Horizontální analýza aktiv Vstupní hodnoty v tis. Kč 2016 2017 2018 Aktiva celkem 1755276 1721161 1708606 Stálá aktiva 382268 339063 312054 Dlouhodobý nehmotný majetek 5958 3325 193 Dlouhodobý hmotný majetek 376310 335738 311861 Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 Oběžná aktiva 1367728 1378585 1394300 Zásoby 120878 152363 157995 Krátkodobé pohledávky 1209418 1200552 1195067 Krátkodobý finanční majetek 37432 25670 41238 Časové rozlišení 5280 3513 2252 Horizontální analýza aktiv Absolutní změna v tis. Kč Relativní změna (%) V tis. Kč 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 Aktiva celkem -34115 -12555 -1,94 -0,73 Stálá aktiva -43205 -27009 -11,30 -7,97 Dlouhodobý nehmotný majetek -2633 -3132 -44,19 -94,20 Dlouhodobý hmotný majetek -40572 -23877 -10,78 -7,11 Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0,00 0,00 Oběžná aktiva 10857 15715 0,79 1,14 Zásoby 31485 5632 26,05 3,70 Krátkodobé pohledávky -8866 -5485 -0,73 -0,46 Krátkodobý finanční majetek -11762 15568 -31,42 60,65 Časové rozlišení -1767 -1261 -33,47 -35,90 Horizontální analýza pasiv Vstupní hodnoty v tis. Kč 2016 2017 2018 Pasiva celkem 1755276 1721161 1708606 Vlastní kapitál 591542 658223 706301 Základní kapitál 449975 452675 452575 Kapitálové fondy 84426 84426 84426 Rezervní fondy 0 0 0 VH minulých let -12709 57141 121222 VH běžného období 69850 64081 48078 Cizí zdroje 1152547 1055269 997093 Rezervy 4390 12167 0 Dlouhodobé závazky 312315 293406 241977 Krátkodobé závazky 835842 749696 755116 Bankovní úvěry a výpomoci 0 0 0,00 Časové rozlišení 11187 7669 5212,00 Horizontální analýza pasiv Absolutní změna v tis. Kč Relativní změna (%) V tis. Kč 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 Pasiva celkem -34115 -12555 -1,94 -0,73 Vlastní kapitál 66681 48078 11,27 7,30 Základní kapitál 2700 -100 0,60 -0,02 Kapitálové fondy 0 0 0,00 0,00 VH minulých let 69850 64081 549,61 112,15 VH běžného období -5769 -16003 -8,26 -24,97 Cizí zdroje -97278 -58176 -8,44 -5,51 Rezervy 7777 -12167 177,15 -100,00 Dlouhodobé závazky -18909 -51429 -6,05 -17,53 Krátkodobé závazky -86146 5420 -10,31 0,72 Časové rozlišení -3518 -2457 -31,45 -32,04 Vertikální analýza aktiv Vstupní hodnoty v tis. Kč 2016 2017 2018 Aktiva celkem 1755276 1721161 1708606 Stálá aktiva 382268 339063 312054 Dlouhodobý nehmotný majetek 5958 3325 193 Dlouhodobý hmotný majetek 376310 335738 311861 Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 Oběžná aktiva 1367728 1378585 1394300 Zásoby 120878 152363 157995 Krátkodobé pohledávky 1209418 1200552 1195067 Krátkodobý finanční majetek 37432 25670 41238 Časové rozlišení 5280 3513 2252 Vertikální analýza aktiv 2016 2017 2018 Aktiva celkem 100% 100% 100% Stálá aktiva 21,78 19,70 18,26 Dlouhodobý nehmotný majetek 0,34 0,19 0,01 Dlouhodobý hmotný majetek 21,44 19,51 18,25 Dlouhodobý finanční majetek 0,00 0,00 0,00 Oběžná aktiva 77,92 80,10 81,60 Zásoby 6,89 8,85 9,25 Krátkodobé pohledávky 68,90 69,75 69,94 Krátkodobý finanční majetek 2,13 1,49 2,41 Časové rozlišení 0,30 0,20 0,13 Vertikální analýza pasiv Vstupní hodnoty v tis. Kč 2016 2017 2018 Pasiva celkem 1755276 1721161 1708606 Vlastní kapitál 591542 658223 706301 Základní kapitál 449975 452675 452575 Kapitálové fondy 