solventnost banky je platební schopnost uhrazovat z příjmů náklady a závazky i v případech, kdy dochází ke
ztrátě. Solventnost umožňuje pokračovat v bankovní činnosti, předpokladem je rentabilita banky.
Uchování solventnosti vychází z určitých zásad. Zejména banky vychází z objemu výnosů
k výdajům (rentabilita) a z objemu vlastního kapitálu a jeho alokace do likvidních
aktiv.Významnou úlohu má management aktiv a pasiv a prevence (minimalizace rizika,
rozdělení rizika, zajištění rizika), likvidita a její řízení. Vznik nesolventnosti banky s
ohledem na význam bankovního subjektu provází zásah bankovní autority a v
podmínkách finančního trhu k insolventnosti u bankovních subjektů může dojít.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 43
Pasivní (depozitní) obchody
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 44
Základy analýzy depozitních obchodů
V bankovní praxi se používají různé pojmy:
 depozita jako krátkodobé peněžní vklady ostatních subjektů
 vklady jako střednědobé prostředky bankovních a nebankovních subjektů
Tvorba finančních zdrojů banky je posuzovaná dle více kriterií.
Dle bankovního subjektu:
 přímé (primární depozita), finanční zdroje banky získané od nebankovních vkladatelů
 nepřímé (sekundární depozita), zdroje od jiných bank obchodované na mezibankovním trhu
 úvěrové depozitní zdroje od centrální banky
Dle povahy věřitelů:
 depozitní zdroje nebankovních subjektů
 depozitní zdroje bankovních subjektů
Dle splatnosti vkladů:
 termínované a netermínované
 krátkodobé (do 1 roku), střednědobé a dlouhodobé
Dle velikosti vkladů a subjektů vkladů:
 velkodeponenty (peněžní ústavy, penzijní fondy, pojišťovny...) – sekundární vklady
 malodeponenty (podnikatelské subjekty, domácnosti...) – primární vklady
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 45
Druhy vkladů
Běžné vklady
Primární vklady nebankovních subjektů:
 vklady podniků (až 50%) jsou denní pohyblivé zůstatky
 vklady obyvatelstva, rostou rozvojem bezhotovostního platebního styku (až 30 %).
 vklady vlády a místních orgánů (přebytek daňových příjmů nad výdaji během roku)
Sekundární vklady od bankovních subjektů:
 vklady jiných domácích a zahraničních bank v rámci platebního styku bankovních subjektů. Vklady na požádání
bank u jiných domácích a zahraničních bank jsou obchodovány v rámci korespondenčního systému.
Úsporné vklady
 pojistného spoření (vklady spojené s životním pojištěním)
 stavebního spoření (vklady spojené se stavebním spořením a státní podporou)
 majetkového spoření (vklady spojené s investováním do cenných papírů)/
 úsporné vkladové účty vázané na vkladní knížku (výherní,cestovní a spoření) pravidelné platby s prémií
(bonusem)
 úsporné vklady na dodatečný důchod
Termínované vklady
 s pevným termínem vkladu (vklady v termínu splatnosti)
 s výpovědní lhůtou (30, 60 ...dnů, 1 rok...)
Termínové vklady jsou rozlišeny jako:
 krátkodobé, do 1. roku splatnosti
 střednědobé, splatnost 1 až 4. roky
 dlouhodobé, nad 5. let
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 46
Bankovní depozitní produkty
Cenné papíry jsou peněžní pohledávky nebo majetkové nároky vlastníka vůči vystaviteli
cenného papíru. Dluhopis jako obchodovatelný dlužní úpis je druhem úvěrové smlouvy
(dlužnicko věřitelský vztah).
Cenné papíry ve formě dluhopisů se liší navzájem obsahem a formou:
 druhem dluhopisu (listinné a zaknihované)
 termíny splatností
 převoditelností
 úročením (fixní, proměnné)
 podmínkami emise, nominace atd.
Depozitní certifikáty
Depozitní certifikát jako cenný papír je v podstatě poukázka banky, která potvrzuje přijetí peněžní částky s
určitou dobou splatnosti (30, 60, 90...dnů).
Bankovní směnky
Bankovní směnka je druhem vlastní směnky v relaci směnečného zákona.
Bankovní obligace
Bankovní obligace jsou střednědobé a dlouhodobé produkty určené pro finanční, kapitálový trh.
Bankovní pokladniční poukázky
Vkladové dluhopisy a listy
Komunální dluhopisy
Zástavní listy (hypoteční)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 47
Mezibankovní depozitní obchody
Banky přijímají vklady od ostatních bankovních subjektů z různých důvodů:
 krátkodobého a střednědobého deficitu aktiv a pasiv (nahodilý stav)
 realizace aktivních obchodů nad rámec objemu pasiv (vlastního kapitálu a objemu vkladů)
 výběr vkladů nad rámec původního předpokladu banky atd.
Směnky
Směnky banky využívají jako obchodní směnky k reeskontu, kdy banka proti krátkodobému peněžnímu zdroji
prodává směnku druhé bance.
Depozitní certifikáty
Peněžní bankovní obchody
Trojstranné obchody
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 48
Depozitní operace bank a centrální banky
Reeskontní úvěr
V ČR jsou odkupovány obchodní směnky se splatností do 3 měsíců, na vývozní komodity směnky se splatností
do 6 měsíců.
Centrální banka realizuje reeskontní úvěr odkupem eskontovaných směnek od obchodních bank, které od
ekonomických subjektů směnky eskontovaly.
Lombardní úvěr
Lombardní úvěr je poskytován obchodním bankám na základě vybraných cenných papírů (pokladniční
poukázky, státní obligace...), respektive jejich předání do zástavy centrální bance.
Aukční úvěry
Aukční úvěry bank jsou obchody krátkodobé, překlenovací respektive zpětné. Princip obchodu je ve
zpětném odkupu lombardovaných cenných papírů a reeskontovaných směnek
Vynucený refinanční úvěr
Depozitní obchody bank provází určité změny. Banky realizují cílené řízení pasiv
aktivací vkladů, vyhledávají nové produkty vkladů a diferencují úročení vzhledem k
termínu splatnosti. Doba splatnosti bankovních produktů má přímo úměrný vztah na výši
úročení. Opatření bank do vkladů má svoje náklady, které musí být hrazeny příjmy z
aktivních obchodů (problém nákladů a oceňování depozitních zdrojů).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 49
Aktivní (úvěrové) obchody bank
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 50
Druhy bankovních aktiv
Obchodní banky vytváří v rámci aktivních operací určité skupiny (druhy) různě
likvidních aktiv. Likvidní aktiva vyjadřují různou schopnost přeměny na
hotovostní peněžní prostředky.
