pruh_TITL logo_econ_W text
nBankovnictví 2  Krajíček
n1
Bankovnictví 2
Banking 2

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n2
Cíl
n
n Druhá část Bankovnictví 2  se věnuje systému finančního řízení, organizační struktury a
kompetencí jednotlivých bankovních útvarů, informačního systému, strategie a plánování, kontrolního
systému, základy postavení klienta v bankovním podnikání, personálního managementu a ekonomické
analýzy banky
n
n Co je naším základem, z čeho vycházíme – Bankovnictví I
n
n Součástí jsou:
Øpřednášky
Øsemináře
Øzpracovaní zadaných seminárních prací a POT
Øprezentace zadaných seminárních prací
Øpřednášky odborníků z praxe, především v prezenční formě studia
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n3
Plán přednášek
n1)  Specifické postavení firemního bankovnictví
ØPodstata bankovnictví pro fyzické osoby
ØPodstata firemního bankovnictví
ØVýběr klientů a jejich segmentace
ØSegmenty firemního bankovnictví
ØPostavení firemních klientů v bance
n2) Firemní bankovnictví a jeho trh
Øfunkce a význam bankovních poradců
Øpolitika produktů a služeb
Øhodnocení a ocenění obchodního personálu
n3) Firemního bankovnictví  a jeho strategie
ØVýchodiska pro tvorbu produktů a služeb
ØTvorba nových produktů
ØOmezení tvorby nových produktů
ØVýchodiska pro strategii

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n4
Plán přednášek
n4) Strategie korporátních bank (firemní bankovnictví)
ØTvorba strategie klienta a strategie banky
ØProdukty a služby ve vazbě na strategii banky
ØStávající klienti a akvizice nových klientů
n5) Produkty firemního bankovnictví  a jeho strategie
ØSofistikované produkty a služby
ØCash Managament a Cash Pooling
ØSyndikované úvěry
ØKolaterizované produkty (CDO, CDM apod.)
ØSpolupráce s klienty a jejich poradci
n6) Očekávaný vývoj ve firemním bankovnictví
ØOrientace bank
ØPriority
ØAkvizice klientů
ØPožadavky klientů na nové produkty a služby

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n5
Seminární práce
ØKaždý posluchač prezentuje jedno vybrané téma v část Specializované bankovnictví a jedno téma v
části Korporátní bankovnictví. Zpracované prezentace vkládají od odevzdávárny. ØPro část
korporátního bankovnictví si studenti přihlašují dle jednotlivých seminářů tak jak jsou zadány v
rozpisu témat předmětu. Přihlášení je závazné a prezentace musí být vložena do odevzdávárny
nejpozději před začátkem semináře!!
Øhttps://is.muni.cz/auth/rozpis/?fakulta=1456;obdobi=6249;studium=229802;kod=MPF_BAN2;predmet=79029
8;sorter=vedouci
n
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n6
Požadavky ke zkoušce
nPrezenční studium
nPodmínkou účasti na zkoušce je:
Øúspěšné absolvování obou plánovaných kontrolních seminárních testů. Podmínkou pro úspěšné
absolvování každého z nich je dosažené hodnocení 66% a více (2/3 a více).
Øzpracování, předložení a presentace seminárních prací na vybrané téma s hodnocením prospěl.
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n7
Doporučená literatura
na) základní literatura:
ØKRAJÍČEK, J., PÁNEK, D., BUČKOVÁ, V,, Bankovnictví 2, Studijní materiál, Brno. 20144, 53 s.
ØMISHKIN,F. The economics of  money, banking and finance.vyd.7., Boston, 2004, 679 s.
ISBN 0-321-12235-6
ØREVENDA,Z., Peněžní ekonomie a bankovnictví, Management Press, vyd. 4.,  Praha, 2005, 627 s.,
ISBN  80-7261-132-1
ØSŮVOVÁ, H., Specializované bankovnictví, vyd. 1., Bankovní institut, Praha, 1997, 398 s.,
ISBN 80-902243-2-6
ØPETRJÁNOŠOVÁ, B. Bankovnictví II-Distanční studijní opora. vyd.1., Brno: MU Brno, 2004. 80 s.
ISBN 80-210-3523-4
ØPOLOUČEK, S.České bankovnictví na přelomu tisíciletí. vyd.1. Ostrava: Ethics, 1999. 190s.
ISBN 80-238-3982-9
ØSOKOLOVSKÝ, Z. Vitální banky.. 1. vyd. Praha : Bankovní institut, 1999. 374 s. ISBN 80-7265-024-6.
nb) doporučená literatura:
ØCETLOVÁ,H., NEUMANN,J. a kol. Bankovní strategie. vyd. 1., Praha: Bankovní institut, a.s., 1999,
116s.
ØLÉR,L. Regulace činnosti bank, vyd.1., Praha: Bankovní institut, a.s., 1997, 157 s.;
ØSARDI,A.Vnitřní bankovní audit. vyd.1., Praha: HZ Praha, 1996.112s. ISBN 80-86009-05-X
ØTOMÁŠEK,M. Bankovnictví jednotného vnitřního trhu Evropské unie. Vyd.1., Praha: Linde Praha, a.s.,
1997. 516 s. ISBN 80-7201-052-2

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n8

n
n1 přednáška
n
nSpecifické postavení
nfiremního bankovnictví

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n9

Ø
Øpodstata bankovnictví pro fyzické osoby
Øpodstata firemního bankovnictví
Øvýběr klientů a jejich segmentace
Øsegmenty firemního bankovnictví
Øpostavení firemních klientů v bance