84426 84426 84426 VH minulých let -12709 57141 121222 VH běžného období 69850 64081 48078 Cizí zdroje 1152547 1055269 997093 Rezervy 4390 12167 0 Dlouhodobé závazky 312315 293406 241977 Krátkodobé závazky 835842 749696 755116 Časové rozlišení 11187 7669 5212,00 2016 2017 2018 Pasiva celkem 100% 100% 100% Vlastní kapitál 33,70 38,24 41,34 Základní kapitál 25,64 26,30 26,49 Kapitálové fondy 4,81 4,91 4,94 Rezervní fondy 0,00 0,00 0,00 VH minulých let -0,72 3,32 7,09 VH běžného období 3,98 3,72 2,81 Cizí zdroje 65,66 61,31 58,36 Rezervy 0,25 0,71 0,00 Dlouhodobé závazky 17,79 17,05 14,16 Krátkodobé závazky 47,62 43,56 44,19 Bankovní úvěry a výpomoci 0,00 0,00 0,00 Časové rozlišení 0,64 0,45 0,31 Horizontální analýza Výkazu zisku a ztrát Horizontální analýza výkazu zisku a ztrát Vstupní hodnoty v tis. Kč Absolutní změna v tis. Kč Relativní změna % 2016 2017 2018 2016-2017 2017–2018 2016-2017 2017–2018 Tržby z prodeje výrobků a služeb 1 633 359 1 912 035 2 081 028 278 676 168 993 17,06 8,84 Tržby za prodej zboží 277 576 233 139 235 555 -44 437 2 416 -16,01 1,04 Výkonová spotřeba 1 511 919 1 781 995 1 958 781 270 076 176 786 17,86 9,92 Osobní náklady 162 479 178 821 210 721 16 342 31 900 10,06 17,84 Nákladové úroky a podobné náklady 32 237 32 368 36 059 131 3 691 0,41 11,40 Provozní výsledek hospodaření 129 397 160 635 102 402 31 238 -58 233 24,14 -36,25 Finanční výsledek hospodaření -42 698 -78 454 -42 749 -35 756 35 705 -83,74 45,51 Výsledek hospodaření po zdanění 69 850 64 081 48 078 -5 769 -16 003 -8,26 -24,97 Vertikální analýza Výkazu zisku a ztrát Vertikální analýza výkazu zisku a ztrát Vstupní hodnoty v tis. Kč % zastoupení 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Celkem 3 741 882 4 252 252 4 593 816 100,00% 100,00% 100,00% Tržby z prodeje výrobků a služeb 1 633 359 1 912 035 2 081 028 43,7 45,0 45,3 Tržby za prodej zboží 277 576 233 139 235 555 7,4 5,5 5,1 Výkonová spotřeba 1 511 919 1 781 995 1 958 781 40,4 41,9 42,6 Osobní náklady 162 479 178 821 210 721 4,3 4,2 4,6 Provozní výsledek hospodaření 129 397 160 635 102 402 3,5 3,8 2,2 Nákladové úroky a podobné náklady 32237 32368 36059 0,8 0,7 0,8 Finanční výsledek hospodaření -42 698 -78 454 -42 749 -1,1 -1,8 -0,9 Výsledek hospodaření po zdanění 69 850 64 081 48 078 1,9 1,5 1,0 Ukazatele Analýza ziskovosti (v tCZK): 2016 2017 2018 Čistý zisk 69 850 64 081 48 078 Zisk před zdaněním 86 699 82 181 59 653 Zisk před úroky a zdaněním 118 936 114 549 95 712 Zisk před úroky, zdaněním a odpisy 164 744 166 696 142 421 Analýza rentability (v tCZK): 2016 2017 2018 Rentabilita tržeb 3,6 % 3 % 2 % Rentabilita celkového kapitálu 6,9 % 6,5 % 5,5 % Rentabilita vlastního kapitálu 11,8 % 9,7 % 6,7 % Analýza aktivity (v tCZK): 2016 2017 2018 Rychlost obratu zásob 15.8 14.08 14.66 Doba obratu zásob 22,77 25,57 24,55 Rychlost obratu pohledávek 1,58 1,79 1,94 Doba obratu pohledávek 221 dnů 192 dnů 176 dnů Doba obratu závazků 57 dnů 45 dnů 35 dnů Analýza likvidity (v tCZK): 2016 2017 2018 Běžná likvidita 4,55 5,12 6,12 Pohotová likvidita 4,14 4,55 5,42 Peněžní likvidita 0,12 0,1 0,18 Analýza zadluženosti (v tCZK): 2016 2017 2018 Celková zadluženost 66 % 61 % 58 % Míra zadluženosti 1,95 1,60 1,41 Úrokové krytí 3,69 3,54 2,65