Primární Sekundární Úvěry Finanční
aktiva aktiva investice
Povinná krátkodobé komerční
cenné
papíry
Provozní spotřební
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 51
Základní členění finančních aktiv bank
Primární aktiva jsou ve formě:
 povinných minimálních rezerv, dle zákona ve výši (%) z vkladů za určité období a
jsou stanoveny diferencovaně z vkladů úsporných, termínovaných a na požádání.
Součástí jsou i vklady ostatních bank a centrální banky
 provozních hotovostních aktiv, jako inkasní hotovostní a zúčtovací položky
/např. šeky/ a přebytková salda na účtech obchodních bank.
Sekundární aktiva (likvidní rezervy)
soubor aktiv na podporu primárních rezerv. Uvedené zdroje jsou likvidní v
požadovaném čase, mají určitý výnos a zákon jejich objem neurčuje. Sekundární
rezervy se mění dle fluktuace primárních rezerv.
Úvěry a půjčky
aktivní rizikové aktiva s malou likviditou, které představují základ bankovního
úrokového výnosu a zajišťují rentabilitu banky. Jsou různě rizikové.
Finanční investice
dlouhodobá aktiva ve formě cenných papírů, představují dodatečné finanční
zdroje k realizaci úvěrů,jsou různě likvidní, výnosové a riziko je značné.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 52
Bankovní úvěry
Bankovní půjčka má stránku peněžní a úvěrovou. Peněžní stránka půjčky je spojena s
platebními prostředky poskytnutými věřiteli (peněžní úvěr a přenechání likvidity).
Úvěrová stránka půjčky je spojena s převzetím závazků bankou (zapůjčení kreditu a
přenechání bonity).
Úvěr (lat. credere - věřit) je časově omezené, úplatné přenechání peněz k volnému
nebo smluvně vázanému použití. Banka ve vztahu k úvěru je subjekt, který poskytuje úvěr
(aktivní obchod), přijímá úvěr (pasivní obchod) anebo zprostředkovává úvěr na vlastní účet
(pasiva transformuje na aktiva).
Aktivní obchody bank
Bankovní úvěry Záruky a závazky
Komerční úvěry Spotřební úvěry
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 53
Rozlišení bankovních úvěrů dle kriterií
Z hlediska splatnosti jsou úvěry
 krátkodobé, doba splatnosti do jednoho roku
 střednědobé, doba splatnosti do pěti let
 dlouhodobé, doba splatnosti nad pět
Dle zajištění jsou úvěry
 kryté a dle povahy zajištění jsou osobní (ručení, směnka), nebo reálné (nemovitosti, movité věci)
 nekryté (bianko) úvěry.
Dle subjektu poskytujícího úvěr
 bankovní
 nebankovní.
Podle účelu využití peněžních zdrojů úvěry
 provozní
 investiční
Dle povahy úvěrování úvěry
 jednorázové a
 opakované tzv. revolvingové
 kontokorentní s variabilním čerpáním peněžních zdrojů
Podle druhu poskytnuté národní měny jsou úvěry
 korunové a
 cizoměnové.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 54
Komerční krátkodobé úvěry
Kontokorentní úvěr
 krátkodobý bankovní úvěr v pohyblivé výši do smluvně sjednané maximální
hranice. Kontokorentní úvěr je samostatná forma úvěru, která vznikla z
kombinace hotovostního úvěru a finančního zajištění obchodů platebním stykem,
realizovaných v záporných hodnotách účtu (debet)
 předpokladem kontokorentního úvěru je existence účtu (kontokorent, žirokonto,
běžný účet) ekonomického subjektu vedeného u banky po určitou dobu. Účet je
aktivně využíván v platebním styku ekonomických subjektů, které provádí
zúčtování svých příjmů a výdajů
 věcným obsahem kontokorentního úvěru je existence debetního zůstatku na
účtu, kdy se komitent banky změní z pozice věřitele na dlužníka
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 55
Komerční krátkodobé úvěry
Směnečné úvěry
Směnka jako listina je cenným papírem a obsahuje zákonné náležitosti směnečného
závazku. Funkce je základem pro realizaci úvěrových vztahů v rámci:
 dodavatelských úvěrů, na základě směnky se úhrada za zboží realizuje v době její splatnosti
 eskontní úvěr je určený pro remitenta směnky jako refinanční, využití směnky k dodatečným
finančním zdrojům (eskont - reeskont)
 akceptační úvěr pro akceptanta, dlužníka nebo se zajišťovací funkcí úvěrů
 investiční, krátkodobé investice (výnos - směnečný diskont)
Směnky jsou
 vlastní, obsahuje slib výstavce (dlužník), že zaplatí majiteli směnky (věřitel, remitent) do
určitého termínu (doba splatnosti) určitou částku
 cizí (trata), obsahuje příkaz výstavce (vedlejší dlužník, trasant) směnky třetí osobě
(směnečník - hlavní dlužník, trasát), který ji akceptuje (závazek k úhradě), aby zaplatil
věřiteli (majiteli směnky, remitent) ve stanovený termín vyznačenou peněžní sumu.
Směnka je definovaná svoji nominální hodnotou (např. 100 tis. Kč) a má svoji okamžitou
hodnotu (např. 99,5 tis.) v daném dnu do splatnosti (rostoucí do výše nominální hodnoty v
den splatnosti). Rozdíl obou hodnot představuje tzv. diskont.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 56
Směnečné bankovní úvěry
 eskontní úvěr, odvozeným je negociační úvěr
 akceptační úvěr, odvozeným je ramboursní úvěr
Eskontní úvěr
 krátkodobý komerční úvěr, který má určité zásady při jeho realizaci.
 představuje nákup směnky (eskont) od předložitele směnky, bankou (věřitel),před dobou její
splatnosti se srážkou (diskontem).
Negociační úvěr
 Negociační úvěr se využívá podnikatelskými subjekty při zahraničních operacích.
 Předmětem operace je vystavení směnky dodavatele zboží pro odběratele, který zajistí u
banky eskont směnky. Směnka je vystavena na dodavatele (banku).
Akceptační úvěr
 druh závazkového úvěru, kdy banka garantuje úhradu určitého závazku klienta. Je
založený na poskytnutí tzv. kreditu banky pro příjemce úvěru.
