OSOBNÍ FINANCE A INVESTICE PRAVIDLO 3 HROMÁDEK * https://www.youtube.com/watch?v=MOlbH37GQg0 Osobní finance ZÁKLADNÍ DEFINICE * Osobní finance – představují aplikaci principů finanční ekonomie na individuální a rodinná finanční rozhodnutí. * Osobní finance – zahrnují všechny finanční aspekty našeho života (rozpočet domácnosti, spoření, pojištění, daňové otázky, úvěry, investování ……). Osobní finance ZÁKLADNÍ OTÁZKY OSOBNÍCH FINANCÍ * Jak vysoké jsou moje (měsíční, roční) příjmy, resp. příjmy mojí rodiny? Z čeho se skládají? Jak se bude měnit jejich výše v budoucnu? * Je možné zvýšit moje příjmy? Jakým způsobem, a o kolik? •A analogicky: * Jak vysoké jsou moje (měsíční, roční) výdaje, resp. výdaje mojí rodiny? Z čeho se skládají? Jak se bude měnit jejich výše v budoucnu? * Je možné moje výdaje snížit? Jakým způsobem, a o kolik? * Jakým způsobem moje příjmy využiji co nejlépe? Osobní finance ZÁKLADNÍ OTÁZKY OSOBNÍCH FINANCÍ * Kolik jsme schopni ušetřit? Jak nejlépe zhodnotit ušetřené finanční prostředky? * Kolik peněz budeme potřebovat na výchovu a vzdělání svých dětí? * Kolik peněz budeme potřebovat na pořízení bydlení? * Kolik peněz budeme mít k dispozici při odchodu do důchodu? Jakou životní úroveň si chci v té době zabezpečit? * Jak zvládnout současná i budoucí rizika? * Jak vysoký je můj majetek a jak vysoké jsou mé závazky? 2 STRANY OSOBNÍCH FINANCÍ * příjmy * výdaje * 2 základní dokumenty: * výkaz příjmů a výdajů * rozvaha FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 1 * fáze nízkých úspor * první fáze osobních financí, 18 - 25 let * záporná, nebo nízká ývše čistých aktiv * financování vzdělávání, koníčků * přechod od studia k práci: spojeno s mnoha výdaji, často i půjčkami + nízká nástupní mzda * důležitá životní rozhodnutí, která zásadně ovlivňují další fáze FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 2 * fáze výpůjček * kolem 30. roku života * rozhodnutí týkající se rodiny, kariéry, koupě vlastního bydlení, auta a dalšího majetku - nutnost pořídit si půjčku * hypotéka, svatba, děti * kariérní postup FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 3 * fáze investic * zlepšení stavu čistých aktiv - růst majetku, růst mzdy, přebytek peněz * kolem 40. roku života roste suma peněz, kterou zůstává v rozpočtu - investice * budování základů pro spojený důchod * kolem 50 a 60 let je hodnota majetku většinou maximální FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 4 * fáze čerpání majetku * závěrečná fáze * dostatečně velký majetek, aby bylo možné pravidelně čerpat * podpora dětí i rodičů * místo měsíční mzdy - státní důchod * přibývá také výdajů na zdraví a jiné * odčerpávání majetku Osobní finance DŮLEŽITÁ ŽIVOTNÍ ROZHODNUTÍ * Volba povolání (podnikání x zaměstnání). * Volba přiměřeného životního stylu. * Investování do správných aktiv. * Chraňte svá aktiva! * Zadlužujte se přiměřeně a v „nutných“ případech. * Radost z dětí má své finanční vyjádření. * Manželství je finanční oříšek. Osobní finance HLAVNÍ CÍL OSOBNÍCH FINANCÍ * Hlavním cílem osobních financí je snaha o maximalizaci tržní hodnoty osobního majetku. Cílem každého jednotlivce je snaha o jeho dlouhodobou prosperitu a zajištění dlouhodobě (přiměřeně) vysoké (zvyšující se) životní úrovně. HLAVNÍ CÍL OSOBNÍCH FINANCÍ * vytvoření rovnováhy mezi budoucími finančními cíli a současnými a očekávanými zdroji * nalezení nejefektivnější cesty k dosažení vytčených cílů * nehledá univerzální řešení, ale nabízí řešení přesně na míru Osobní finance DÍLČÍ FINANČNÍ CÍLE * Spoření * Investování * Optimalizace výnosů * Zabezpečení „trvalých“ budoucích příjmů * Zajištění rizik Osobní finance OSOBNÍ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ •Smyslem osobního finančního plánování je ujasnit si: * budoucí osobní a rodinné potřeby (priority a fin. cíle) * aktuální stav příjmů a výdajů * aktuální stav majetku a závazků * jakým rizikům jsem vystaven •a následně nalézt: * nejefektivnější cestu k dosažení stanovených finančních cílů OPTIMALIZACE 3 OBLASTÍ * porfolio spoření a investic: finanční rezerva, akumulace a rozmnožování majetku * porfolio cizích zdrojů: půjčky, úvěry, zadlužení není vždy špatné * porfolio rizik: krytí rizik, majetková rizika i příjmová rizika SOUČÁSTI FINANČNÍHO PLÁNU * ošetření osobních rizik * plánování nezávislého penzijního věku * plán vzdělávání dětí * plán investic * plán dědictví Osobní finance FÁZE FINANČNÍHO PLÁNOVÁNÍ •Finanční plánování spočívá v: * analýze finanční situace * definici finančních cílů * sestavení finančního plánu * realizaci finančního plánu * vyhodnocování a revizi finančního plánu ANALÝZA FINANČNÍ SITUACE * každý plán vždy začíná analýzou * struktura stávajících aktiv * evidence závazků * sumarizace příjmů a výdajů * čistý majetek * čistý příjem DEFINICE CÍLŮ * následuje po analýze výchozí situace * každý cíl by měl být realistický a měl by být adekvátní časovému horizontu * každý cíl má prioritu * důležitá je i analýza, kolik bude realizace cíle stát v budoucnu Osobní finance VYTVOŘENÍ FINANČNÍHO PLÁNU •Finanční plán představuje návrh jak dosáhnout stanovených finančních cílů. Zpravidla zahrnuje: * stabilizaci současné životní úrovně, včetně zajištění potenciálních rizik * spoření a investování = postupná akumulace finančních prostředků * využití cizích zdrojů = úvěrování * https://www.youtube.com/watch?v=jvBaRf9LHDs * https://www.youtube.com/watch?v=tjkrKA1cVdU REALIZACE FINANČNÍHO PLÁNU * realizace = postupné naplňování * pokud je plán dobře nastaven, tak jeho plnění je jednoduché * smlouvy na vybrané finanční produkty a postupně ukládat stanovené částky * tvorba finanční rezervy a tvorba celkového majetku * postupné splácení závazků MONITOROVÁNÍ A REVIZE FINANČNÍHO PLÁNU * časově se tato fáze prolíná s fází realizace * může vrátit finanční plánování na začátek (k fázi analýz) * je vhodné kontrolovat, zda nedošlo ke změně podmínek vnějších i vnitřních * změna příjmů i nutných výdajů, změna finančních produktů, změna na bankovním trhu * priority a cíle se můžou měnit * monitorování pomáhá mapovat vývoj a plnění cílů OSOBNÍ PLÁN PŘÍKLAD * https://www.youtube.com/watch?time_continue=7&v=vvJ4bwnAHnE * https://www.youtube.com/watch?v=FEBe7ZEfORc Osobní finance SPOŘENÍ VS. INVESTOVÁNÍ * Spoření = krátkodobější zhodnocování peněz (zpravidla na účtech u bank) * je spojené s minimálním rizikem, a tudíž i nízkými výnosy * Investování = dlouhodobější zhodnocování peněz * spočívá v přeměně peněz na jiná aktiva * představuje pro investory velké množství rizik, ale i větší výnosy * investice se mohou zhodnocovat i znehodnocovat Osobní finance INVESTOVÁNÍ VS. OSOBNÍ FINANCE * Investování je součástí oboru finance. * Jste-li soukromý investor, pak bude součástí vašich osobních financí. * Zastupujete-li nějakou společnost, pak bude investování součástí vašich firemních financí * Osobní finance je pojem, který zahrnuje všechny finanční aspekty vašeho života. * Patří sem rozpočet vaší domácnosti, spoření, různé druhy pojištění, daňové otázky, úvěry a v neposlední řadě i investování. Osobní finance CO PŘEDCHÁZÍ INVESTOVÁNÍ –Samotnému investování by mělo předcházet zabezpečení základních finančních potřeb: * pokrytí běžných výdajů, * zajištění úplného a včasného splácení dluhů, * pokrytí životních a majetkových rizik, * vytvoření finanční rezervy pro nečekané výdaje. Osobní finance CO PŘEDCHÁZÍ INVESTOVÁNÍ –Jakmile dokážeme pokrýt tyto základní finanční potřeby, přichází na řadu investování: * Určíme si vlastní investiční strategii. * V ní definujeme cíl investování, jak dlouho budeme investovat, jak často budeme investovat, zda pravidelně či jednorázově, a kolik prostředků budeme chtít investovat, případně v budoucnu cílově vytvořit. * Zároveň je třeba si odpovědět na otázku, jaké riziko jsme ochotni při investování nést. Osobní finance MAGICKÝ TROJÚHELNÍK INVESTOVÁNÍ * Kritéria rozhodování * Výnos * Riziko * Likvidita výnos likvidita riziko Osobní finance MAGICKÝ KRUH INVESTOVÁNÍ Likvidita Výnos Riziko Zdanění Osobní finance RIZIKA SPOJENÁ S INVESTOVÁNÍM * úvěrové * tržní (úrokové, akciové, kurzové …) * likvidity * operační * právní Osobní finance OSOBNÍ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ •Smyslem osobního finančního plánování je ujasnit si: * budoucí osobní a rodinné potřeby (priority a fin. cíle) * aktuální stav příjmů a výdajů * aktuální stav majetku a závazků * jakým rizikům jsem vystaven •a následně nalézt: * nejefektivnější cestu k dosažení stanovených finančních cílů INVESTIČNÍ PLÁN * odpovídá na otázky, jak budeme plnit cíle finančního plánu * jakou cílovou částku je nutné získat pro splnění cílů a jakými finančními prostředky toho dosáhnu * kolik měsíčně investovat (vychází z finančního plánu a ze zhodnocení disponibilního příjmu) INVESTIČNÍ PLÁN VS. STRATEGIE * strategie - řídí plán investic * odpovídá na otázky, jaké finanční instrumenty použít/nakoupit * jak dlouho držet, kdy koupit, kdy prodat * plán je realizován implementací jedné či více strategií * strategie se od sebe liší cíli a investičními možnostmi Osobní finance FAKTORY OVLIVŇUJÍCÍ INVESTOVÁNÍ * Investiční cíle (kritéria rozhodování) * * Investiční omezení (možnosti) Osobní finance INVESTIČNÍ OMEZENÍ * investiční horizont * zákonná omezení * ekonomická omezení * pořizovací cena investice * daňové aspekty * požadavky na likviditu INVESTIČNÍ PLÁN * stejně jako finanční plán má několik fází * od začáteční analýzy a především zjištění možností investic, přes sestavení a realizování plánu * důležitý je především také pravidelný monitoring * změna vnitřních i vnějších faktorů TYPY INVESTIČNÍCH STRATEGIÍ * z hlediska investičního horizontu * krátkodobé do 3 let: bankovní produkty, pokladniční poukázky, fondy peněžního a dluhopisového trhu, zajištěné fondy, pro akcie malý časový horizont * střednědobé 3 - 5 let: konzervativní nástroje, tak i akcie a dynamické fondy, penzijní fondy, stavební spoření, životní pojištění * dlouhodobé nad 4 let: akcie, agresivní růstové fondy, investiční certifikáty, hedge fondy, speciální fondy, dlouhodobé dluhopisy Osobní finance TYPY INVESTIČNÍCH STRATEGIÍ * Aktivní investiční strategie – obchodováním se snažím dosáhnout vyšší výnosnosti, než je výnosnost daného trhu * porazit trh - benchmark * Pasivní investiční strategie – snažím se dosáhnout stejného výnosu jako daný trh (složení mého portfolia kopíruje složení podkladového indexu). Spoléhám se na dlouhodobý růstový trend daného trhu. Osobní finance TYPY INVESTIČNÍCH STRATEGIÍ * Strategie růstu hodnoty (růstová) * Strategie ochrany hodnoty * Strategie maximalizace běžných příjmů (příjmová) * Strategie orientace na celkový výnos STRATEGIE RŮSTU * dlouhodobé zhodnocení aktiv * agresivní růst hodnoty portfolia, je možné ale vysoké kolísání hodnoty * zhruba 2/3 akcie + obligace a další nástroje peněžního trhu * při dlouhém horizontu, klidně téměř 95 % v akciích STRATEGIE OCHRANY KAPITÁLU * omezení možné ztráty hodnoty v budoucnu, ale zároveň dokáže udržet požadovanou úroveň výnosů, alespoň na úrovni inflace (nulové reálného zhodnocení/znehodnocení) * přesně definovaný cíl (krátkodobý), kdy chci zachovat současnou hodnotu, ale zároveň i likviditu * aktiva s nižším rizikem, obligace, dluhopisy, akcie velkých společností STRATEGIE PŘÍJMOVÁ * pasivní příjem * důchod a důchodové spoření * dluhopisy, podílové fondy, akcie investičních fondů, které vyplácí dividendu, akcie vyplácející pravidelné dividendy STRATEGIE ZAMĚŘENÉ NA CELKOVÝ VÝNOS * kombinace strategií * růstová a příjmová * sleduje hodnotu celkového kapitálu * předpokládá pravidelné příjmy z investice Osobní finance VÝBĚR AKTIV * Aktivum je cokoliv, co má nějakou hodnotu plynoucí z významu pro člověka. – * Aktiva mohou být finanční nebo nefinanční. – * Aktiva, do kterých investujeme, nazýváme investiční instrumenty nebo investiční nástroje. Osobní finance VÝNOSNOST AKTIV * výnosnost v podobě přijatých peněžních toků * kapitálová výnosnost • * za období držení (investiční horizont) * za sledované období (zpravidla jeden rok) Osobní finance INVESTIČNÍ DOPORUČENÍ * Preferujte vždy větší výnos před výnosem menším. * Preferujte vždy menší riziko před rizikem větším. * Za větší riziko požadujte větší výnos. * Preferujte peníze obdržené dříve před penězi obdrženými později. * Motivací veškerého investování je zvětšení majetku. * Začněte co nejdříve. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Řiďte se více rozumem, než emocemi. * Chtivost, euforie, obavy či panika jsou emoce, které mohou vaší investici ublížit. Pokud se necháte příliš unést náladami trhu, snadno nakoupíte nebo prodáte v nevhodnou dobu. * Myslete dlouhodobě. * Investování je dlouhodobá záležitost. Nenechte se zneklidnit denními výkyvy v hodnotě vaší investice. * Investujte a vytrvejte. Myslete na svůj finanční cíl. Nikdo neví, jakým směrem se pohne akciový trh krátkodobě, ale všichni víme, jakým směrem se bude pohybovat dlouhodobě. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Neinvestujte do něčeho, čemu nerozumíte. * Dříve než do něčeho vložíte své peníze, opatřete si co nejvíce informací o nabízeném produktu. Zkuste jej porovnat s ostatními nabídkami. Vyberte si takový, který zní rozumně, nikoliv jen lákavě. * Nevíte-li si rady, obraťte se na investiční profesionály. * Diverzifikujte. * Neukládejte své peníze pouze do jednoho druhu aktiva, natož pak do aktiva jediného emitenta. * Vyberte si z celé škály akcií, dluhopisů, podílových fondů, bankovních vkladů i nefinančních aktiv. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Jednejte pouze s firmami, které mají příslušná povolení. * * Připusťte přiměřené riziko. * Pokud máte obavu z jakéhokoliv rizika, budete odkázáni na investice, které sotva překonají inflaci. * Nebojte se připustit riziko, které se po důkladné analýze ukáže být přiměřeným. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Připravte se na chyby. * I ti nejzkušenější investoři se dopouštějí chyb. Pokud se chyby dopustíte vy, připusťte si ji, zhodnoťte ji a poučte se z ní. Napříště se takové chyby určitě vyvarujete. * Nesázejte na horké tipy. * Investiční doporučení analytiků v novinových článcích a televizním zpravodajství nejsou nejlepším vodítkem pro investora. Většinou se totiž o nich dozvídáte se zpožděním. * Navíc ti, kdo investiční doporučení dávají, nenesou riziko spojené s vaším investičním rozhodnutím. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Nesnažte se rychle zbohatnout. * Pokud vidíte investování jako příležitost k rychlému zbohatnutí, pak snadno připustíte nepřiměřené riziko a místo investování se pustíte do spekulace. V takovém případě můžete snadno prodělat. * Začněte finanční rezervou. * Nezapomeňte na poplatky. * Při výběru vhodného investičního nástroje nezapomeňte, že jsou s jeho nákupem spojeny poplatky. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Zapomeňte na to, co bylo. * Neohlížejte se příliš na minulou výnosnost cenných papírů či podílových fondů. Ta není pro budoucnost důležitá. * Soustřeďte se raději na kvalitu daného aktiva, jeho budoucí potenciál a budoucí rizika. * Nesnažte se "časovat trh". * Myslíte si, že dokážete určit, kdy je trh takzvaně "nahoře" a kdy "dole"? V určitých případech možná ano. * Statistiky ovšem jasně dokazují, že žádný z profesionálních portfolio manažerů není schopen toto předpovídat systematicky a spolehlivě. Osobní finance ZÁKLADNÍ INVESTIČNÍ ZÁSADY * Začněte co nejdříve. * Čím dříve začnete investovat, tím delší čas bude mít vaše investice pro zhodnocení. Nenechávejte zbytečně peníze ležet ladem na málo úročených bankovních účtech. * Pamatujte, že největší chybou je neinvestovat vůbec. Osobní finance BONUS: BUFFETTOVA PRAVIDLA INVESTOVÁNÍ •1. Nikdy neprodělej!!! * •2. Nikdy nezapomeň na pravidlo č.1!!!