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n10

nPodstata bankovnictví pro fyzické osoby
ØRetailové obchody
ØJednotné postupy
ØVelký počet klientů
ØVysoká rizika u jednotlivých klientů
ØCelkově nižší riziko
ØVysoké výnosy – marže u jednotlivců
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n11

nPodstata firemního bankovnictví
Ømenší počet klientů
Øcílená segmentace
Ønižší úrokové výnosy – marže
Øplatební styk
Øtuzemský
Øzahraniční
Øpřeshraniční
-

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n12

Ø
nVýběr klientů a jejich segmentace
Øproč výběr klientu
Øsmysl segmentace
Øpodmínky segmentace

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n13
Segmentace
n O klientech musíme vědět, pokud je chceme opravdu uspokojit, vše (resp. co nejvíce).
n Pokud opravdu víme vše, teprve potom můžeme vytvořit účinnou marketingovou strategii.
n Současně máme možnost se zaměřit na náš cílový trh – tzv. cílování trhu (targeting).
nO klientech je nezbytně nutné vědět:
Økdo jsou (podle toho definujeme jejich vlastnosti a potřeby),
Øjak k nim přistupovat (strategie jejich získaní uspokojení jejich potřeb).
nKlient
Øje souhrnem všech fyzických a právnických osob, které mohou získat výrobky, produkty či služby,
které nabízíme.
n
n Tyto definice pochopitelně zahrnují širokou škálu osob s různými a jedinečnými potřebami,
chováním, očekáváním a hodnocením. Tyto osoby mají mnohé společné vlastnosti, ale jsou naprosto
jedinečné.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n14
Segmentace v bankovnictví
nSegment soukromé klientské sféry
n Za nejdůležitější je považována segmentace demografických faktorů,
v případě potřeby u globálních bank i geografických faktorů. Ve vybraných případech se potom
používají kritéria psychologická nebo chování klientů.
nDemografické faktory:
Øvěk,
Øpříjem, majetek,
Øzaměstnání,
Øpohlaví,
Øvelikost rodiny,
Øživotní cyklus rodiny,
Øvzdělání,
Ønáboženství,
Ørasa,
Ønárodnost,
Øbydliště.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n15
nSegment podnikatelského sektoru (corporate banking)
nZákladem strategii je rozčlenění dle čtyř základních kriterií pro segmentaci.
nKritéria jsou:
Øekonomická aktivita,
Øvelikost,
Øpostavení na trhu,
Øvlastnické vztahy.
n Toto rozčlenění není možno považovat pouze za členění
z pohledů marketingu, ale má svůj význam i z pohledu řízení rizika a stanovení tržních podílů
jednotlivých sektorů
v úvěrovém portfoliu bank.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n16

Ø
nPostavení firemních klientů v bance
Ødrobní podnikatelé a fyzické osoby
Østřední podniky
Øvelké podniky
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n17

Ø
nČím tedy jsou korporátní klienti pro banku
Øpřinášejí rozhodující zisk
ØPřitahují další klienty
ØKorporátní
ØRetailové

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n18

n
n2 přednáška
n
nFiremní bankovnictví a jeho trh

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n19
Øfunkce a význam bankovních poradců
Øpolitika produktů a služeb
Øhodnocení a ocenění obchodního personálu

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n20
Funkce a význam bankovních poradců
nJak rozdělit bankovní poradce
Øv bance
Ømimo banku na volné noze

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n21
Politika produktů a služeb
n Nehmotná povaha služeb, zejména v bankovním sektoru má za následek odlišnosti při jejich prodeji
od hmotných produktů.
ØPokud si klient kupuje televizi má prodejce možnost mu ji zcela konkrétně předvést a klient
možnost se s ní seznámit. Jakou možnost se seznámit s nabízenou bankovní službou má klient banky
kterému je nabízena investice do zahraničních podílových fondů, otevření běžného účtu a jiné
služby. S výjimkou platebních karet např. zlatých nebo platinových, kdy klient dostane do rukou
prestižní kousek plastiku nemá klient banky k dispozici nic jiného než záznam v počítači banky a
jeho otisk na papírové medium.
ØStejně tak pokud navštívíme holiče, aby nás ostříhal (oholil) po poskytnutí jeho služby již nemáme
žádný pocit nového produktu.
ØBankovní službu, stejné jako ostatní služby můžeme považovat za nehmotný produkt, který je
spotřebován v okamžiku jeho poskytnutí

