‹#›
pruh_TITL text logoC
1
1
Osobní finance a investování

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
2
Osobní finanční plánování
nSmyslem osobního finančního plánování je ujasnit si:
nbudoucí osobní a rodinné potřeby (priority a fin. cíle)
naktuální stav příjmů a výdajů
naktuální stav majetku a závazků
njakým rizikům jsem vystaven
na následně nalézt:
nnejefektivnější cestu k dosažení stanovených finančních cílů

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
3
Fáze finančního plánování
nFinanční plánování spočívá v:
n
nanalýze finanční situace
ndefinici finančních cílů
nsestavení finančního plánu
nrealizaci finančního plánu
nvyhodnocování a revizi finančního plánu

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
4
Finanční plán
nFinanční plán představuje návrh jak dosáhnout stanovených finančních cílů. Zpravidla zahrnuje:
n
nstabilizaci současné životní úrovně, včetně zajištění potenciálních rizik
nspoření a investování
nvyužití cizích zdrojů
n
n

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
5
SPOŘENÍ vs. INVESTOVÁNÍ
nSpoření = krátkodobější zhodnocování peněz (zpravidla na účtech u bank) n- je spojené s minimálním
rizikem, a tudíž i nízkými výnosy
n
nInvestování = dlouhodobější zhodnocování peněz
-spočívá v přeměně peněz na jiná aktiva
-představuje pro investory velké množství rizik, ale i větší výnosy
-investice se mohou zhodnocovat i znehodnocovat

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
6
6
Rizika spojená s investováním
núvěrové
ntržní (úrokové, akciové, kurzové …)
nlikvidity
noperační
nprávní
n

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
7
Investiční strategie
n
nUrčíme si vlastní investiční strategii:
n
n= stanovení investičních cílů a navržení způsobu jak těchto cílů dosáhnout
n- definujeme v ní, jak dlouho budeme investovat, jak často budeme investovat, zda pravidelně či
jednorázově, kolik prostředků budeme chtít investovat, případně v budoucnu cílově vytvořit.
n- zároveň je třeba si odpovědět na otázku, jaké riziko jsme ochotni při investování nést.
7

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
8
8
Faktory ovlivňující investování
nInvestiční cíle (kritéria rozhodování)
n
nInvestiční omezení
n

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
Cyklický diagram
9
Magický kruh investování (kritéria rozhodování)
9
Likvidita
Výnos
Riziko
Zdanění

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
10
Investiční omezení
n
ninvestiční horizont
nzákonná omezení
nekonomická omezení
npořizovací cena investice

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
11
Typy investičních strategií
n
nAktivní investiční strategie – obchodováním se snažím dosáhnout vyšší výnosnosti, než je výnosnost
daného trhu
n
nPasivní investiční strategie – snažím se dosáhnout stejného výnosu jako daný trh (složení mého
portfolia kopíruje složení podkladového indexu). Spoléhám se na dlouhodobý růstový trend daného
trhu.

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
12
Typy investičních strategií
n
nStrategie růstu hodnoty (růstová)
nStrategie ochrany hodnoty
nStrategie maximalizace běžných příjmů (příjmová)
nStrategie orientace na celkový výnos

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
13
Typy investičních strategií
n
nAgresivní investiční strategie
nKonzervativní investiční strategie
n
nKrátkodobá investiční strategie
nStřednědobá investiční strategie
nDlouhodobá investiční strategie
n
nStrategie maximální likvidity

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
14
14
Výběr aktiv
nAktivum je cokoliv, co má nějakou hodnotu plynoucí z významu pro člověka.
n
nAktiva mohou být finanční nebo nefinanční.
n
nAktiva, do kterých investujeme, nazýváme investiční instrumenty nebo investiční nástroje.

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
15
Výnosnost aktiv
nvýnosnost v podobě přijatých peněžních toků
nkapitálová výnosnost
n
n
nza období držení (investiční horizont)
nza sledované období (zpravidla jeden rok)

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
16
Investiční nástroje
nReálná aktiva
nNemovitosti
nUmění, šperky, starožitnosti
nKomodity (zlato, drahé kovy, ropa, atp.)
nVíno
nFinanční aktiva
nBankovní vklady
nStavební spoření
nPenzijní připojištění
nAkcie, Obligace
nPodílové fondy
16

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
17
Struktura aktiv v České republice
nsrovnání s EU
n
npodle věku
n
npodle vývoje trhů
17

text
‹#›
pruh_normal pruh_normal
www.econ.muni.cz
18
Investiční doporučení
nPreferujte vždy větší výnos před výnosem menším.
nPreferujte vždy menší riziko před rizikem větším.
nZa větší riziko požadujte větší výnos.
nPreferujte peníze obdržené dříve před penězi obdrženými později.
nMotivací veškerého investování je zvětšení majetku.
nZačněte co nejdříve.
18