Účetnictví finančních institucí Cenné papíry a deriváty BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 n Od klasických služeb, které představují přijímání vkladů a poskytování úvěrů, banky postupně přecházejí k službám a operacím na finančním trhu, t.j. k operacím s cennými papíry a deriváty n Tyto operace provádějí nejen pro sebe, ale i pro své klienty BANKOVNÍ ÚČETNICTVÍ ÚČTOVÁ TŘÍDA 3 n Účtová skupina 31 – Pevné termínové operace n Účtová skupina 36 – Cenné papíry k prodeji a ostatní podíly n Účtová skupina 37 – Pohledávky a závazky z obchodování s cennými papíry a z emise vlastních cenných papírů, závazky z příspěvků penzijního připojištění n Účtová skupina 38 – Cenné papíry k obchodování n Účtová skupina 39 - Opce CENNÉ PAPÍRY CENNÉ PAPÍRY n Podle zákona o cenných papírech jsou cennými papíry zejména akcie, zatímní listy, poukázky na akcie, podílové listy, dluhopisy, investiční kupóny, kupóny, opční listy, směnky, šeky, náložné listy, skladištní listy a zemědělské skladní listy n V účetnictví banky se můžeme s CP setkat ve formě: n Nakoupených CP (aktiva banky) n Emitovaných CP (pasiva banky) n CP přijatých jako kolaterál (podrozvaha) n CP klientů (podrozvaha) CENNÉ PAPÍRY n Z hlediska druhu dělíme CP na dluhové CP, akcie a podílové listy n Mezi dluhové CP patří: n Bezkuponové dluhopisy n Kuponové dluhopisy n Směnky n Cenné papíry zajištěné aktivy CENNÉ PAPÍRY n Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech: n Cenné papíry k prodeji (účtová skupina 36) n Cenné papíry k obchodování (účtová skupina 38) n Cenné papíry držené do splatnosti (účtová skupina 41) n Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (účtová skupina 41) n Účasti (účtová skupina 41) CENNÉ PAPÍRY n Cenné papíry, o kterých je účtováno v pasivech: n Závazky z cenných papírů (účtová skupina 17) n Emitované cenné papíry (účtová skupina 26, 52, 53, 56) CENNÉ PAPÍRY n Cenné papíry zachycené v podrozvaze: n Poskytnuté a přijaté zástavy, přijaté kolaterály (účtová skupina 97) n Cenné papíry klientů převzaté do úschovy, správy, uložení a obhospodařované hodnoty (účtová skupina 98) n Cenné papíry účetní jednotky (banky) předané do úschovy, správy, uložení a obhospodařované hodnoty (účtová skupina 98) CENNÉ PAPÍRY CENNÉ PAPÍRY CENNÉ PAPÍRY CENNÉ PAPÍRY n Cenné papíry zajištěné aktivy se rozumí cenný papír vzniklý v procesu sekuritizace, tzn. při transformaci různých aktiv, např. úvěrů na cenné papíry n Toto ustanovení se nevztahuje na hypoteční zástavní listy n Cenné papíry zajištěné aktivy se zařazují do cenných papírů k obchodování, k prodeji nebo do cenných papírů držených do splatnosti, nezahrnují se mezi dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování CENNÉ PAPÍRY n Jestliže banka cenné papíry, o nichž účtuje v aktivech, předá k obhospodařování, do úschovy, správy nebo k uložení jinému subjektu, účtuje o nich navíc v účetní hodnotě na podrozvahových účtech (účtová skupina 98 – Hodnoty předané do úschovy, Hodnoty předané …) CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n Při prvotním účtování jsou oceněny pořizovací cenou n Její součástí jsou přímé transakční náklady spojené s cennými papíry (např. poplatky a provize makléřům, poradcům, burzám) n Transakční náklady nezahrnují prémie nebo diskonty, náklady na financování, interní správní náklady ani náklady na držbu n U CP přijatých nebo dodaných v rámci termínové operace je součástí ocenění CP reálná hodnota pevné termínové operace nebo vnitřní hodnota opce CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n K rozvahovému dni nebo k jinému okamžiku ocenění se reálnou hodnotou oceňují CP s výjimkou: n Cenných papírů držených do splatnosti n Dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování n Cenných papírů představujících účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem n Cenných papírů emitovaných účetní jednotkou CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n Reálná hodnota n Primárně se stanoví jako tržní hodnota, která je vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, je-li prokazatelné, že za tržní cenu je možné CP prodat n Pokud není možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, potom se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n Tržní cenou se rozumí cena: n Zveřejněná organizátorem trhu n Cena cenného papíru vyhlášená tvůrcem trhu n Za důkaz toho, že CP je možné prodat za tržní cenu, se považuje zejména prokázání, že se s cenným papírem obchodovalo za poslední měsíc nebo od data emise, pokud je tato doba kratší, minimálně v polovině obchodních dnů a průměrný denní obrat těchto cenných papírů v daném období činil alespoň 1/100 objemu emise CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n Upravená hodnota CP se určí jako: n Míra účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcii n Míra účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílový fond n Současná hodnota CP, jedná-li se o dluhopisy a směnky n Při stanovení současné hodnoty se bere v úvahu rizikovost emitenta CENNÉ PAPÍRY - OCEŇOVÁNÍ n Naběhlou hodnotou se oceňují CP držené do