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n22
Hodnocení a ocenění obchodního personálu
n Na počátek se zamysleme nad tím co je vlastně úkolem zaměstnanců prodeje – obchodního personálu.
n Hlavním úkolem zaměstnanců prodeje je jednak zabezpečení vlastního prodeje a současně udržovat
trvalé dobré vztahy jak se současnými, tak potenciálními klienty.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n23
nMají následující funkce:
ØInformovat klienty. Klienti, kteří projeví zájem o naše produkty a služby musí být informování
především o vlastnostech, použití a přednostech našich produktů. Není nutné aby se prodejci
zabývali technickými detaily – klienti jim
v mnoha případech rozumí mnohém lépe. Klient si vždy nutně nekupuje produkt, ale výhodu která je s
jeho vlastnictvím spojena.
ØNavrhovat. Zejména v bankovnictví jsou správné návrhy řešení k uspokojení potřeb klientů tím
nejdůležitějším co bance získává klienty. Odrazem v potřebě správných řešení je private banking,
které zaznamenává svůj rozmach.
V bankách je to i otázka bankovních poradců, kteří řešení problému buď klientům sami navrhnou, nebo
si přizvou specialisty.
ØPřesvědčovat. Klienta je nutno přesvědčit k tomu aby přijal naší nabídku. Nemůžeme však klientovi
vnucovat každou nabídku. Nabídka musí být pro klienta výhodná, jinak ohrožujeme své budoucí obchody
s klientem, ale vznikne i potenciální hrozba že klient bude o našem postupu informovat i ostatní.
ØSpolupracovat. Zejména v bankovnictví je nutno sledovat klienta a jeho chování, abychom měli
jistotu že správně využívá naše služby.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n24
Konkrétní prodej
nPředstavte si veliký, obrovský mnohopodlažní supermarket v USA, ve kterém dostanete všechno.
n
nŠéf přijímá nového prodavače, s tím, že jej vezme na zkušební dobu, aby viděl, jak se osvědčí.
nPo zavírací hodině si jej zavolá do kanceláře.
n"Tak kolik jste dnes měl zákazníků?"
n
n"Jednoho, šéfe."
n
n"Cože!? Jednoho? Naši prodavači udělají průměrně šedesát až sedmdesát zákazníků denně! Co jste
celý den dělal!? A kolik jste vlastně utržil?"
n
n"Tři sta osmdesát tisíc dolarů."
n
nŠéf zalapal po dechu.
n"Tři sta osmdesát tisíc? Proboha, co jste prodal?"

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n25
n"No, první jsem prodal malinký háček na ryby.
nPak jsem zákazníka přesvědčil, že by si mohl vzít ještě i střední a velký háček.
nPak jsem ho přesvědčil, že by si měl vzít i nějaký vlasec a k němu jsem mu prodal tři  pruty -
malý, střední a veliký.
nDal jsem se s ním do řeči, zeptal jsem se, kde bude rybařit. Povídal, že na mysu, dvacet mil na
sever.
nTak jsem mu prodal ještě pořádnou větrovku, nepromokavé kalhoty a gumáky, protože tam dost fouká.
nPřesvědčil jsem ho, že na pobřeží neberou, tak jsme šli vybrat motorový člun. Pak jsem se ho
zeptal, co má za auto a vylezlo z něj, že dost malé, člun by na něm nemohl odvézt.
nTak jsem mu prodal ještě přívěs."

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n26
n"A tohle všechno jste prodal člověku, který si přišel koupit jediný háček na ryby!?"
n
n"Ne. On původně přišel koupit vložky pro svoji ženu. Tak jsem mu navrhnul, že když si teda o
víkendu nic nebude, že by si mohl zajít aspoň na ryby."

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Pobočky a pobočková síť banky
- prodej produktů banky
- pokrytí regionu
- organizace poboček a činností
- kompetence obchodníků a manažerů
- marketing
- informační systémy
- bezpečnost
nZápatí prezentace
n27

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
ØKlient  banky
typ klienta ( objem finančních prostředků, typ obchodu atd., právnická x fyzická osoba)
stávající klienti ( udržení )
noví klienti ( získání )
bonita klienta
komunikace s klienty
nZápatí prezentace
n28

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Zaměstnanci banky
-  obchodní a komunikační dovednosti
-  vzdělání
-  výběrová řízení
-  praxe
-  odměňování
-  zařazení
-  speciální pozice a znalosti (IT apod.)
nZápatí prezentace
n29

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
 Vlastní obchodní sítě banky
- obchodníci zpravidla nejsou zaměstnanci ( práce tzn. na IČO), zpravidla smlouva o obchodní
spolupráci
- forma exkluzivní spolupráce
- jedno až dvoustupňová struktura
- regionální uspořádání
- křížový prodej
. kmen klientů
nZápatí prezentace
n30

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
 Makléřské a finanční společnosti
-  firmy ( resp. právnické osoby)  zprostředkovávající prodej bankovních a pojišťovacích produktů
-  různá vnitřní organizační struktura ( např. multilevel atd. )
-  zpravidla prodej produktů více bank a pojišťoven
nZápatí prezentace
n31

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Hodnocení a ocenění obchodního personálu – zaměstnanci banky
Smluvní vztah :
- standardní zaměstnanecký  poměr
(zaměstnanecká nebo manažerská smlouva, při nástupu uzavírána na dobu určitou )
Odměňování :
-  základní plat + bonifikace za  dosažený výkon –  objemově zpravidla převládá prémiová složka
mzdy ( rozlišení front a back office)
Marketing banky
n32
nPodpora odborných praxí a stáží studentů ESF MU u budoucích zaměstnavatelů

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Hodnocení a ocenění obchodníků v makléřských a finančních společnostech
- obchodní smlouva
- provizní řád a objemové bonifikace
- vlastní odměňování obchodníků  makléřskou společností
- smluvní vztahy
- vedení a správa kmene klientů
- marketing společnosti
nZápatí prezentace
n33

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Franšíza
- franšízor x franšízant
- poskytnutí značky a know- how
- franšízová smlouva a její specifika
- franšízové  poplatky – vstupní, marketingové, měsíční poplatky (minimální poplatek),
- franšízový manuál
- časové omezení
- sankce
nZápatí prezentace
n34

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n35

n
n3 přednáška
n
nFiremní bankovnictví  a jeho strategie

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n36
ØVýchodiska pro tvorbu produktů a služeb
ØTvorba nových produktů
ØOmezení tvorby nových produktů
ØVýchodiska pro strategii

