Makroekonomické modelování – úvodní info
Základní informace
• Mirek Hloušek, email: hlousek@econ.muni.cz
• Konzultační hodiny: Středa 14:00 - 15:30, kancelář 606, Katedra ekonomie
• Materiály ke kurzu na: http://www.econ.muni.cz/~hlousek/ link MAMO
nebo v ISu
Literatura
• Od každého něco. Je uvedena na webu.
• Kniha: nejblíže McCandless: ABC of RBC
• My budeme vycházet z lecture notes (dostupné v pdf): Williamson, Notes
on Macroeconomic Theory a Kureger, Quantitative Macroeconomics
• případně další články a zdroje (odkazy budou na webu)
Cvičení
• Celkem 6 cvičení. Jednou za 2 týdny (dvouhodinovka)
• Zadání předem, většinou tři části: teorie, počítání (v Matlabu) a práce s
daty (spíše jak domácí úkol)
• Skupina studentů bude prezentovat řešení teoretické části. Na každého se
dostane. (Proběhne 4 krát za semestr, až od druhého cvičení.)
• Matlab – zopakovat (doučit). Na 1. cvičení už bude potřeba.
Term paper
• Během semestru: stejné zadání pro všechny, na vypracování zhruba 14 dní,
dvě části
– práce s daty: stylizovaná fakta o hospodářském cyklu (aplikace na
ČR)
– jednoduchý model, kalibrace na datech (Norsko), simulace, závěry a
doporučení pro HoPo
• Možno pracovat ve skupinkách po dvou
Zkouška
• Písemná, pouze teorie (počítání, ne na PC)
• Zhruba na 3 hodiny, povolen tahák, vlastnoručně psaný, velikost A4
Prerekvizity
• umět počítat (derivace, algebra) a přemýšlet
• trocha Mikroekonomie, Makroekonomie . . .
1
• může se hodit: Neoklasická makroekonomie, dr. Kvasnička – to budeme
dělat, ale v menším rozsahu a více do hloubky (formalismus) + jak se to
dá řešit.
Co nás čeká?
• Trochu napoví státnicové otázky (jen pro MSME)
• Model reálného hospodářského cyklu (RBC) – neoklasický růstový model
se šoky. Reprezentativní agenti, bez frikcí (rigidit)
• Odvození z mikroekonomie (optimalizační chování), způsoby řešení, vlastnosti,
ověření na datech.
• Dynamické programování (rekurzivní formulace, Bellmanova rovnice) –
dá se využít i v jiných oblastech ekonomie: např. ekonomie trhu práce,
mezinárodní obchod, veřejné finance, oceňování aktiv . . . (viz. wikipedia:
Bellman equation)
• Trocha z modelu překrývajících se generací (OLG)
• Podíváme se i na něco z moderní monetární ekonomie (rigidity): New
Keynesian workhorse model
Statnicové otázky
• Jednoduchý makroekonomický model Optimalizační chování domácností
(intra a intertemporální rozhodování), optimalizace firem. Reprezentativní
agent. Definice konkurenční rovnováhy (intuitivně). Pojmy: Walrasův
zákon, Paretovo optimum, první a druhý teorém blahobytu (podmínky
platnosti, implikace).
• Dynamické programování (v diskrétním čase) Rekurzivní formulace
problému – Bellmanova rovnice. Pojmy: hodnotová funkce, rozhodovací
pravidlo, stavová proměnná (endogenní, exogenní), řídící proměnná.
Ukázka na jednoduchém příkladě neoklasického růstového modelu. Způsoby
hledání rozhodovacího pravidla (odhadni a ověř, iterace hodnotové
funkce, derivací Bellmanovy rovnice). Vlastnosti rozhodovací pravidla pro
jednotlivé postupy. Podrobnější rozvedení jednoho ze způsobů.
• Makroekonomické modelování Hledání steady statových hodnot. Loglinearizace
rovnic. Kalibrace strukturálních parametrů. Ukázka na jednoduchém
příkladě. Ověření, jak model odpovídá datům (porovnání statistik
z modelu a z dat, funkce impulsních odezev...). Příklad jednoduchého
RBC modelu, v čem je úspěšný a kde selhává při porovnání s daty. Nastínění
možností řešení.
• Modely překrývajících se generací Nastínění základní struktury. Definice
konkurenční rovnováhy. Zlaté pravidlo a dynamická neefektivnost,
porovnání s Ramseyho modelem. Možnosti řešení, implikace pro důchodový
systém.
2