Makroekonomické modelování podzim 2013 úvodní informace
Základní informace
• Mirek Hloušek, email: hlousek@econ.muni.cz
• Konzultační hodiny: Středa 13:00 - 14:30, kancelář 606, Katedra ekonomie
• Materiály ke kurzu na: http://www.econ.muni.cz/~hlousek/ link MAMO nebo v ISu
Literatura
• Od každého něco. Je uvedena na webu.
• Kniha: nejblíže McCandless: ABC of RBC
• My budeme vycházet z lecture notes (dostupné v pdf): Williamson, Notes on Macroeconomic Theory a Kureger, Quantitative Macroeconomics
• případně další články a zdroje (odkazy budou na webu) Cvičení
• Celkem 6 cvičení. Jednou za 2 týdny (dvouhodinovka)
• Zadání předem, většinou tři části: teorie, počítání (v Matlabu) a práce s daty (spíše jak domácí úkol)
• Skupina studentů bude prezentovat řešení teoretické části. Na každého se dostane. (Proběhne 5 krát za semestr, až od druhého cvičení.)
• Matlab - zopakovat (doučit). Na 1. cvičení už bude potřeba. Term páper
• Během semestru: stejné zadání pro všechny, na vypracování zhruba 14 dní, dvě části
— práce s daty: stylizovaná fakta o hospodářském cyklu (aplikace na CR)
— jednoduchý model, kalibrace na datech (Norsko), simulace, závěry a doporučení pro HoPo
• Možno pracovat ve skupinkách po dvou studentech
• Bude bodováno (3 a 5 bodů)
Zkouška
• Písemná, pouze teorie (počítání, ne na PC)
• Zhruba na 3 hodiny, povolen tahák, vlastnoručně psaný, velikost A4
• Minimum na projití je 60 % z maxima bodů závěrečného testu (zhruba 75 bodů). K bodům z písemky ale ještě připočtu body z termpaperu. Příklad: Student Krkavec napsal test na 56 bodů, z termpaperů měl 8 bodů. Jeho skóre je: (56+8)/75 — 85.3 % což vychází na známku B.
• Známkovací stupnice (v %): 100 - 92: A, 91.9 - 84: B, 83.9 - 76: C, 75.9 - 68: D, 67.9 - 60: E, 59.9
a méně F
1
Prerekvizity
• umět počítat (derivace, algebra) a přemýšlet
• navazuje na Mikroekonomii 2 a Makroekonomii 2 ...
• určitě se hodí: Neoklasická makroekonomie, dr. Kvasnička - to budeme dělat, ale v menším rozsahu a více do hloubky (formální řešení) + jak se to dá řešit (techniky)
Co nás čeká?
• Trochu napoví státnicové otázky (jen pro MSME)
• Model reálného hospodářského cyklu (RBC) - neoklasický růstový model se šoky. Reprezentativní agenti, bez frikcí (rigidit)
• Odvození z mikroekonomie (optimalizační chování), způsoby řešení (techniky), vlastnosti řešení, ověření na datech.
• Dynamické programování (rekurzivní formulace, Bellmanova rovnice) - dá se využít i v jiných oblastech ekonomie: např. ekonomie trhu práce, mezinárodní obchod, veřejné finance, oceňování aktiv ... (viz. wikipedia: Bellman equation)
• Základy modelu překrývajících se generací (OLG)
• Podíváme se i na něco z moderní monetární ekonomie (rigidity): New Keynesian model
Státnicové otázky pro obor MSME
• Jednoduchý makroekonomický model Optimalizační chování domácností (intra a intertem-porální rozhodování), optimalizace firem. Reprezentativní agent. Definice konkurenční rovnováhy (intuitivně). Pojmy: Walrasův zákon, Paretovo optimum, první a druhý teorém blahobytu (podmínky platnosti, implikace).
• Dynamické programování (v diskrétním čase) Rekurzivní formulace problému - Bellmanova rovnice. Pojmy: hodnotová funkce, rozhodovací pravidlo, stavová proměnná (endogenní, exogénni) , řídící proměnná. Ukázka na jednoduchém příkladě neoklasického růstového modelu. Způsoby hledání rozhodovacího pravidla (odhadni a ověř, iterace hodnotové funkce, derivací Bellmanovy rovnice). Vlastnosti rozhodovací pravidla pro jednotlivé postupy. Podrobnější rozvedení jednoho ze způsobů.
• Makroekonomické modelování Hledání steady statových hodnot. Log-linearizace rovnic. Kalibrace strukturálních parametrů. Ukázka na jednoduchém příkladě. Ověření, jak model odpovídá datům (porovnání statistik z modelu a z dat, funkce impulsních odezev...). Příklad jednoduchého RBC modelu, v čem je úspěšný a kde selhává při porovnání s daty. Nastínění možností řešení.
• Modely překrývajících se generací Nastínění základní struktury. Definice konkurenční rovnováhy. Zlaté pravidlo a dynamická neefektivnost, porovnání s Ramseyho modelem. Možnosti řešení, implikace pro důchodový systém.
2