Ekonomika organizací Seminář č. 4 Příklad 1 Veřejnou obchodní společnost Mechanika v.o.s. vytvořili společníci Adamec (A), Bavor (B) a Calábek (C) vložením kapitálových podílů 150 000,- Kč, 450 000,- Kč a 2 400 000,- Kč. Ve společenské smlouvě se dohodli se dohodli, že před rozdělením zisku 1 470 000,- Kč, který dosáhli v daném roce, musí být nejdříve proplacena podnikatelská odměna (podnikatelská mzda) a dále se dohodli na 10% zúročení kapitálových vkladů. Podnikatel A, který pracuje jako obchodní vedoucí obdrží 240 000,- Kč, B jako technický vedoucí 210 000,- Kč a C v podniku nepracuje (neobdrží tedy nic). Zbývající zůstatek se rozdělí jako rizikovou prémii (k pokrytí rozdílného rizika v případě ztráty) v poměru podle velikosti ručícího majetku (vložený majetkový podíl + ostatní soukromý majetek). Ve společenské smlouvě není nijak ustanoveno rozdělování zisku. Jaká část zisku včetně podnikatelské mzdy a zúročení majetkového vkladu připadne jednotlivým podnikatelům, jestliže ostatní soukromý majetek A činí 300 000,- Kč, B 4 950 000,- Kč a C 750 000,- Kč? Pro zjišťování rizikové prémie platí následující předloha: Riziková prémie = zisk - podnikatelská mzda - zúročení kapitálového vkladu Řešení Nejprve je nutné zjistit, zda zisk pokryje všechny zamýšlené položky a to v pořadí, jak je to uvedeno ve společenské smlouvě. Podnikatelská mzda tvoří celkovou sumu 450 000, tzn. že bude vyplacena celá (nekrácená). Na 10% zúročení vloženého majetku je celkem potřeba 300 000 Kč, tzn. že bude vyplaceno celé (nekrácené). Zbývá 720 000 Kč, které bude rozděleno ve formě rizikové prémie. Rozdělení této prémie probíhá dle celkového ručícího kapitálu. Rozdělení rizikové prémie Společník Vložený majetkový podíl Ostatní soukromý majetek Celkový ručící majetek Kč % Riziková prémie A 150 000 300 000 450 000 5 36 000 B 450 000 4 950 000 5 400 000 60 432 000 C 2 400 000 750 000 3 150 000 35 252 000 Celkem 3 000 000 6 000 000 9 000 000 100 720 000 Rozdělení zisku společnosti Společník Kapitálový podíl Rozdělení zisku Podnikatelská mzda 10% zúročení Riziková prémie Celkem A 150 000 240 000 15 000 36 000 291 000 B 450 000 210 000 45 000 432 000 687 000 C 2 400 000 0 240 000 252 000 492 000 Celkem 3 000 000 450 000 300 000 720 000 1 470 000 Příklad 2 Komanditní společnost tvoří komplementáři A a B a komanditisté C a D. Dosažený zisk komanditní společnosti v roce 2008 činil 800 000,- Kč, platná sazba daně z příjmu právnických osob činí 21 %. Kapitálový vklad komanditisty C činí 150 000,- Kč a komanditisty D 250 000,- Kč. Jak bude rozdělen zisk mezi jednotlivé komanditisty a komplementáře, jestliže společenská smlouva ustanovení o rozdělování zisku neobsahuje? Řešení Dosažený zisk 800 000 Kč je nejprve nutno rozdělit na dvě poloviny mezi komanditisty a komplementáře. Podíl komplementářů je dále nutno rozdělit rovným dílem, takže komplementáří dostanou: 800 000 / 2 = 400 000, 400 000 / 2 = 200 000 Kč pro komplementáře A a B. Tuto částku však ještě musí zdanit daní z příjmů fyzických osob ve výši 15%, takže: Komplementáři