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n37
Východiska pro strategii
nUrčení cílového trhu
nRozhodující pro přežití firmy je především vytvoření:
Øvhodného portfolia produktů a služeb,
Østrategie zavádění produktů a služeb.
nŽádná firma nemůže mít ve svém portfoliu všechny produkty a služeb. K jejich optimalizaci musí
stanovit i jejich strategii jak je postupně zavádět.
nCo je tedy smyslem:
Ømít produkty a služby s různým stupněm zralosti,
Ømít možnost uspokojovat co nejširší požadavky klientů,
Ørozložení produktů a služeb směřovat tak aby naše příjmy neustále rostly.
-

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n38
Koncepce, inovace a vývoj nových produktů a služeb
nKlíčem úspěchu jsou inovace
nDobře hospodařící firma má zájem aby uváděla nové výrobky na trh v kombinaci uvedených kategorií
a klade si následující otázky:
Økde jsou hlavní rizika při vývoji nových produktů
Økteré organizační struktury jsou vhodné pro řízení vývoje nových produktů
Øje možno lépe řídit procesní stránku vývoje nových produktů
Øjaké faktory ovlivní přijetí a rozšíření nových výrobků.
nDůležité pro úspěšnou firmu je položit si následující otázky, které se snaží najít odpověď na
otázku původu nápadu na tvorbu nových produktů a služeb
a hledat na ně odpovědi.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n39
Východiska pro tvorbu produktů a služeb
nInovace klíč k úspěchu
nRostoucí konkurence a s ní spojená všeobecná agresivita vytvářejí na tlak na neustálou tvorbu
nových produktů.
nTento trend je zřejmý ve finančnictví a bankovnictví zejména v posledních létech. Banky a finanční
instituce jsou nuceny věnovat stále více času tvorbě
a vývoji nových produktů a služeb. Klient může tak lépe uspokojovat své potřeby – má možnost si
vybrat produkt, službu, která lépe uspokojí jeho potřeby.
nPříčiny vzniku  inovací
n Vnitřní faktory Vnější faktory
n návrhy zaměstnanců klienti
n vedoucí odd. styku s klienty dodavatelé
n vedoucí marketingu poradci
n vedoucí oddělení vývoje zprostředkovatelé
n návrhy spojené s rozvojem firmy konkurence
n firemní „brainstorming“ skupinové rozhovory
n změny ve společnosti
n legislativní změny

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n40
Etapy vývoje produktu, služby
ØEtapu koncepce můžeme na:
Økategorie výrobku – vytvoření představ o výrobku v rámci jeho kategorizace,
Øznačky – rozpracovává koncepci výrobku.
ØEtapa výběru
ØEtapa předběžného testování
ØEtapa analýzy zisku a plánu uvedení na trhu
ØEtapa výroby, konkretizace produktu, služby
ØEtapa uvedení na trh.
n
nPodmínkou pro konečnou etapu – uvedení na trh je přesné plánování, zejména časové. Termín uvedení
na trh je nutno koordinovat i ve spolupráci s třetími stranami.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n41
Inovace a vývoj produktu v bankovnictví
n Do roku 1989:
Ønové produkty byly vzácné
Øfyzické osoby měly v zásadě dvě možnosti – vkladní knížku, nebo sporožirový účet výhradně u České
spořitelny
Øpodniky měly téměř výhradně účty u Státní banky československé, výjimku tvořily pouze podniky
zahraničního obchodu s účty u ČSOB. Živnostenská banka měla specifické poslaní a její užívaní bylo
pouze pro vyvolené (konta v tuzexových poukázkách)
Øbanky se nemusely o klienty ucházet. Klienti byly určení pobočkám SBČS nebo ČSOB dle územní
příslušnosti
Øu fyzických osob si bylo možno pouze vybrat pobočku ČS, podle tradice, sympatii, dopravní
obslužnosti.
n Současnost:
Øs liberalizací bankovního trhu, spojeného především se vznikem nových bank a znovuzrozením
konkurence bylo bankovnictví zaplaveno novými produkty a službami
Øbanky postupně na trh uvádějí produkty, který dříve patřily jiným nebo specializovaným peněžním
ústavům (např. SIPO – sdružené inkaso plateb obyvatelstva zajišťovala výhradně ČS) zejména
pojištění, assets managament
Øklient se stává středem podnikání a proto se banky snaží klienty přilákat nejrůznějšími výhodami
Ømění se vnitřní řízení, které se nejprve stává pružnějším a v poslední době se opět standardizuje
Øexistuje pořad řada fyzických osob, které nevyužívají služeb bank, a proto se využívají
nejrůznější techniky marketingu, segmentují se trhy s cílem získat další klienty, zejména z řad
klientů nevyužívajících služeb bank, resp. odlákání klientů jiným bankám (overtake)
ØPřechodem na EUR byly banky připraveny o významnou část svých zisků z konverzi mezi měnami. Tlak
na používání platebních karet (až 3,5 % z obratu), poplatek za vystavení platební karty, její
pojištění, cestovní pojištění apod.)
n Specifikum bankovního marketingu
Ømožnost jejich snadného napodobování
Østačí pouze „Flash Idea“ a vše ostatní je již věcí rutiny