Ramboursní úvěr
 základem je akceptace směnky bankou, kterou vystavuje vývozce.
 je spojen s pověřovacím listem banky k vývozci (beneficient), ve kterém se banka zavazuje
k akceptaci a stanoví splatnost a podmínky kontraktu.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 57
Krátkodobé úvěry
Ručitelský (avalový) úvěr
 krátkodobý, komerční úvěr spojený s převzetím záruky bankou za závazek komitenta
vůči třetí osobě. Za poskytnutí avalu banka účtuje avalovou provizi jako procento ze
zaručeného objemu.
 poskytované ručeníjsou účelová a běžná jako celní záruky na úhradu cel dovozce, dopravní
záruka na úhradu nákladů přepravce a zálohové garance.
 ručení má různou formu peněžního vkladu (vadia)
 kauce jako záruky poskytnuté kontrahentem dodavateli,
 bankovní záruky jako prohlášení banky na uspokojení věřitele do určité výše (záruka za
splátky úvěru).
Lombardní úvěry
 lombardní úvěr je krátkodobý úvěr na pevnou částku s určitou dobou splatnosti proti
zástavě.
 zástavy jsou movité, tržně obchodovatelné věci nebo práva (movité zástavy).
Revolvingový úvěr
 opakovaný bankovní úvěr určený k financování provozních potřeb
 je stanovený úvěrový rámec (pevný nebo proměnlivý) a termín splatnosti úvěru.Úvěrový
limit je v časových intervalech pravidelně obnovován (měsíčně, čtvrtletně..).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 58
Krátkodobé úvěry
Revolvingový úvěr je opakovaný bankovní úvěr určený k
financování provozních potřeb. Pro revolving je stanovený
úvěrový rámec (pevný nebo proměnlivý) a termín splatnosti
úvěru.
Úvěrový limit je v časových intervalech pravidelně obnovován
(měsíčně, čtvrtletně..).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 59
Střednědobé a dlouhodobé bankovní úvěry
Střednědobé úvěry jsou determinované dobou jejich splatnosti, která je u bank různá (4 – 5 roků). Za
dlouhodobé úvěry jsou považovány všechny ostatní úvěry s delší dobou splatnosti. Uvedeným úvěrovým
obchodem bank se může stát kterýkoliv z krátkodobých úvěrů, pokud přesáhne dobu splatnosti
krátkodobého úvěru a odpovídá tomu obsah úvěrové smlouvy.
Emisní půjčka
 úvěr poskytnutý na základě odkoupení dluhopisů (obligací), které dlužník emituje za účelem opatření
finančních zdrojů.
 souvisí s úvěrovými zdroji většího objemu pro střednědobé a dlouhodobé financování.
Konsorciální úvěr
 Konsorciální úvěr je střednědobý nebo dlouhodobý investiční úvěr většího rozsahu.
 Mezi základní vlastnosti úvěru náleží finanční rozsah větší investiční povahy záměru.
Veřejné úvěry
Banka v pozici pověřence poskytuje prostředky veřejné instituce (státu) a spravuje finanční prostředky na
základě vymezených dispozic, jsou vázány na úvěrové programy a podpory:
 veřejné úvěrové programy souvisí se strukturálními změnami, ochranou životního prostředí, podporou
exportu, bytovou výstavbou a dalšími programy, které mají zajistit cíle hospodářské politiky vlády.
 veřejné podpory souvisí s převzetím záruk za úvěry nebo limitování výše úroků a příspěvek na úhradu úroků
jako forma stimulace ekonomické aktivity podnikatelských subjektů.
Hypoteční úvěry
 hypoteční úvěr je vázaný úvěr na zástavu nemovitosti a hypoteční zástavní listy s dlouhodobou splatnosti
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 60
Spotřební úvěry
Krátkodobé spotřební úvěry
Dispoziční úvěr
 dispoziční úvěr je variantou kontokorentního úvěru.
Revolvingový úvěr
 revolvingový úvěr je opakovaný, převážně krátkodobý úvěr.
 revolvingový úvěr vzniká na základě úvěrového rámce běžného účtu.
Střednědobé a dlouhodobé spotřební úvěry
Splátkové úvěry
 splátkové úvěry jsou účelově vázané spotřebitelské úvěry.
 objem prostředků úvěru, doba splatnosti a úroková sazba závisí na bonitě dlužníka, účelu a
zajištění úvěru proti úvěrovému popřípadě dalším druhům finančních rizik.
 splácení (umořování) úvěru s delší dobou splatnosti je obvykle tzv.anuitní.
Hypoteční úvěr
 obdoba úvěru pro právnické osoby s existencí hypotéky a finančních zdrojů získaných bankou
emisí hypotečních zástavních listů.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 61
Závazky a záruky bankovních obchodů
Banka se v rámci bankovního obchodu zavazuje k určitému vztahu vůči subjektům
obchodů.
Banka provede sjednané plnění, pokud je neprovede klient a budou splněné dohodnuté
podmínky bankovního obchodu.
Záruky banky jsou likvidní produkty bankovních obchodů spojené s různou formou zajištění.
Bankovní záruka je závazek banky k úhradě peněžní částky dle obsahu a podmínek
záruční listiny.
V mezinárodním bankovním styku se vychází z pravidel Mezinárodní obchodní komory v
Paříži, které vymezují záruky do dvou skupin. Platební záruky (payment guarantee) je
záruka banky za splnění platebního závazku klienta. Neplatební záruky jsou záruky bank za
jiný než platební závazek.
Bankovní záruky mohou mít různou formu.
 záruka za nabídku (vádium, bid bond), je záruka banky vůči veřejně právní instituci, že
podmínky veřejné soutěže v rámci realizace určitého státního programu budou splněny
 kauční záruka (performance bond) je záruka banky k zajištění kvality dodávky dodavatele
 akontační záruka (advance payment guarantee) je zajištění vyplacených záloh, nákladů u
kupujícího při nedodání nebo nedodržení podmínek dodávek produkce
 záruka banky ve formě dokumentárního akreditivu (standby letter of credit - L/C), banka se
zavazuje zaplatit za klienta proti předložení stanovených dokumentů, pokud tak neučiní
dlužník - platební styk bank
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 62
Zásady realizace úvěrových obchodů bank
1. Analýza subjektu a potřeba finančních zdrojů
Ekonomický subjekt na základě zjištění finanční situace provádí ekonomickou a finanční analýzu určité
oblasti činnosti (obchod, služby, investice....) a zjišťuje potřebu zdrojů v časovém rozlišení, objemu a
druhu nákladů své budoucí deficitní činnosti. Na základě analýzy vymezuje peněžní zdroje, záruky, druh
úvěru a provádí výběr banky vzhledem na vedené bankovní účty a specifiku požadovaných úvěrových zdrojů.
