Distorzní účinky daní na nabídkovou
stranu ekonomiky
Přednáška č. 4
Makroekonomické důsledky zdanění
13.10.2009 2
Obsah přednášky
Daně a nabídka práce
Vliv zdanění na úspory soukromého sektoru
Vliv zdanění na ochotu přijímat riziko
podnikání
Zamyslete se nad příklady, kdy daně ovlivňují nabídkovou a poptávkovou stranu ekonomiky
Teorie hospodářské politiky
Keynesiánský kříž, multiplikátory a expanzivní
fiskální politika
model s autonomními výdaji, s paušální daní, s
důchodovou daní
Vhodné a nevhodné daně
13.10.2009 3
DWL u daně ze mzdy (Hicks)
H
C
TR
DWL
U1
U2
13.10.2009 4
Důchodový a substituční efekt
u daně ze mzdy
H
C
13.10.2009 5
Odvození nabídky práce
H
w
L
L
w
w
13.10.2009 6
Práce a paušální daň
L
w
13.10.2009 7
Práce a proporcionální daň
L
w
13.10.2009 8
Práce a progresivní daň
L
w
13.10.2009 9
Shrnutí
13.10.2009 10
… a trochu jinak (pro politika)
…
L
w
13.10.2009 11
Vliv daní a sociálních dávek
L
W
13.10.2009 12
Různé daně a nabídka práce
důchod
Sazba daně
MRT
ART
MRT=ART
d1 d2
13.10.2009 13
Daně a úspory domácností (1)
progresivní daň
Příjem MRS Daň Pokles úspor
10 0 0 0
20 0,4 1 -0,4
30 0,9 5 -4,5
Suma 6 -4,9
13.10.2009 14
Daně a úspory domácností (2)
proporcionální daň
Příjem MRS Daň Pokles úspor
10 0 1 0
20 0,4 2 -0,8
30 0,9 3 -2,7
Suma 6 -3,5
13.10.2009 15
Daně a úspory domácností (3)
paušální daň
Příjem MRS Daň Pokles úspor
10 0 2 0
20 0,4 2 -0,8
30 0,9 2 -1,8
Suma 6 -2,6
13.10.2009 16
Daně a úspory domácností (4)
Příjem Pokles úspor
progr. proporc. pauš.
10 0 0 0
20 -0,4 -0,8 -0,8
30 -4,5 -2,7 -1,8
Suma -4,9 -3,5 -2,6
13.10.2009 17
Daně a podnikatelské riziko
(1)
budu investovat pokud investice o
nákladech 100 přinese jistý výnos 200 ?
Uvažujme velmi jednoduchý model:
firma rozhoduje o investici na základě srovnání nákladů a
výnosů
model zjednodušme na „jedno období“ – možnost více
období nahraďme pravděpodobnostmi; časová hodnota
peněz nehraje roli
firma sleduje cash-flow, které je velmi blízké (totožné)
daňovému zisku
[Chce někdo vytvořit případovou studii?]
13.10.2009 18
Daně a podnikatelské riziko
(2)
budu investovat pokud investice o
nákladech 100 přinese:
na 50% výnos 400
na 50% ztrátu 100
průměrný výnos = 0,5*400 + 0,5*(-100) =
= 150
13.10.2009 19
Daně a podnikatelské riziko
(3)
budu investovat (při 30% zdanění) pokud
investice o nákladech 100 přinese:
na 50% výnos 400
na 50% ztrátu 100
pr. výnos = 0,5*(400-120) + 0,5*(-100) =
= 90
13.10.2009 20
Daně a podnikatelské riziko
(4)
budu investovat (při 30% zdanění a možnosti
odečíst ztrátu z daňového základu v příštích
letech) pokud investice o velikosti 100
přinese:
na 50% výnos 400
na 50% ztrátu 100
pr. výnos = 0,5*(400-120)+0,5*[(-100)-(-30)]
= 0,5*280 + 0,5*(-70) = 105
13.10.2009 21
Daně a podnikatelské riziko
(5a)
budu investovat (při 30% zdanění,
možnosti odečíst ztrátu v příštích letech
a 10% uznatelným nákladům z investic)
pokud investice o velikosti 100 přinese:
na 50% výnos 400