A a B dostanou shodně: 200 000 * 0,85 = 170 000 Kč Podíl 400 000 obou komanditistů je nejprve nutno zdanit daní z příjmů právnických osob, tedy: 400 000 – (0,21 * 400 000) = 316 000 Kč. Tuto sumu je dále potřeba rozdělit mezi komanditisty podle jejich podílu na kapitálovém vkladu, takže: komanditista C dostane: (150 000 / 400 000) * 316 000 = 118 500 Kč komanditista D dostane: (250 000 / 400 000) * 316 000 = 197 500 Kč, obě částky je však ještě opět nutno zdanit daní z příjmů fyzických osob, konkrétně zvláštní sazbou daně ve výši 15%, takže: komanditista C dostane: 118 500 * 0,85 = 100 725 Kč komanditista D dostane: 197 500 * 0,85 = 167 875 Kč. Příklad 3 Akciová společnost má 3 majitele, 3 členy dozorčí rady a 3 členy představenstva. Základní kapitál společnosti je 3 000 000 Kč, přičemž společníci vložili do společnosti svůj kapitál takto: Společník A: 2 000 000 Kč Společník B: 700 000 Kč Společník C: 300 000 Kč. Společnost měla v roce 2008 výnosy z provozní činnosti ve výši 250 mil. Kč a náklady na provozní činnost ve výši 200 mil. Kč. Společnost také zaplatila úroky z úvěru ve výši 2 mil. Kč. Valná hromada společníků rozhodla o vyplacení tantiém (odměny členům orgánů společnosti) ve výši 5 mil. Kč a o vyplacení dividend ve výši 50% ze zisku. Kolik peněz odvedou uvedené osoby státu na daních, jestliže daň z příjmů fyzických osob je 15% a daň z příjmů právnických osob je 21%? Kolik peněz (čistého) dostanou jednotliví akcionáři a členové orgánů společnosti a kolik peněz ze zisku zůstane ve společnosti? Řešení Nejprve je nutné stanovit hrubý zisk společnosti, což je rozdíl celkových výnosů a celkových nákladů: HZ = 250 – (200 + 2) = 48 mil. Kč Tento zisk je dále nutné zdanit daní z příjmů právnických osob: ČZ = 48 * 0,79 =37,92 mil. Kč (DPPO = 10,08 mil. Kč) Od tohoto čistého zisku společnosti je nutné odečíst tantiémy členům dozorčí rady a představenstva společnosti, rozdělit je rovným dílem (pro zjednodušení – výši tantiém je možné stanovit také diferencovaně) a zdanit ji 15% DPFO: Čistý zisk bez tantiém = 37,92 – 5 = 32,92 mil. Kč Každý člen orgánu společnosti dostane: (5 * 0,85) / 6 = 708 333 Kč (DPFO dohromady činí 750 tis. Kč) Nyní je nutné stanovit objem dividend (= vyplacený čistý zisk na akcii): Zisk rozdělovaný = 32,92 * 0,5 = 16,46 mil. Kč V tomto případě můžeme při rozdělování dividend zjednodušeně vycházet z podílů společníků na majetku společnosti, neboť odpovídá počtu vlastněných akcií (dividenda je tak stanovena souhrnně a vyjadřuje podíl vyplaceného zisku v závislosti na množství vlastněných akcií – základního kapitálu - společnosti): A = ((2 / 3) * 16,46) * 0,85 = 0,667 * 16,46 * 0,85 = 9 331 997 Kč (DPFO = 1 646 823 Kč) B = ((0,7 / 3) * 16,46) * 0,85 = 0,233 * 16,46 * 0,85 = 3 259 903 Kč (DPFO = 575 272 Kč) C = ((0,3 / 3) * 16,46) * 0,85 = 0,1 * 16,46 * 0,85 = 1 399 100 (DPFO = 246 900 Kč) Výnos státu na daních = DPPO + DPFO = 10,08 + 0,75 + 1,646823 + 0,575272 + 0,2469 = 13 298 995 Kč (tj. 27,71%!) Ve společnosti zůstane 16,46 mil. Kč (tento zůstatek se už dále nedaní).