2. Zahájení přípravy úvěru a jednání o úvěru
Podnikatelský subjekt zahajuje přípravu na požadovaný úvěr pověřením pracovníků vrcholového řízení a
vymezením úvěrových potřeb. Předmětem jednání v bance jsou informace o finanční situaci subjektu (druh
činnosti, obrat, ziskovost, podmínky rozvoje atd.) a úvěrových potřebách, výše úvěru, splatnost úvěru,
účelu úvěru, možných zárukách a druhu úvěru. Jednání o úvěru může mít podobu opakované konzultace,
výsledkem je převzetí příslušných formulářů banky pro písemné zpracování úvěru.
3. Žádost o úvěr
Žádost o poskytnutí úvěru obsahuje předepsané náležitosti, zejména údaje o předkladateli, požadovaný
druh úvěru, objem a měnu úvěru, dobu splatnosti, způsob splácení úvěru, zajištění úvěru, účel úvěru.
Subjekt předkládá podnikatelský záměr dle metodiky banky, údaje o ekonomické a finanční situaci, údaje o
čerpaných úvěrech a obchodních spojeních s jinými bankami.
4. Analýza žádosti (zkouška způsobilosti) o úvěr
Bankovní specializovaný management zkoumá žádost z hlediska:
 úvěru schopnosti jako schopnosti subjektu uzavírat a plnit závazky
 úvěru hodnosti, dostát závazkům z poskytnutého úvěru a úroků
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 63
Zásady realizace úvěrových obchodů bank
5. Zajištění úvěru
Zajištění úvěru má zabránit ztrátám v případě platební neschopnosti klienta. Zajištění úvěru ve formě
záruk, má umožnit bance uplatnit náhradu úvěrové a úrokové pohledávky. Kriteria zajištění vychází z
předmětu zajištění (druh, hodnota ocenění, pravost, likvidační hodnota, náklady) a likvidity zajištění
(zpeněžení), stability hodnoty, kontroly a právním možnostem.
6. Uzavření úvěrové smlouvy
Smlouva o úvěru obsahuje závazek banky poskytnout úvěr v určité výši, závazek dlužníka splatit jistinu a
úroky dle splátkového plánu, úrokovou sazbu, účel úvěru, podmínky čerpání úvěru, sankční podmínky,
zajištění úvěru a číslo úvěrového účtu
7. Splácení úvěru
Splácení úvěru je závislé na druhu úvěru, průběhu příjmů, potřeby provozního cyklu atd. Varianty splátek
mohou být jednorázové, kdy proti poskytnutí úvěru ke dnu splatnosti dojde k úhradě jistiny a úroků nebo
kombinované splácení, kdy termíny hrazení úroků (n-splátek) a splátka na jistinu jsou uhrazeny ke dnu
splatnosti. Další možností je běžné splácení, splacení jistiny a úroků probíhá dle plánu v jediný nebo
rozdílný den až do splatnosti nebo anuitní splácení, kdy splátka zahrnuje úrok a úmor úvěru a je konstantní.
8. Kontrola plnění úvěrových podmínek
Banka provádí ve stanovených termínech následnou kontrolu dodržení termínů splátek, dodržení účelu
úvěru, finanční situaci klienta a plnění podmínek smlouvy. Banka při nedodržení smlouvy o úvěru přistupuje
k různému řešení vzniklých problémů. Přichází v úvahu prolongace úvěru (pokračování v úvěru odloženou
splátkou), dočasné zastavení čerpání úvěru, zmrazení úvěru, okamžité splacení úvěru, restrukturalizace
dluhu nebo odklad splátek se sníženou úrokovou sazbou nebo realizace záruk.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 64
Alternativní
a
speciální obchody bank
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 65
Vymezení alternativních a speciálních obchodů
Bankovními obchody jsou také obchody, které jsou označovány jako čisté
obchody s bankovními službami. Typickým znakem těchto obchodů je, že mezi
subjekty bank a podniků nevzniká vždy typický dlužnický a věřitelský vztah, jako
v případě finančně úvěrových obchodů.
Za speciální a alternativní obchody bank považujeme:
 devizové obchody bank
 obchody s cennými papíry (investiční bankovnictví)
 alternativní, speciální finanční operace
 platební styk (národní a mezinárodní)
 přímé obchody (elektronické bankovnictví)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 66
Základy devizových obchodů bank
Devizový trh je institut, kde na základě nabídky a poptávky různých
ekonomických subjektů (bank a nebankovních subjektů) jsou obchodovány
(prodej, nákup) různé zahraniční měny (devizy) za cenu (devizový kurz).
Devizový trh je mezinárodní finanční institut, vytvořený z obchodů bankovních a
nebankovních subjektů.
Devizový trh zajišťuje transfer měny jedné národní ekonomiky do druhé
prostřednictvím subjektů, kteří realizují převod finančních částek
denominovaných do druhé národní měny.
Motivy bankovních subjektů k realizaci obchodů na devizovém trhu jsou různé.
Obchody bankovních subjektů se realizují v segmentech devizového trhu.
Mezibankovní trh deviz (Interbank market), je neorganizovaný a neformální trh s
konvertabilnímí měnami větších objemů (cca 1 mil. USD), který zahrnuje obchody
centrální banky, komerčních a investičních bank.
Obchodní transakci deviz determinuje:
 nákupní kurz (BID price)
 prodejní kurz (ASK-OFFER price)
 kurzové rozpětí (BID-ASK spread) - rozdíl cen, je větší u méně likvidních měn, klesá s
tržní likviditou. Rozpětí je různé u každého obchodního subjektu.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 67
Na devizových trzích se realizují transakce promptní (spot) a
termínované (př. forward, swap).
Devizová arbitráž bank představuje další zdroj výnosů bank.
Charakteristickým rysem spekulace je, že subjekt se snaží odhadnout
budoucí vývoj devizového kursu.
Zajištění je operace, ve které banka pomocí devizové, úvěrové nebo
depozitní operace uzavírá svoji devizovou pozici.
Do devizových operací bank vůči klientům patří vedení devizových
účtů, zahraniční platební styk, obchodní služby v devizové oblasti
(bankovní záruka, příslib a poskytnutí devizového úvěru atd.), eskont
zahraničních směnek a další bankovní služby. Devizové obchody bank
představují významný podíl všech obchodů bank.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 68
Základy investičních obchodů bank
Investiční bankovnictví zahrnuje obchodní transakce, které jsou prováděny s
cennými papíry, finančními deriváty a ostatními instrumenty finančních trhů.