splatnosti, dluhové CP pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování a emitované cenné papíry n Naběhlou hodnotou se rozumí pořizovací cena upravená o naběhlé úroky (naběhlá částka dluhového nástroje, která nebyla splacena), příp. dále snížená o opravné položky CENNÉ PAPÍRY - PŘESUNY n Přesuny mezi jednotlivými skupinami cenných papírů nelze provádět libovolně n Možnosti přesunu a podmínky upravuje ČÚS č. 108 n Důvodem pro omezení přesunů je použití různých metod oceňování a z toho plynoucí možnost zisků z přesunů CP mezi skupinami n Nemožno přesouvat ze skupiny CP k obchodování a CP pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování do jiných skupin CENNÉ PAPÍRY - METODY n O nákupu cenného papíru s obvyklým termínem dodání (spotová operace) je možné účtovat metodou dne obchodu (trade date) nebo metodou dne vypořádání (settlement date) n Vybranou metodu musí banka důsledně uplatňovat na všechny nákupy a prodeje finančních aktiv patřících do stejné kategorie n Datum sjednání obchodu – datum, kdy se účetní jednotka zaváže odkoupit aktivum n Datum vypořádání obchodu – datum, kdy je cenný papír dodán CENNÉ PAPÍRY - METODY n Metoda data sjednání obchodu n O CP je účtováno na příslušných rozvahových účtech již v den sjednání obchodu, a to bez ohledu na den vypořádání obchodu n Koupě finančního aktiva se zaúčtuje jako aktivum již v den obchodu a současně se zaúčtuje závazek uhradit finanční aktivum n Úroky u koupě finančního aktiva začínají nabíhat ode dne vypořádání a při prodeji do dne vypořádání CENNÉ PAPÍRY - METODY n Metoda data vypořádání n Nákupy a prodeje CP s obvyklým termínem dodání od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání zaúčtovány na podrozvahových účtech n V okamžiku vypořádání obchodu se zruší podrozvahový zápis a nakoupené finanční aktivum se zachytí v rozvaze n Při koupi finančního aktiva se změna reálné hodnoty mezi dnem obchodu a dnem vypořádání zachycuje na účtech ve výkazu zisku a ztráty 61 – Náklady z operací s cennými papíry a 71 – Výnosy z operací s cennými papíry CENNÉ PAPÍRY - METODY n Vypořádání nákupu nebo prodeje cenných papírů banka účtuje prostřednictvím účtu Zúčtování s trhem cenných papírů v účtové skupině 37 DERIVÁTY DERIVÁTY n Derivátem se pro účely účetnictví rozumí finanční nástroj, který současně splňuje následující podmínky (ČÚS 110): n Jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové míry, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém ohodnocení (ratingu) nebo úvěrovém indexu, resp. v závislosti na podobné proměnné n Nevyžaduje počáteční čistou investici nebo vyžaduje malou počáteční čistou investici, která je nižší než by se vyžadovalo u jiných druhů nástrojů, které podobně reagují na změny v úvěrových a tržních faktorech n Je smluven a vyrovnán k budoucímu datu, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace DERIVÁTY n Deriváty zahrnují pevné termínové operace (úč. skupina 31) a opce (úč. skupina 39) n Pevnými termínovými operacemi se rozumí forwardy, futures, swapy n Opcemi se rozumí finanční nástroje, ze kterých kupujícímu opce plyne užitek z příznivého vývoje cen podkladových nástrojů, ale které ho při nepříznivém vývoji cen podkladových nástrojů negativně neovlivní DERIVÁTY n Z hlediska záměru sjednání se deriváty člení na deriváty: n K obchodování n Deriváty zajišťovací n Z hlediska podkladových nástrojů se deriváty člení na: n Úrokové n Měnové n Akciové n Komoditní n Úvěrové DERIVÁTY n O derivátech se účtuje na podrozvahových i rozvahových účtech od okamžiku jejich sjednání do okamžiku posledního vypořádání, ukončení, uplatnění, prodeje nebo zpětného nákupu n O derivátech sjednaných mezi různými útvary účetní jednotky se neúčtuje DERIVÁTY n Od okamžiku sjednání derivátu se pohledávky a závazky z úrokových, měnových, akciových, komoditních a úvěrových derivátů účtují na podrozvahových účtech (účtová skupina 95 v případě pevných termínových operací, účtová skupina 96 v případě opcí) v hodnotě podkladových nástrojů n Tyto pohledávky a závazky se dále přeceňují z titulu změn úrokových měr, spotových měnových kurzů, změn cen akcií a změn cen komodit n Podrozvahové pohledávky a závazky musí přeceňovat účetní jednotky, které mají povinnost dodržovat kapitálovou přiměřenost n Po ukončení obchodu je podrozvahová evidence zrušena DERIVÁTY n Na rozvahových účtech se deriváty účtují v reálných hodnotách vyjádřených v Kč n Změny reálných hodnot derivátů se účtují souvztažným zápisem na účtech nákladů a výnosů (61 – Náklady na derivátové operace, 71 – Výnosy z derivátových operací) n Změny reálných hodnot všech derivátů sjednaných za účelem zajištění se účtují na příslušné účty v účtové skupině 56 – Oceňovací rozdíly z přepočtu zajišťovacích derivátů n Zisky a ztráty z přecenění derivátů se při vypořádání zúčtují s příslušnými účty v účtové skupině 61 – Náklady na finanční činnosti nebo 71 – Výnosy z finančních činností DERIVÁTY n V případě opcí banka účtuje opční prémii v účtové skupině 39 n Na stejných účtech banka zachycuje změny reálných hodnot opcí, a to souvztažně s účty nákladů nebo výnosů