Příklad č. 1 Obec Polička se rozhoduje pro výběr z následujících dvou projektů na realizaci sběrného dvora v obci: Projekt A - zřízení sběrného dvora na vlastním pozemku, který nemá přístupovou cestu Projekt B - platby firmě, která by sběrný dvůr provozovala a má k dispozici pozemek s přístupovou cestou Které z nákladů projektu sběrného dvora zahrnete do nákladů projektů A i B v rámci: · CMA · CBA Náklady: a) Náklady na pronájem pozemku – 150 tis./ročně b) Náklady na nákup dřevěného domku pro osobu, která bude sběrný dvůr řídit, nákup WC aj. – 50 tis. Kč c) Mzdové náklady pro 1 osobu – 10 tis./měsíc d) Režijní náklady (energie, aj.) – 2 tis./měsíc e) Faktury od firmy (předběžná cena za provozování sběrného dvora) – 50 tis. Kč/čtvrtletí f) Právnické náklady na sepsání smlouvy s firmou – 20 tis. Kč g) Náklady na nákup kontejnerů – 30 tis. Kč h) Náklady na zpracování rozhodovací analýzy – 50 tis. Kč i) Náklady na výstavbu místní komunikace – 300 tis. Kč j) Náklady na oplocení pozemku – 5 tis. Kč k) Náklady na nákup suchého WC – 2 tis. Kč l) Náklady na nákup přímotopů – 5 tis. Kč m) Přínosy jako efekt zvýšení zaměstnanosti – 40% z nákladů na zaměstnance n) Příspěvky ECO-Kom za třídění odpadů ročně Položka Sazba EKO-KOM Předpokládaný objem PET láhve 4,6 tis.Kč / t 100 t PE fólie 4,6 tis.Kč / t 3 t Karton 1,8 tis.Kč / t 105 t papír směsný 1,8 tis.Kč / t 195 t Řešení: · CMA - Projekt A – b), c), d), g), i), j), k), l) - Projekt B – a), e), f) - Náklady na zpracování rozhodovací analýzy nepatří mezi přípustné výdaje projektů · CBA - Projekt A – b), c), d), g), i), j), k), l), m), n - Projekt B – a), e), f), m), n) Příklad č. 2 Mějme zadání z příkladu č. 1. Porovnejte oba projekty pomocí CMA a CBA (použijte kritérium NPV). Projekty mají předpokládanou dobu životnosti 5 let a předpokládané diskontní sazbě 5% Řešení: CMA Projekt A Položka nákladů tis. Kč rok 0 Následující roky rok 1 rok 2 rok 3 b) 50 50 47,62 45,35 43,19 c) 120 120 114,29 108,84 103,66 d) 24 24 22,86 21,77 20,73 g) 30 30 28,57 27,21 25,92 i) 300 300 j) 5 5 k) 2 2 l) 5 5 Celkové náklady 312 213,33 203,17 193,50 CMA v tis. Kč 922,01 Projekt B Položka nákladů tis. Kč rok 0 následující roky rok 1 rok 2 rok 3 a) 150 150 142,86 136,05 129,58 e) 200 200 190,48 181,41 172,77 f) 20 20 Celkové náklady 20 333,34 317,46 302,35 CMA v tis. Kč 973,15 CBA Položka Sazba EKO-KOM Předpokládaný objem Kč PET láhve 4 600,00 100,00 460 000,00 PE fólie 4 600,00 3,00 13 800,00 Karton 1 800,00 105,00 189 000,00 papír směsný 1 800,00 195,00 351 000,00 celkem 1 013 800,00 Projekt A rok 0 následující roky rok 1 rok 2 rok 3 přínosy ze zaměstnanců 48,00 213,33 203,17 193,50 přínosy EKO-KOM 1 013,80 965,52 919,55 875,76 Přínosy 1061,8 965,52 919,55 875,76 diskontované položky rok 0 následující roky rok 1 rok 2 rok 3 Náklady 312,00 224,00 213,33 203,17 193,50 Přínosy 1 061,80 965,52 919,55 875,76 CF -312,00 837,80 752,19 716,38 682,26 CBA – kritérium NPV 2676,63 Projekt B – diskontované položky rok 0 následující roky rok 1 rok 2 rok 3 Náklady 20,00 350,00 333,34 317,46 302,35 Přínosy 1 061,80 965,52 919,55 875,76 CF -20,00 711,80 632,18 602,09 573,41 CBA – kritérium NPV 2 499,48 Podle kritéria NPV, bychom zvolili projekt A, který má vyšší NPV. Oba splňují kritérium přijatelnosti Příklad č. 3 Mějme zadání z příkladu č. 1. Definujte možné přínosy obou projektů v rámci CBA. Řešení: Možné přínosy projektu A · Pracovní síla – přínos zaměstnanosti v obci · Výnosy z prodeje odpadů · Dotace MŽP za provoz sběrného dvora · Nová obecní silnice · Nezávislost na soukromém subjektu, záruka stálých nákladů · Dotace MŽP za třídění odpadů v obci Možné přínosy projektu B · Podpora místní firmy Příklad č. 4 Mějme zadání z příkladu č. 1. Vymezte možná rizika obou projektů. Řešení: Možná rizika projektu B · Změna ceny služby · Krach firmy a nutnost realizace projektu A Příklad č. 5 Na základě expertního posudku je třeba zvolit vhodnou lokalitu pro výstavbu elektrárny na zpracování bioodpadů, které vznikají v zařízeních veřejného stravování (restaurace, hotely, jídelny, menzy, školní kuchyně) a podle nového nařízení EU se nesmí dále zpracovávat na masokostní moučku v kafilériích. Na výzvu ministerstva životního prostředí se přihlásilo následujících 6 projektů A – F. Údaje o projektech uvádí následující tabulka Varianta projektu k[1] k[2] k[3] k[4] k[5] k[6] A 65 90 6 5,4 8 5 B 50 55 2 9,7 1 2 C 68 58 4 7,2 4 7 D 35 75 10 7,5 7 10 E 42 72 6 2 4 8 F 70 95 7 3,6 6 6 Kde: k[1] Počet pracovních sil, které budou nutné k provozu bioelektrárny k[2 ]Celkový objem (v MW) k[3 ]Investiční náklady na výstavbu (v mld. Kč) k[4 ]Provozní náklady na provoz (v mil Kč) k[5 ]Přepravní náklady na svoz bioodpadů (v mil Kč) k[6 ]Stupeň spolehlivosti provozu dle 10 stupňové stupnice (tedy minimalizace negativních důsledků pro obyvatelstvo) Proveďte výběr nejlepšího projektu a setřídění projektů podle CMA. Řešení: Varianta C Pořadí A 19,4 5 B 12,7 2 C 15,2 3 D 24,5 6 E 12 1 F 16,6 4 Příklad č. 6 Mějme zadání z příkladu č. 5.Proveďte výběr nejlepšího projektu a setřídění projektů podle CEA, kdy kritériem efektivnosti je spolehlivost provozu. Řešení: Varianta C/E A 3,88 B 6,35 C 2,1714 D 2,45 E 1,5 F 2,7667 Pořadí: E, D, C, F, A, B Příklad č. 7 Mějme zadání z příkladu č. 5 Proveďte výběr nejlepšího projektu a setřídění projektů podle CEA, kdy kritériem efektivnosti je celkový objem. Řešení: Varianta C/E A 0,216 B 0,231 C 0,262 D 0,327 E 0,167 F 0,175 Pořadí: E, F, A, B, C, D Příklad č. 8 Mějme zadání z příkladu č. 5. Proveďte výběr nejlepšího projektu a setřídění projektů podle CEA, kdy kritériem efektivnosti je vliv na zaměstnanost. Řešení: Varianta C/E A 0,298 B 0,254 C 0,224 D 0,7 E 0,286 F 0,237 Pořadí: C, F, B, E, A, D Doplňkový příklad Mějme zadání z příkladu č. 1. Které z dalších nákladů by jste zahrnuli do nákladů u obou projektů v rámci CBA?