Do investičního bankovnictví jsou zahrnuty emisní obchody, vlastní a
zprostředkovatelské obchody, depotní obchody, majetková správa, fůze a
akvizice a investiční poradenství bank.
Podmínky pro investiční činnost bank vznikaly zhruba ve druhé polovině 19.
století, kdy banky pronikaly do nových oblastí emise akcií a dluhopisů a
obchodování s cennými papíry.
Investiční obchody bank jsou obchody bankovních subjektů, které nakupují od
veřejnosti, jiných bank a dalších účastníků finančního trhu vklady, emitují cenné
papíry a obchody s cennými papíry alokují zdroje do střednědobých a
dlouhodobých investic subjektů.
Investiční obchody bank se realizují pomocí investičních instrumentů.
 akciové instrumenty
 dluhové instrumenty
 finanční deriváty
 investiční bankovnictví a zajištění bankovní likvidity.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 69
Finanční deriváty
Forward a futures, jako pevně sjednané kontrakty na budoucí prodej či nákup a
nelze od takového kontraktu v budoucnosti ustoupit. Forwardové obchody jsou
převážně obchodovány mimoburzovně (over the counter OTC), zatímco futures
jsou standardizované burzovní obchody.
Opční kontrakty - subjekt nakupující opci získává právo, nikoli však povinnost
na uskutečnění určitého obchodu v budoucnosti za předem sjednaných a
stanovených podmínek. Subjekt na opačné straně (prodávající) má však
povinnost na požádání obchod provést. Podle typu instrumentu, na který se
vztahují se dále rozdělují na několik druhů. Je patrné, že právě tyto instrumenty
finančního bankovnictví jsou nejvíce používány k omezení kurzového rizika.
Swapové kontrakty jsou používány v případě, kdy dochází k nesouladu
peněžních toků (úrokových plateb) a existuje zájem dvou různých subjektů tyto
toky zaměnit, přičemž oba toky se vztahují k určité částce kapitálu.
Pro investiční bankovnictví mají uvedené instrumenty zásadní význam ve třech
oblastech:
 zajištění (hedging)
 arbitráž
 spekulace
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 70
Investiční bankovnictví a zajištění bankovní likvidity
V bankovních aktivech i pasivech se nachází položky, jejichž dobu splatnosti je
banka schopna kontrolovat a naopak položky, které jsou z časového hlediska z
pozice banky nekontrolovatelné. Mezi kontrolovatelné patří hotovost (aktiva),
investice do cenných papírů (aktiva), termínované vklady (pasiva), depozitní
certifikáty (pasiva) a obligace (pasiva). Podstatná část patří právě do oblasti
investičního bankovnictví. Investiční bankovnictví bylo chápáno jako oblast
hospodařící s přebytky banky. Poté, co se banka postarala o svá primární a
sekundární aktiva a uspokojila úvěrové požadavky svých komitentů, orientovala
svou pozornost na ostatní finanční investice.
V principu je investicí každý cenný papír, který netvoří součást
sekundárních rezervních aktiv.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 71
Emisní obchody
Příprava a umístění emise na primární trh.
Z hlediska formy jsou cenné papíry umístěny veřejně nebo
soukromě.
Emisní proces sestává z několika částí, které mají různé projevy na
výnosy banky:
 poradenství
 příprava prospektu a registrace emise
 umístění cenných papírů
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 72
Další obchody
Zprostředkovatelské obchody
 obchody, které subjekt cenných papírů provádí na vlastní nebo cizí účet
Fúze a akvizice
 jsou zaměřeny na převod rozhodujícího balíku akcií na určitého akcionáře
Depotní obchody a majetková správa
 ukládaní cenných papírů u bank je v zahraničí běžnou záležitostí. Pro klienta má tato
činnost řadu výhod v podobě zbavení se starostí s technickými detaily kolem obchodů a
správy aktiv. Ukládání aktiv je možné provést způsoby do úschovy nebo do úschovy a
správy. Při uschování banka cenné papíry opatruje a na požádání je vrátí
 majetková správa je zaměřena na řízení portfolií klientů. Obchody tohoto typu jsou založeny
na svěřeneckém vztahu, kdy klient postupuje své cenné papíry bance
Vlastní obchody bank
 jsou z pohledu likvidity a výnosů nejdůležitější investiční operací bank. Vlastní a
zprostředkovatelské obchody a jejich realizace by měly být u bank velmi striktně odděleny,
aby nedocházelo ke zneužívání informací
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 73
Alternativní obchody bank
Faktoringové operace bank
Faktoringová operace je financování splátkového obchodu bankou (faktoringovou
společností). Faktoring je postoupení, odkoupení krátkodobých a opakujících se
pohledávek.
Prodávající Kupující
Faktor
Faktoringová operace je zahájena dodávkou a fakturací zboží, součástí operace je
faktoringová smlouva s ověřením bonity dlužníka a prodej pohledávky a zajištění pohledávky
faktorem.
Funkce faktoringu jsou:
 garanční funkce souvisí s převzetím rizika za dodavatele (výnosem je faktoringová provize)
 úvěrová funkce souvisí s předfinancováním prodávajícího (výnosem je běžný úrok)
 správní funkce souvisí s vedením pohledávek, fakturací, inkasem, vymáhání atd.
 všechny mohou být využity současně.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 74
Alternativní obchody bank
Forfaitingové operace
 Forfaiting je odkup jednotlivých, středně a dlouhodobých pohledávek.
Dovozce Forfaiter Vývozce
Banka ručící
Forfaitingová operace sestává z kontraktační fáze, přípravy dodávky a forfaitingu,
následuje realizační fáze a pohledávky, banka poskytuje zajištěnou pohledávku , následuje
prodej pohledávky a inkaso pohledávky.
Druhy forfaitingu jsou:
 vývozní forfaiting (financování vývozce)
 dovozní forfaiting (financování dovozce)
 finanční forfaiting, (devizový směnečný úvěr a aval vlastní směnky bankou)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 75
Alternativní obchody bank
Leasingové operace
pronájem věci za sjednanou leasingovou platbu (nájemné) na určitou dobu.
