Nepřímá metoda sestavení Cash flow (detailní schéma)


+ zisk (po zdanění a úhradě úroků)

+ odpisy

+ jiné náklady, nevyvolávající pohyb peněz

− výnosy, nevyvolávající pohyb peněz (zúčtování rezerv, zúčtování výnosů př. období)

å CF ze samofinancování

+ úbytek pohledávek

− přírůstek pohledávek

+ úbytek nakoupených CP

− přírůstek nakoupených CP

+ úbytek zásob (prodej za hotové)

− přírůstek zásob

+ přírůstek krátkodobých dluhů

− úbytek krátkodobých dluhů

å CF z provozní činnosti

+ úbytek fixního majetku

− přírůstek fixního majetku

+ úbytek nakoupených akcií a dluhopisů

− přírůstek nakoupených akcií a dluhopisů

å CF z investiční činnosti

+ přírůstek dlouhodobých dluhů

− úbytek dlouhodobých dluhů

+ přírůstek VJ (z emise akcií)

− výplata dividend

å CF z finanční činnosti





CF se užívá s výhodou nejčastěji při:

– hodnocení finanční stability podniku a příčin změn stavu peněžních prostředků

– krátkodobém plánu peněžních příjmů a výdajů podniku

– střednědobém a dlouhodobém sestavování finančních výhledů podniku

– hodnocení finanční efektivnosti investičních variant

– stanovení základu tržní ceny podniku.