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n42
Životní cyklus produktů a služeb
n
n
n
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n43
Životnost bankovních produktů a služeb
nŽivotní cyklus bankovních produktů je v současnosti kratší než tomu bylo
v minulosti.
n
nDo konce 90. let v českém bankovnictví banky necítili potřebu inovace, konkurence byla nulová a
bankovní produkty měly neomezenou životnost.
n
nSoučasnost znamená krátkou životnost bankovních produktů danou:
Øagresivitou v bankovní konkurenci
Øsnadnou kopírovatelností bankovních produktů, technologickou expanzi
Øglobalizací bankovních trhů.
n
nDélka životního cyklu bankovních produktů a služeb se pochopitelně liší podle jejich vlastnosti.
n
nBěžný účet má jistě dlouhou životnost.
n
nProblémy však nastávají u tzv. balíčku služeb, kdy je spojeno více služeb do jednoho baličku a
které je nutno neustále inovovat.
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n44
Životnost bankovních produktů
n
n
n
nZavádění
nRůst
nZralost
nÚstup z trhu
nCharakter
n
n
n
n
nProdej
nNízký
nRychlý růst
nVrchol
nPokles
nNáklady na jednoho klienta
nVysoké
nPrůměrné
nNízké
nPrůměrné
nZisk
nZtráta
nRostoucí
nVysoký
nKlesající
nZákazníci (klienti)
nInovátoři
nČasní uživatelé
nVětšina
nOpozdilci
nKonkurence
nSlabá
nRostoucí počet
nStabilní počet s tendencí k poklesu
nKlesající počet
nCíle marketingu
nŘízení kvality produktu
nMaximální podíl na trhu
nMaximální zisk a udržení tržního podílu
nSnížení nákladu a využívání
nStrategie
n
n
n
n
nProdukt
nNabídka základního produktu
nNabídka upravené verze produktu častým uživatelům a velkoobchodníkům
nDiverzifikace modelů a značek
nStahování neúspěšných produktů z trhu
nCena
nPoužití cenové strategie „náklady plus“ (cost – plus)
nSpeciální cena k proniknutí s produktem na trh
nKonkurence schopná cena
nSnižování ceny
nDistribuce
nSelektivní
nIntenzivní
nZesílená intenzivní
nStahování nerentabilních produktů
nPropagace
nSpoléhání se na jakost produktů u prvních kupujících a velkoobchodníků
nTvorba kvality a vzbuzení zájmu trhu v masovém měřítku
nZvýraznění rozdílů a výhod mezi značkami
nSnížení na nezbytnou úroveň k udržení nezbytného počtu uživatelů
nPodpora prodej
nSilná podpora k získání kupujících
nOmezení k maximálnímu využití silné poptávky
nZvýšená k podpoře věrnosti značce
nRedukce na minimum

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n45
Omezení tvorby nových produktů
ØJedná se o služby
ØKopírovatelnost
ØNapodobitelnost
ØNeexistence autorské ochrany
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n46
Řízení produktů a služeb
nRozhodující je vytvoření:
Øvhodného portfolia produktů a služeb
Østrategie zavádění produktů a služeb.
n
nŽádná firma/banka nemůže mít ve svém portfoliu všechny produkty a služeb. K jejich optimalizaci
musí stanovit i jejich strategii jak je postupně zavádět.
n
nCo je smyslem:
Ømít produkty a služby s různým stupněm zralosti
Ømít možnost uspokojovat co nejširší požadavky klientů
Ørozložení produktů a služeb směřovat tak aby naše příjmy neustále rostly.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n47
Důležitost ceny
nCena
nnejdůležitější proměnnou marketingového mixu a souvisí s ní jak objem prodeje a s nim spojené
tržní podíly tak tržby firmy s ní spojené její zisky
a další existence. Může mít nejrůznější podoby a vždy vyjadřuje to co za produkt, službu zaplatíme.
Cenu kterou zaplatíme za produkt, službu musíme vždy počítat jako souhrn všech nákladů, které jsou
s uspokojením naší potřeby spojené – RPSN.
nCena v bankovnictví
nvíce zranitelná a předmětem tlaku a fluktuací na trhu. Nejedná se pouze
o ceny za vedeni účtu a další služby, které jsou poskytovány klientům bank. Důležitá je i cena
kterou banky platí svým klientům formou úroků placených bankami.
nDůvody pro které zůstávají u svých bank jsou:
Ønezájem o nové produkty
Ødostupnost banky – dopravní obslužnost
Ønáklady spojené se změnou banky
Øosobní vztahy
Øpohodlnost.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n48
Cenová politika a strategie
nCenová politika
nvyjádřením vnitřních a vnějších cílů firmy a plným využitím cenové strategie a taktiky.
nCenová strategie
nje vyjádření cenového rozpětí, cenové pružnosti na základě předpokládaných cenových relací
v delším časovém horizontu.
nPlánovaní ceny
nproces na jehož základě jsou stanoveny cenové politiky, strategie, taktiky a cíle.
n
nRozhodující vliv na stanovení cen musí mít management, který při tom vychází z potřeb firmy.
n
nCenové cíle mohou stanoveny a vycházet z následujících podmínek:
Øpodíl na trhu. Ceny jsou stanoveny k potřebám dosažení stanovených tržních podílů, bez ohledu na
současné přínosy s tím spojené. Jejich stanovení je buď z prestižního, nebo z dlouhodobého pohledu,
spojeného s očekáváním, že vysoký tržní podíl zajistí v budoucnu vyšší zisky
Ømaximální zisk. Na základě odhadu poptávky a s tím spojenými náklady je cena optimalizována
k maximu. Dochází zde snadno k omylům, nebo• přesné určení poptávky je nesmírně obtížné
Ømaximalizace tržeb. Vychází z předpokladu, že čím větší objem produktů bude prodán, tím budou
nižší náklady na jednotku produkce a vyšší zisky
Ømaximální využití trhu. Jsou stanoveny maximální možné ceny s cílem nejvyšší možné výtěžnosti
Øpřežití. Ceny jsou stanoveny tak, aby umožňovaly firmě dále existovat.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n49
Faktory ovlivňující tvorbu cen
nVnitřní faktory
Øcíle
Ønáklady
ØKlienti
n
nVnější faktory
Øpředběžná představa
Øzákon nabídky a poptávky
Økonkurence