Druhy leasingových operací:
 leasing movitých věcí
 leasing nemovitých věcí
 leasing výrobce k stimulaci odbytu
 finanční leasing jako pronájem investičních předmětů
 zpětný leasing, postoupení vlastnictví k věci za platbu nájmu (zajištění likvidity)
Výrobce Uživatel
Leasingová společnost
Leasingová operace souvisí s oddělením vlastnictví a užíváním předmětné věci. Operace
sestává s dodávkou předmětu určitému subjektu, prodejem předmětu druhému subjektu a
uzavřením leasingové smlouvy obou subjektů a následují platby leasingových splátek.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 76
Alternativní obchody bank
Projektové financování
 se realizuje v případě velkých a finančně náročných investičních projektů
V zásadě jsou rozlišovány následující možnosti realizace:
 příjemcem úvěru je samostatný subjekt, který projekt realizuje vlastními a cizími zdroji, za
realizaci projektu a splatnost úvěru odpovídá projektová společnost
 příjemcem úvěru jsou jiné subjekty,kteří vytváří společnost k realizaci projektu za použití
vlastních a cizích zdrojů
Banka Projekt
Podnik
 vlastnosti a základní princip projektování souvisí s rozdělením rizika realizace projektu a
budoucího cash flow mezi více subjektů a splatností úvěru z budoucího příjmu projektu
 za podstatné je považované oddělení podnikatelských subjektů od subjektů realizace
projektu
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 77
Alternativní obchody bank
Rizikový kapitál – druhy rizikového kapitálu
 předstartovní (zárodečné) financování; financování vývoje nového výrobku, tržního
průzkumu, výběru manažerského týmu atd. Dochází k němu tedy obvykle ještě před
samotným vznikem společnosti. Představuje nejrizikovější typ investice, jakému odpovídá i
příslušná míra zisku
 startovní financování představuje investici do začátku činnosti firmy. Předpokladem je
existence produktu i manažerského týmu, tržní průzkumy jsou v této fázi již známy
 financování počátečního rozvoje znamená investici do podniku, který již v omezené míře
funguje a má potenciál dalšího rozvoje. Rizikový kapitál se zde uplatňuje proto, že daný
podnik nemá prostředky, kterými by mohl ručit za případný úvěr. Investiční riziko je zde
částečně sníženo, přesto však zůstává relativně vysoké
 rozvojové financování; v tomto případě jde již o zaběhnutý podnik, který má potenciál pro
další významnou expanzi (př. vybudování nové výrobní linky, tržní sítě v nových teritoriích
atd...). Zde se riziko významně snižuje
 záchranné financování je poskytnutí finančních prostředků nutných pro záchranu firmy. I
zde je však podmínkou vstupu investora existence programu nebo projektu, který by po
záchraně firmy nasměroval její vývoj na růstovou dráhu. Tento typ financování je často
spojen s jinými typy kapitálu - např. manažerskými odkupy
 náhradní financování představuje investici, která umožní nahrazení cizích zdrojů vlastním
jměním z důvodu negativního zatížení společnosti nákladovými úroky
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 78
Základy platebního systému
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 79
Vymezení platebního styku
Platební styk bank je proces zprostředkování převodu peněz mezi
subjektem dlužníka a věřitele. Předmětem platebního styku jsou
peníze, které vystupují v hotovostní a bezhotovostní formě.
Platební styk zahrnuje platby mezi subjekty
 hotovostní
 bezhotovostní
Platební styk z hlediska teritoria realizace a měny
 národní
 přeshraniční
 mezinárodní
Elektronické bankovnictví představuje elektronickou formu
komunikace při řízení platebního styku a obchodování s bankovními
produkty mezi bankami, bankou a klienty.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 80
Hotovostní platební styk
Hotovostní platební styk je realizován mezi ekonomickými subjekty
jako
 přímý platební styk
 bankovní platební styk
 mezibankovní platební styk
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 81
Bezhotovostní platební styk
Podstatou bezhotovostního platebního styku bank je převod peněz,
které jsou zaznamenány na účtech (účetní záznam peněz) peněžními
surogáty (produkty, nástroje, nástroje).
Platební služby
Bezhotovostní peníze jsou denně splatné pohledávky (tzv. vklady na
viděnou). Bezhotovostní peníze vystupují v dematerializované podobě,
jedná se o převody platebních nároků znějící na peněžní obnosy.
Podmínkou bezhotovostního platebního styku je existence účtu pro
platební styk, na kterém je vyjádřen stav příjmů a plateb:
 debetní stav, saldo představuje úvěr, klient je dlužník
 kreditní stav, saldo představuje vklad, klient je věřitelem
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 82
Bezhotovostní platby v Evropské unii
 Euro
 SEPA
 Přeshraniční platební styk
 Mezinárodní platební styk
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 83
Mezobankovní platební styk
Clearingové centrum
Platební systém bank probíhá prostřednictvím zúčtovacího centra. Clearing je
vzájemné zúčtování pohledávek a závazků zúčastněných subjektů (bank).
Korespondenční systém bank
Korespondenční systém bank je založený na přímém bankovním spojení
dvou bankovních subjektů bezhotovostního platebního styku.
Korespondenční účty
 nostro (ital.-naše) účet je otevřený účet u jiné banky
 loro (ital.-vaše) účet je korespondenční účet pro jinou banku
Platební cesta se technicky realizuje pomocí SWIFT
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)
společnost se sídlem u Bruselu (od r. 1973), pracuje na základě mezinárodních
standardů a počítačové komunikační sítě. Sítě jsou složené ze dvou operačních
středisek v Evropě a USA a propojeny jsou do národních koncentrátorů.
Přeshraniční platební styk
 EUR a SEPA
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 84
Kriteria členění produktů platebního styku bank
Z hlediska platby a zajištění platebního styku jsou produkty:
 platební, které jsou nositelem platby (hladké platy, dokumentární inkasa atd..)
 zajišťovací, které jsou aktivovány při neplnění závazků z platebního styku (bankovní záruky, směnky)
Z hlediska banky jsou produkty závazkové a bez závazkové:
 závazkové produkty jako abstraktní, kdy závazek banky je oddělen od kontraktu (např. dokumentární
akreditivy)
 závazkové produkty jako akcesorické, kdy závazek banky je součástí kontraktu (př. platební záruky)
 bezzávazkové (např. hladký plat, dokumentární inkaso)
Z hlediska vztahu dokumentace a realizace platby:
 dokumentární, realizace platebního styku předpokládá předložení dokumentů (např. o dodávce zboží)
 nedokumentární, platební styk je přímo realizován
Dokumenty platebního styku jsou vymezeny:
 platební podmínkou, která vymezuje dobu, místo a způsob platby (popř. sankce a měnu)
 dodací podmínkou (parita), která určuje místo předání zboží, dokladů, pojištění atd.