na 50% ztrátu 100
pr. výnos = 0,5*(390-117)+0,5*[(-110)-(-
33)] + 10 = 0,5*273 + 0,5*(-77) + 10 =
108
13.10.2009 22
Daně a podnikatelské riziko
(5b)
budu investovat (při 28% zdanění a
možnosti odečíst ztrátu v příštích
letech) pokud investice o velikosti 100
přinese:
na 50% výnos 400
na 50% ztrátu 100
pr. výnos = 0,5*(400-112)+0,5*[(-100)(-28)]
= 0,5*288 + 0,5*(-72) = 108
13.10.2009 23
Daně jako makroekonomický
stabilizátor
Jiné (nefiskální) funkce daní:
alokační
redistribuční
stabilizační
13.10.2009 24
Rozpor monetaristické a
keynesiánské doktríny
existuje rozpor v účinnosti fiskální politiky
v pojetí keynesiánské a monetaristické
teorie
v praktické rovině se dnes oba přístupy
prolínají, nelze působit fiskálními nástroji
bez současného zapojení monetárních
13.10.2009 25
Vestavěné stabilizátory kontra
záměrná opatření
ekonomika používá oba dva tyto nástroje
nevýhodou záměrných opatření je, že jejich
účinky se projevují s určitým zpožděním
automatické stabilizátory ovšem nejsou
schopny vyrovnat všechny výkyvy
ekonomiky
13.10.2009 26
Vestavěné stabilizátory(2)
jako vestavěný stabilizátor působí např.
DPPO
v době hospodářského růstu (expanze), kdy
podniky dosahují vysokých zisků tato daň
odvádí do veřejných rozpočtů vyšší částku
tím soukromému sektoru odčerpává zdroje,
které nemůže využít k dalšímu zvyšování
AD
v době hospodářského poklesu (recese),
kdy firmy dosahují nižších nebo žádných
zisků odvádí do veřejných rozpočtů nižší
částku
13.10.2009 27
Vestavěné stabilizátory(3)
soukromému sektoru tak zůstává více
zdrojů, ty se pozitivně projeví na agregátní
poptávce
dobrých stabilizačních výsledků dosahují ty
daně, kde elasticita daňového výnosu (TR)
na GDP je větší než jedna
zajímá nás, co se děje s poměrem TR/GDP
13.10.2009 28
Model s autonomními výdaji
AD = C + I +G I=IA G=GA
C = CA +c*Y
Y = AD
Y = CA + IA + GA + c*Y AA = CA + IA + GA
Y = AA/(1-c)
Y
AD
AD
Y=AD
CA + IA
+ GA
13.10.2009 29
Model s paušální daní
AD = C + I +G I=IA G=GA
C = CA +c*YD YD = Y - T
Y = AD
Y = AA + c*Y - c*T AA = CA + IA + GA
Y=(AA-c*T)/(1-c) σY/σT=(-c)/(1-c)
Y
AD
AD
Y=AD
CA+IA+
+GA-c*T
13.10.2009 30
Model s paušální daní (2)
Y
AD
AD
Y=AD
c*100
snížení daní o 100 Kč
c/(1-c)*100
AD’
13.10.2009 31
Model s důchodovou daní
AD = C + I +G I=IA G=GA
C = CA +c*YD YD = (1-t)*Y
Y = AD
Y = AA + c*(1-t)*Y AA = CA + IA + GA
Y = AA/(1-c(1-t))
σY/σ AA = 1/(1-c(1-t))
Y
AD
AD
Y=AD
CA+IA+
+GA
13.10.2009 32
Model s důchodovou daní (2)
jak se změní důchod (Y), pokud zvýším
daňovou sazbu t0 o Δt na t1 ?
13.10.2009 33
Vhodné a nevhodné daně
stabilizační účinky závisí na:
velikosti daně na HDP
jaké velikosti dosahuje základ daně na
HDP a jak se chová
jak se chová poměr daňových výnosů k
základu daně
GDP
TB
TB
TR
GDP
TR
*=
13.10.2009 34
Vhodné a nevhodné daně (2)
důchodové daně (DPFO, DPPO)
příspěvky na sociální a zdravotní
pojištění
spotřební daně (DPH, selektivní)
majetkové daně
GDP
TB
TB
TR
GDP
TR
*=
13.10.2009 35
KONEC