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n50
Výběr metod pro tvorbu ceny
nKe stanovení ceny musíme mít k dispozici tři C :
Øfunkci poptávky klienta (customer’s demand schedule)
Ønákladovou funkci (cost function)
Øceny konkurence (competitor’s prices).
n
nOptimální stanovená cena
numožní tvořit zisk v souladu s naší strategií při zajištění očekávaných tržních podílů.
n
nVýhodně stanovená cena
nstanovené strategické cíle zisk a tržní podíl překračujeme.
n
nNevhodně stanovená cena
nneprodleně přehodnotit stanovení strategie a naše náklady a cenu upravit.
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n51
Ceny v bankovnictví
Ø
Ø
Øúroky
Øpoplatky
Øprovize
n
nRPSN

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n52
Cenová strategie
nCenové strategie – je možno rozdělit na dvě základní skupiny:
Øvysokých cen (sbírání smetany – skimming)
Ønízkých cen (pronikání na trh – penetration).
nObě skupiny je dále možno kombinovat s vysoko rozpočtovou a nízko rozpočtovou reklamou.
Øvysoká cena a nízko-rozpočtová reklama
Øvysoká cena a vysoko-rozpočtová reklama
Ønízká cena a vysoko-rozpočtová reklama
Ønízká cena a nízko-rozpočtová reklama
nPsychologické vlivy
Øvyšší příjmové segmenty klientů považují cenu za indikátor kvality (bobos – bourgeois boheme,
jejichž filosofií je čím dražší tím lepší a tím větší dojem vyvolám, na ceně mi nezáleží).
nVlivy ostatních prvků marketingového mixu na cenu
Øpři stanovení ceny je nutno v konečném hodnocení brát v úvahu i kritické porovnání naši image,
kvalitu naší značky a reklamy v porovnání s konkurencí. (Produkty s vysokou kvalitou a reklamou
mohou mít vyšší ceny. Platí zejména při porovnání osobních automobilů BMW, Mercedes, Jaguár,
Porsche, Ferrari apod.
nVliv ceny na další účastníky prodejního procesu
Ønezanedbatelný není ani vliv ceny na ostatní účastníky celého prodejního procesu. Nesmíme
zapomínat na distribuční společnosti, maloobchod, dealery, konkurenci, naše dodavatele. Jejich
rabaty jsou většinou stanoveny podílem na prodeji a s vyšším objemem prodeje očekávají i vyšší
rabat, spojený s větší péčí o klienty. Pokud je naše postavení na trhu vysoce dominantní nebo
monopolní, nesmíme zapomenout na politiku, kterou reprezentuje vláda a pro niž vytváří legislativní
prostředí.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nEkonomika a řízení bank
n53
Možnosti cenové diferenciace
nS cenou jako kritický prvkem můžeme manipulovat i prostřednictvím její diferenciace, která
odstraňuje diskriminační ceny pro určité příjmové kategorie a umožňuje nám průnik do více cílových
segmentů.
nRozeznáváme několik možností cenové diferenciace:
ØGeografická. Pro různá geografická území je cena stanovena různě. Dobrým příkladem jsou ceny
osobních automobilu, která se různí jak podle světadílů (Amerika, Evropa, Asie atd.), tak v rámci
jednotlivých světadílů i podle jednotlivých zemí (je rozdíl mezi cenami automobilů v Německu
a České republice).
ØRegionální. Ceny na území jednoho státu jsou různé v jednotlivých regionech. Cena bytů
a stavebních prací je jiná v Praze než Přerově. Stejně tak i ceny značkových výrobků jsou v Praze
jiné než v Přerově.
ØČasová. Sezóně závislé ceny v průběhu roku – ceny ovoce a zeleniny, ropných produktů. Další
možnosti jsou jejich týdenní odchylky a odchylky v průběhu dne – telekomunikační služby.
ØOsobní. V závislosti na věku. Slevy pro děti, studenty, důchodce apod.
ØPodle účelu použití. Dobrým příkladem jsou víceúčelové osobní automobily, jejichž cena je poměrně
vysoká s stejně tak i provozní náklady.
ØMnožstevní. Stanovená cena je závislá na odebraném množství.
ØPlatebních podmínek. Konečná cena je stanovena v závislosti na skutečné lhůtě úhrady za dodávku.
ØÚprav. Konečné úpravy mohou významně měnit konečnou cenu – lepší vybavení u automobilu, lepší
balení výrobků.
ØProdejního určení. Výrobky určené pro nejrůznější akce bývají prodávány za akční ceny a při jejich
výrobě jsou použity méně kvalitní materiály a polotovary.
nSoučástí stanovení ceny musí být i krizový plán, který připraví strategii při neadekvátních
reakcích konkurence.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n54
Příklad jednoho z možných produktů
n
n
n
n
n
n
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n55

n
n4  přednáška
n
nStrategie korporátních bank
n(firemní bankovnictví)

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n56
ØTvorba strategie klienta a strategie banky
ØProdukty a služby ve vazbě na strategii banky
ØStávající klienti a akvizice nových klientů

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n57
Tvorba strategie klienta a strategie banky
ØO co má zájem  banka
ØMaximalizaci zisku na klienta
ØUdržet si klienta
ØPodíl na trhu
ØZískat nové klienta
ØO co má zájem klient
ØCo nejnižší náklady na bankovní služby
ØSofistikované produkty