Dle charakteru dokumentů:
 dokumenty dispoziční, vlastník dokumentu tímto zbožím může disponovat (převádět dokument)
 dokumenty legitimační, doložení plnění kontraktu (např. nákladní listy)
Dle různé funkce jsou dokumenty inkasní, dopravní, skladovací, pojišťovací a pomocné.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 85
Produkty platebních služeb
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 86
Hladké platby (bankovní převody)
Šeky
Platební karty
Dokumentární inkaso
Dokumentární akreditivy
Zajišťovací instrumenty platebního styku
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 87
Hladké platy (bankovní převody)
 hladké platy jsou bankovní převody bezhotovostních peněz. Jako platební
instrumenty jsou nedokumentární a bez závazkové
 z hlediska banky jsou hladké platy sledované jako přijaté a odeslané platby
 bankovní převod lze realizovat na základě příkazu k úhradě nebo inkasu
Kupující Banka kupujícího Banka prodávajícího Prodávající
Příkaz k úhradě
 příkaz bance, aby z běžného účtu v den úhrady převedla ve prospěch příjemce
vyznačenou částku
Příkaz k inkasu
 opačný proces, kde platbu iniciuje příjemce platby
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 88
Šeky
Šek je svoji formou cenný papír určený k oběhu. Šek zastupuje pohledávku jako
určitá vymezená listina. Šek je proplatitelný na viděnou (při předložení).
Podstatné náležitosti šeků (vymezuje zákon šekový a směnečný č.191/50 Sb.):
 označení šeku do textu listiny (šeková knížka)
 příkaz zaplatit zaručenou částku (označení měny)
 označení šekovníka (formulář vydává banka)
 místo, kde má být placeno
 datum a místo vystavení
 podpis výstavce
Další náležitosti šeku je číslo šeku, číslo účtu výstavce (bankovní spojení),
konstantní symbol (identifikace platby) a údaje o subjektu (osoby) k proplacení.
Pro šeky platí legitimační povinnost (prokázání totožnosti při předložení).
Lhůty k proplacení šeku jsou závislé na teritoriu použití:
 národní platební styk do 8 dnů
 mezinárodní platby do 20 dnů
 kontinentální platby do 70 dnů
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 89
Druhy šeků
Z hlediska subjektu výstavce jsou šeky:
 soukromé, výstavcem je nebankovní subjekt s účtem u banky (šekovník)
 bankovní, výstavcem šeku je banka a šekovníkem je druhá banka (pobočky)
Z šekového hlediska (komu je šek určen):
 šek na jméno, šek vystavený na určitou osobu
 šek na řad (order), šek vystavený na určitou osobu s převodem na jinou osobu
(indosamentem).
Šek může znít i na výstavce (osobu šekově zavázanou)
 šek (rekta) na určitou osobu s omezením práva převodu doložkou
 šek na doručitele (au porteur), bez uvedení osoby, omezení osob k proplacení
se zajistí tzv. křížováním (cros).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 90
Platební karty
Z hlediska použití:
 karty s odloženou platbou (Charge Card), po měsíčním soupisu provedených transakcí do určité doby (14 dnů) klient provede
úhradu
 kreditní, úvěrové karty (Credit Card), po soupisu transakcí může klient dále čerpat do sjednané výše, pozn. revolving (úročení
progresivní)
 debetní karty (Debit Card), platby zaúčtovány na účet, debet ihned uhrazen
Z hlediska vydavatele karty:
 banky a bankovní asociace (VISA, Eurocard, Master Card.....)
 finanční společnosti (American Express.....)
 obchodní společnosti,
 telekomunikace
 společnosti a další zejména mezinárodní společnosti
Z hlediska záznamu dat na kartě:
 magnetické s magnetickým záznamem jsou nejvíce používané, nízké náklady
 čipové obsahují mikročip s daty (identifikace, aktuální stav konta atd.)
 laserové karty (chytré - Smart Cards)
Z hlediska funkce a způsobu použití karty:
 šeková záruční karta,je určena jako doklad k šekům (př. eurošek)
 bankomatové karty určené k výběrům hotovostí v bankomatech
 univerzální karty určené k elektronickým a neelektronickým platebním transakcím
 elektronická platební karta, výběr v hotovosti nebo platba přes terminál (bezhotovostní)
Dle rozsahu služeb jsou platební karty:
 základní (Mass Card...)
 specializované (Business Card...)
 prestižní (Premier Card ...)
 výběrové (Platinum Card...)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 91
Dokumentární inkaso
Platební, dokumentární instrument v mezinárodním
platebním styku.
Podstata dokumentárního inkasa:
 Dokumentární inkaso obsahuje příkaz prodávajícího (příkazce) vysílající bance.
Příkaz, aby prostřednictvím inkasní banky, zajistila (inkasovala) u kupujícího
(odběratele) určitou peněžní částku nebo jiné plnění na základě předání
stanovených dokumentů
Banka přebírá odpovědnost za provedení inkasních úkonů:
 Riziko proti hladkému platu se snižuje (viz. obchod. zák.), odběratel disponuje
zbožím až po jeho úhradě. Dokumentární inkaso neváže devizové prostředky
banky.
Dokumentární inkasa se řídí jednotnými mezinárodními pravidly.
 V platebním styku hrají významnou roli různé druhy dokumentů.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 92
Členění dokumentů
podle charakteru
 dispoziční
 legitimační
podle funkce
 inkasní (obchodní faktura)
 dopravní (konosamenty, vydací list, říční, železniční, silniční a letecký nákladní
list, speditérské potvrzení atd.)
 skladovací (potvrzení o převzetí zboží k uskladnění, skladní list)
 pojišťovací (pojistka, pojistný certifikát, protokol o škodě)
 pomocné (konzulární a celní faktura, osvědčení o původu, o kontrole zboží, o
jakosti, vážní list).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 93
Vývozní dokumentární inkaso
Platební instrument zahraničního styku, při kterém vydání zboží je
vázáno na převzetí dokumentů a provedení úhrady (nebo jiné plnění)
odběratelem.
Využití a důsledky:
Dokumentární inkaso při vývozu se váže na rizika dodání zboží novým
partnerům v zahraničí (právní, politické) a zboží není na seznamu
omezených produktů (restrikce importu). Používá se při zajištění platby
s nižšími náklady. Banka vývozce je vystavena administrativním úkonům
a zajištění banky dovozce. Splnění inkasních podmínek je závislé jen na
kupujícím a inkasní pohledávka je pohledávka prodávajícího.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 94
Dovozní dokumentární inkaso
Představuje postup banky při přijetí dokumentů a přijatých instrukcí příkazce k
zajištění plnění. Základem importního dokumentárního inkasa je obsah příkazu k
inkasu a průvodních dokumentů.
