Optimalizace portfolia -- dělitelná aktiva

Užitek:           Výnos:  Riziko:         Kappa:
         0               0       0              1

Akcie A:  Akcie B:Akcie C:Akcie D:Akcie E:Celkem:
                                                0Podily v portfoliu (w_i v %/100)

        15      16      15      18      20       Vynosy akcii (v %)

       625   362.5     300  399.75   241.5       Kovariancni matice (sigma_ij)
     362.5     841     348     475     487
       300     348     576   196.5     373
    399.75     475   196.5    1521   540.5
     241.5     487     373   540.5    1764

    RA       RB      RC      RD      RE
         0       0       0       0       0      0Výnos portfolia (suma w_i r_i)
                                                                           podily CP
         0       0       0       0       0Riziko:(Matice                          0A
         0       0       0       0       0      0    x_i * x_j * sig_ij)          0B
         0       0       0       0       0                                        0C
         0       0       0       0       0                                        0D
         0       0       0       0       0                                        0E


Postup optimalizace:
1)  Nejprve je nutné nastavit parametr kappa, který popisuje účelovou funkci.

Užitek = (1 - kappa) * výnos portfolia - kappa * riziko portfolia


2) Optimalizovat portfolio pro zvolené kappa. Podmínky optimalizace jsou tyto:
          * nastav buňku A4 na maximum
          * měnit buňky A7..E7
          * A7..E7 >= 0
          * F7 = 1
##### Sheet 2 #####
Optimalizace portfolia -- nedělitelná aktiva

Užitek:         Výnos:  Riziko:                 Kappa:                         Penez k investovani v Kc
       3               3       0                     0                           10000

Akcie A:Akcie B:Akcie C:Akcie D:Akcie E:Banka:
       0       0       0       0       0   10000      Pocet nakoupenych akcii v(naše neznámé)
     100     200     500      50    1000       1CelkemCena jednotliveho CP (v Kc)
       0       0       0       0       0   10000 10000Trzni kapitalizace CPu v Kc
       0       0       0       0       0       1     1Podily v portfoliu (%/100) w_i

      15      16      15      18      20       3      Vynosy akcii (v %)

     625   362.5     300  399.75   241.5       0      Kovariancni matice (v %^2)
   362.5     841     348     475     487       0
     300     348     576   196.5     373       0
  399.75     475   196.5    1521   540.5       0
   241.5     487     373   540.5    1764       0
       0       0       0       0       0       0

       0       0       0       0       0       3     3Výnos portfolia (suma w_i r_i)

       0       0       0       0       0       0Riziko(Matice                              0A
       0       0       0       0       0       0     0    x_i * x_j * sig_ij)              0B
       0       0       0       0       0       0                                           0C
       0       0       0       0       0       0                                           0D
       0       0       0       0       0       0                                           0E
       0       0       0       0       0       0                                           1banka

Postup optimalizace:
1)  Nejprve je nutné nastavit parametr kappa, který popisuje účelovou funkci.

Užitek = (1 - kappa) * výnos portfolia - kappa * riziko portfolia

2) Optimalizovat portfolio pro zvolené kappa. Podmínky optimalizace jsou tyto:
        * nastav buňku A4 na maximum
        * měnit buňky A7..F7
        * A7..F7 >= 0
        * A7..F7 jsou celá čísla
        * G9 je 10000,-
        * (G10 je 1) - musí platit, ale je splněno automaticky