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n58
Produkty a služby ve vazbě na strategii banky
ØInovace jako klíč k úspěchu
ØEtapy vývoje produktu, služby
ØJaké služby
ØJaké produkty
ØInovace a vývoj produktu v bankovnictví
ØSpecifikum bankovního marketingu

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n59
Stávající klienti a akvizice nových klientů
nCo je těžší
ØKlienta udržet
ØKlienta získat
ØNabídky klientům
-
nVálka topinkovačů

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n60

n
n5  přednáška
n
nProdukty firemního bankovnictví
na jeho strategie

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n61
ØSofistikované produkty a služby
ØCash Managament a Cash Pooling
ØSyndikované úvěry
ØKolaterizované produkty (CDO, CDM apod.)
ØSpolupráce s klienty a jejich poradci

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n62
Sofistikované produkty a služby
ØOver-night servis
ØCash management
ØMulticash
ØPoradenství

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n63
Cash Managament a Cash Pooling
nCo je více Cash Management nebo Cash Pooling

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n64
Konkurence na trhu bankovních služeb
n
Øzisk
Øriziko
Øzvyšování tržní hodnoty
Øpostavení na trhu – tržní podíl
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n65
Příčiny a podmínky pro vznik nových bankovních služeb
n
n
Øprudký rozvoj možností informačních technologii.
Ørozšiřování clearingového systému zpracování mezibankovních plateb, které je výrazně levnější a
rychlejší než korespondenční platby;
Øvýznamný činitelem byla i iniciativa Evropské komise, která zrušila od roku 2004 ve většině
členských států EU daň z přeshraničních plateb úroků a tím zatraktivnila reálný Cash Pooling.
ØSEPA

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n66
Významné bezrizikové produkty
nCash Management
Øvedení běžných účtů v domácí měně
Øvedení běžných účtů v cizích měnách
Øplatební styk tuzemský a zahraniční
Øtresory operace – termínované vklady, spořící účty
a úsporné vklady
Ødevizové transakce
Øoperace s hotovostmi v domácí měně a cizích měnách
Øplatební karty, jak debetní tak kreditní
Øvedení zaměstnaneckých účtů
ØCash Pooling
Øservisní střediska

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n67
Cash Pooling
nJeho varianty
n
Ømonokriteriální
Ømultikriteriální
Øjednoměnový
Ømultiměnový
Ølokální
Ømultinacionální
Øúvěrový
Øsnížení rizika
Øreálný
Øfiktivní

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n68
Hodnocení rizikovosti Cash Managamentu
nZe strany bank
Øvedení běžných účtů v domácí měně – bezrizikový produkt
Øvedení běžných účtů v cizích měnách – bezrizikový produkt
Øplatební styk tuzemský a zahraniční – bezrizikový produkt
Øtresory operace – termínované vklady, spořicí účty a úsporné vklady – bezrizikový produkt
Ødevizové transakce – pokud jsou zajištěny peněžními prostředky na účtu klienta, jedná se o
bezrizikový produkt
Øoperace s hotovostmi v domácí měně a cizích měnách – v zásadě bezrizikový produkt pokud nedojde
k selhání lidského faktoru u pracovníků banky. Banky se je snaží omezovat a nahrazovat
bezhotovostními operacemi
Øplatební karty, jak debetní tak kreditní – v případě debetních karet se jedná o bezrizikový
produkt. U kreditních karet je potom kreditní riziko v závislosti na výši poskytnutého úvěru a
bonitě klienta
Øvedení zaměstnaneckých účtů – bezrizikový produkt
ØCash Pooling – rizikem zůstává pouze ta část úvěru, která není kryta kreditem na účtech klienta
Øservisní střediska – bezrizikový produkt

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n69
Hodnocení rizikovosti Cash Managamentu
nZe strany klientů
Øvedení běžných účtů v domácí měně – bezrizikový produkt
Øvedení běžných účtů v cizích měnách – bezrizikový produkt
Øplatební styk tuzemský a zahraniční – bezrizikový produkt
Øtresory operace – termínované vklady, spořicí účty a úsporné vklady – bezrizikový produkt, i když
jeho bezrizikovost je omezena pojištěním vkladů
Ødevizové transakce – bezrizikový produkt
Øoperace s hotovostmi v domácí měně a cizích měnách – v zásadě bezrizikový produkt pokud nedojde
k selhání lidského faktoru
u pracovníků firmy
Øplatební karty, jak debetní tak kreditní – bezrizikový produkt
Øvedení zaměstnaneckých účtů – bezrizikový produkt, navíc je zde omezena možnost přístupu
neoprávněných osob k citlivým údajům
o příjmech
ØCash Pooling – bezrizikový produkt, navíc dochází k úspoře nákladu na úvěry, které jsou
kompenzovány zůstatky na kreditních účtech
Øservisní střediska – bezrizikový produkt

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n70
Příklad fiktivního řízení Cash Poolingem pro více měn
n
n
n
n
n
n
n
nUSD
n
n
nEUR
nSKK
nGBP
nCZK
nParticipating account balances
n
nTranslation
nEUR
nEnd of day balance
nFictive Cash Pooling balance and interest payment
n
n
nTranslation
n
nEUR
n
n
nSettlement of adjusted interest:
nMargin adjustment
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n71
Závěr Cash Managamentu
n
Øsnížení rizika na straně bank
Ølepší využití vlastních zdrojů u klientů bank
Øsnížení zisku bank
Økonkurenční boj – bank má klienta
ØTlak na rozvoj bankovních služeb s nižší rizikem
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n72
Syndikované úvěry
ØDruhy syndikovaných úvěrů
ØProč syndikované úvěr
ØCo syndikované úvěry přinášejí
ØBance
ØKlientovi
n
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n73
Kolaterizované produkty (CDO, CDM apod.)
ØCDO
ØCDM
ØPříčiny jejich vzniky
ØJak je použivat