Vydání dokumentů je vázáno na druh plnění a splatnost:
 vydání dokumentů proti zaplacení ihned při předložení dokladů, s odloženou splatností nebo k
určitému termínu
 vydání dokumentů proti akceptaci směnky odběratelem se splatností při předložení (na
viděnou), splatnost po datu vystavení nebo k určitému termínu
 vydání dokumentů proti částečnému platu a akceptaci směnky, kombinace
Využití dokumentárního inkasa
Dovozní dokumentární inkaso
 Dovozce určuje dobu splatnosti, platba je zajištěna přijetím dokumentů a povinnost úhrady
vzniká s vlastnictvím zboží.
Vývozní dokumentární inkaso
 Vývozce musí předem uhradit náklady výroby a přepravy, nepřevzetím dokumentů vznik
dalších nákladů u vývozce a také dovozce nemá možnost ověřit kvalitu zboží.
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 95
Dokumentární akreditivy
Dokumentární akreditiv je písemný závazek banky vystavený na
základě žádosti kupujícího (příkazce), že poskytne určité plnění
prodávajícímu (beneficient), pokud budou splněny akreditivní
podmínky.
Realizace dokumentárního akreditivu sestává z fází:
 stanovení podmínek, obsahu dokumentů a lhůt dokumentárního akreditivu je
součástí přípravy kontraktu, kterého se účastní kupují, prodávající a banka
příkazce.
 otevření akreditivu na žádost kupujícího o vystavení akreditivu bankou ve
prospěch prodávajícího. Dochází k předání údajů (jména, adresy, bank.spojení...)
na formulář akreditivu banky. Nastává přesné vymezení akreditivu (druh,
splatnost, objem, výplata v hotovosti - směnka,....) a jsou vymezeny dokumenty
(dopravní, pojistné, účetní a finanční, další např. zbožní) a doplňující údaje
(zpráva o dodání zboží atd.).
 realizace akreditivního obchodu a kontrola sjednaných podmínek bankou,
následuje předání akreditivních dokumentů korespondenční bance a provedení
sjednaného plnění (platba v hotovosti, akcept směnky atd.).
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 96
Formy dokumentárních akreditivů
 Odvolatelný akreditiv je odvolatelný bankou nebo kupujícím do doby splatnosti.
 Neodvolatelný akreditiv je závazek otevírající banky poskytnout plnění (lze odvolat se souhlasem všech
subjektů).
 Potvrzený akreditiv, potvrzující banka přebírá závazek za plnění, obě banky jsou zavázány společně k
beneficientovi.
 Nepotvrzené akreditivy, plnění na straně otevírající banky proti předloženým dokumentům
 Krytý akreditiv, korespondenční banka požaduje platbu při otevření akreditivu.
 Nekrytý akreditiv, platba nastává až po otevření akreditivu.
Druhy akreditivů jsou:
Z hlediska plnění vůči beneficientovi
 Dokumentární akreditiv na viděnou (vista)
 Remboursní akreditiv (akceptační, směnečný)
 Akreditiv s odsunutou platbou (deferred payment)
 Akreditiv RC (red clause - červená doložka)
Z hlediska transakce dokumentárních akreditivů (DC)
 Revolvingový akreditiv
 Permanentní akreditiv
 Převoditelný akreditiv
 Reexportní akreditiv DC (back-to-back)
 Záruka banky ve formě DC (stand by)
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 97
Zajišťovací instrumenty platebního styku
Směnky
 akceptace směnky, dlužník se zavazuje zaplatit stanovenou částku v den splatnosti označené osobě
 reakceptace směnky, dlužník souhlasí s novou akceptací v prodloužené době splatnosti
 náhrada směnky za směnku v držení zahraniční banky,předložení k nové akceptaci
 protest směnky pro neakceptaci
 eskont směnky, převod práv odkupem na banku
 forfaiting, odkup směnky bez postihu
 uložení do depozita
 umoření při ztrátě směnky
Bankovní záruky- rozeznáváme
 platební záruky (aval směnky, záruka za zaplacení zboží, leas.splátek, proplacení směnek...).
 neplatební záruky (vadium, kauce, celní záruka....).
 vystavující banka, vystavuje záruku na základě instrukcí příkazce
 avizující banka, přejímá od druhé banky záruku a nepřejímá na sebe závazek
 potvrzující banka přímo potvrzuje záruku a přejímá závazek za klienta k vystavení záruky.
 z hlediska vystavující banky jsou záruky kryté vázané na peněžní prostředky na účtu
 Nepřímé záruky vznikají na základě banky příkazce, která sama dává příkaz bance beneficienta a nekryté záruky jsou záruky,
které mohou být vyrovnány prostředky banky.
 záruky z hlediska vztahu k produktu realizace jsou akcesorické a abstraktní.
 záruky z hlediska zajištění jsou platební, kdy je závazek dlužníka k peněžitému plnění (dokumentární inkaso...) a neplatební,
závazek banky ke splnění podmínek (kauční záruka...).
 indemnita(/slib odškodnění)
 Cese bankovních záruk
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 98
Elektronické bankovnictví
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 99
Elektronické služby bank
Komunikace a prostředky elektronického bankovnictví
Elektronická správa účtů
Elektronický platební styk bank
Elektronické bankovnictví v ČR
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 100
Elektronické služby bank
 Prezentace a poskytování informací bank
 Zprostředkování bankovního styku
 Uzavírání kontraktů
 Zabezpečení operací
 Význam elektronického bankovnictví
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 101
Komunikace a prostředky elektronického bankovnictví
 Telefonní komunikace “Phonebanking”
 Prostředky výpočetní techniky “Homebanking”
 Použití terminálů
 Elektronická správa účtů
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 102
Elektronický platební styk bank
 Platby pomocí karet
 Banka jako zprostředkovatel elektronických obchodů
 Banka jako zprostředkovatel elektronických obchodů
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 103
Elektronické bankovnictví v ČR
Banky v bankovní soustavě lze rozlišit z určitého hlediska na
elektronické, klasické a kombinované. Čistě internetové banky
již téměř nepotřebují “kamenné” pobočky. Klasické banky se
elektronickým bankovnictvím zabývají a usilují o elektronické
přístupy komunikace .
Děkuji Vám za pozornost
Ing. Jan Krajíček
Telefon: 549 495 363
Mail: krajicek@econ.muni.cz
www.econ.muni.cz
Ing. Jan Krajíček krajicek@econ.muni.cz 549 495 363 105