Analýza trendů - horizontáln Analýza komponent - vertikální rozbor 2006 2005 ab. změn % 2006 2005 AKTIVA 2167 2020 147 7.3 100% 100% SA 1205 1285 -80 -6.2 56% 64% Budovy 329 409 -80 -19.6 16% 20% FI 876 876 0 0.0 40% 44% OA 962 735 227 30.9 44% 36% Zboží 40 120 -80 -66.7 2% 6% Pohledávky 190 140 50 35.7 8% 7% BÚ 300 113 187 165.5 14% 6% Pokladna 20 10 10 100.0 1% 0% Krátk.fin.maj. 412 352 60 17.0 19% 17% PASIVA 2167 2020 147 7.3 100% 100% VJ 1186 1148 38 3.3 55% 57% ZJ 1000 1000 0 0.0 46% 50% RF 16 7 9 128.6 1% 0% HV 170 141 29 20.6 8% 7% CZ 981 872 109 12.5 45% 43% Dl. závazky 440 509 -69 -13.6 20% 25% Kr. závazky 541 363 178 49.0 25% 18% ##### Sheet 2 ##### Analýza trendů - horizontální Analýza komponent - vertikální rozbor 2006 2005ab. změn % 2006 2005 Tržby za prod. zboží 1998 1600 398 24.9% 100% 100% Náklady na prod. zboží 798 672 126 18.8% 40% 42% Obchodní marže 1200 928 272 29.3% 60% 58% Provozní náklady 948 720 228 31.7% 47% 45% osobní náklady 428 300 128 42.7% 21% 19% odpisy 80 80 0 0.0% 4% 5% nájemné 240 240 0 0.0% 12% 15% ostatní prov. náklady 200 100 100 100.0% 10% 6% Provozní hosp. výsledek 252 208 44 21.2% 13% 13% Výnosy z fin. investic 83 82 1 1.2% 4% 5% Nákladové úroky 26 24 2 8.3% 1% 1% 0 HV z finanč.operací 57 58 -1 -1.7% 3% 4% 0 Daň z příjmů 139 125 14 11.2% 7% 8% 0 HV za účetní období 170 141 29 20.6% 9% 9% ##### Sheet 3 ##### HV z běžné činnosti před zdaněním 309 z toho HV z provozní činnosti 252 z toho HV z finanční činnosti 57 1. Úpravy o nepeněžní operace 23 odpisy 80 rezervy ostatní aktiva ostatní pasiva nákladové úroky 26 výnosové úroky výnosy z finančních investic -83 CF (1) z provozní činnosti 332 2. Úpravy o změny v čistém pracovním kapitále 148 zásoby 80 pohledávky -50 krátkdobý finanční majetek -60 krátkodobé závazky 178 CF (2) z provozní činnosti 480 3. Ostatní provozní úpravy -165 mimořádný hospodářský výsledek nákladové úroky -26 výnosové úroky daň z příjmů -139 CF (3) z provozní činnosti 315 CF z investiční činnosti 0 CF z finanční činnosti -118 změna dlouhodobých cizích zdrojů -69 výplata dividend -132 výnos z přijatých dividend 83 CF celkem 197 ##### Sheet 4 ##### Výnosnost vloženého kapitálu (return on assets=ROA) EBIT = ZUD = Zisk před úroky a daněmi Assets = CA = Celkový majetek Sales = Tržby Costs = Náklady Mat. Costs = materiál. náklady Assets Turnover (days) = Denní doba obratu Depreciation &= odpisy a opotřebení LT Assets Turnover = Doba obratu dl. majetku Salaries and W= platy a mzdy ST Assets Turnover = Doba obratu krátkodobého majetku Services = služby Inventory/Sales = Doba obratu zásob Other Costs = ostatní náklady Receivables/Sales = Doba obratu pohledávek Employees = zaměstnanci Petty Cash, Bank/Sales = Doba obratu peněžních prostředků EBIT/Assets 11.63% x EBIT/Sales Sales/Assets 12.61% 0.92 EBIT/Costs x Costs/Sales 1*360 : Sales/Assets = Assets Turnover (days) 14.43% 87.39% 0.92 390.45 Mat. Costs/Sa + Depreciation & Amortizati + Salaries and Wages/S + Services/Sales + Other Costs/Sales LT Assets Turnover + ST Assets Turnover 39.94% 4.00% 21.42% 12.01% 10.01% 217.12 173.33 S&W/Employees : Sales/Employees Inventory/Sale+ Receivables/Sales + Petty Cash, Bank/Sales 29 133 7.21 34.23 131.89 ##### Sheet 5 ##### ##### Sheet 6 ##### ##### Sheet 7 ##### ##### Sheet 8 ##### ##### Sheet 9 ##### ##### Sheet 10 ##### ##### Sheet 11 ##### ##### Sheet 12 ##### ##### Sheet 13 ##### ##### Sheet 14 ##### ##### Sheet 15 ##### ##### Sheet 16 ##### ##### Sheet 17 #####