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n74
Spolupráce s klienty a jejich poradci
ØMá banka spolupracovat s poradci
ØMá klient spolupracovat s poradci
ØCo přináší spolupráce s poradci
ØKlientům
ØBance
Ø
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n75
Konkrétní příklad

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n76
 Cash Pooling
n
nV propočtech je uvažováno pouze s úrokovými náklady a není brán v úvahu úrokový výnos z depozit,
při předpokládaném maximálním úročení účtů v:
ØUSD 0,2 % (výnos za uvedené čtvrtletí je v ekvivalentu 40 582,72 Kč);
ØEUR 0,3% (výnos za uvedené čtvrtletí v ekvivalentu 30 031,70 Kč);
Ønení uvažováno s poplatkem za aplikaci Cash Poolingu, který činní obvykle v průměru 500,-.
Kč/měsíc, za každý účet zapojený do Cash Poolingu a za uvedené čtvrtletí by činil u 3 účtů
4 500,- Kč.
n
nPokud do propočtu výhodnosti aplikace Cash Poolingu zahrneme všechny výnosy a náklady potom
núspora nákladů pro klienta činí
n56 883,92 Kč
ntj. snížení nákladů na úvěr o 11,21 %
nv daném případě a při uvedených podmínkách za čtvrtletí.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n77
Ukázka reklamy – Vídeň, Kohlmarkt – Luxusní obchod
Ø
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n78

n
n6  přednáška
n
nOčekávaný vývoj
nve firemním bankovnictví

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n79
Ø
Ø
ØOrientace bank
ØPriority
ØAkvizice klientů
ØPožadavky klientů na nové produkty a služby
ØInformační technologie

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n80
Na co se banky orientuji a jejich priority
Ø
Ø
Øspecializace
Øuniverzálnost
Øsofistikované produkty
Øzisk
Øtržní podíly
n

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n81
Akvizice klientů a její východiska
Øanalýza současných, budoucích cílových trhů a faktorů ovlivňujících trh
Øpotřeby, požadavky a hodnoty cílové skupiny klientů
Øpodíl na trhu, který v současnosti a v budoucnosti chceme obsadit
Øsoučasná a očekávaná výkonnost a účinnost produktu
ØSWOT analýza klienta a klientů – cílových skupin a jejich určení
Øanalýza klientů
Østávajících
ØPotenciálních
Øpotřeby klientů
Øslužby
Øspolupráci
Øpodporu

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n82
Co musí banky dělat
Øidentifikací a vyhodnocení trhu jak po částech, tak celkově
Øpopis jednotlivých segmentů trhu
Øidentifikací potřeb a motivací klientů
Ødefinovat předpokládaný vývoj obratu a cenové úrovně svých klientu jak stávajících tak
potenciálních
Øanalyzovat postavení banky na trhu a její image
Øpoznat firmu zevnitř
Øpoznat prostředí v němž se jak firma tak banka pohybuje jako základ pro strategická rozhodnutí
Øsběr a analýzu informaci u realizovaných i nerealizovaných projektů včetně příčin úspěšnosti a
neúspěšnosti
Ørozhodnout o formě a metodách propagační kampaně
Ørozhodnout o uvedení nového produktu na trh

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n83
Co tedy bylo a je pro další vývoj rozhodující
ØZměny na finančních trzích
ØSoudní rozhodnutí
ØSofistikované bankovní produkty
ØIT

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
nBankovnictví 2  Krajíček
n84
Rating – agentury nejsou odpovědné za ztráty investorů
nAmerický soud zamítl žalobu penzijních fondů na ratingové agentury Moody's Investors Service,
Standard & Poor's a Fitch Ratings.
n
nPětice penzijních fondů v žalobě tvrdila, že přišla o 457 milionů dolarů (téměř devět miliard Kč),
protože se spoléhala na ratingy, které se později ukázaly jako nadhodnocené. Agentury tvrdí, že
ratingy představují jejich názor, který je chráněn prvním dodatkem americké ústavy o svobodě slova.
n
nFondy tvrdily, že v důsledku chybných ratingů těchto agentur utrpěly rozsáhlé ztráty u hypotečních
dluhopisů.
n
nRozhodnutí soudu je významným vítězstvím pro ratingové agentury. Ty nyní čelí kritice ze strany
investorů, regulátorů i politiků, podle nichž přehnaně vysokými ratingy přispěly k eskalací
hypoteční a finanční krize.
n
nAgentury tvrdí, že ratingy představují jejich názor, který je chráněn prvním dodatkem americké
ústavy o svobodě slova.

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Development Balance Sum of banks and customer deposits
nLiabilities of the Banking Sector
n85

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Balance Sum, 3M PRIBOR and Net Inflation
nLiabilities of the Banking Sector
n86

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Net Profit and 3M PRIBOR
nLiabilities of the Banking Sector
n87

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Net Profit and 3M PRIBOR
nLiabilities of the Banking Sector
n88

text pruh_normal pruh_normal
nwww.econ.muni.cz
Development bank risk
nLiabilities and Risk in the Banking Sector
n89