OSOBNÍ FINANCE A INVESTICE
 ČASOVÁ HODNOTA PENĚZ kolik peněz máme dnes se nerovná stejnému množství peněz budoucnu dnes mají peníze větší hodnotu, než kolik budou mít zítra inflace současné peněžní prostředky můžeme investovat a získat úrok nebo jiné výnosy COTO JSOU ÚROKOVÉ MÍRY? věřitel - úroky jsou odměna za dočasné poskytnutí peněz jinému subjektu na finančním trhu odměna za vzdání se určité hodnoty peněz odměna za pokles hodnoty peněz během času (inflace) odměna za riziko spojené se ztrátou kontroly nad penězi díky investici nepotřebné peníze neztrácí reálnou hodnotu COTO JSOU ÚROKOVÉ MÍRY? dlužník - úroky jsou cena, kterou platí za získání úvěru úvěr je přínosem, díky němu může získat něco, na co momentálně nemá peněžní prostředky profituje ze získání cizího kapitálu, který může investovat do budoucího rozvoje ekonomika je poháněna úvěrem ÚROKOVÁ MÍRA úrok = rozdíl mezi vypůjčenou a vrácenou částkou kapitálu úročení = způsob započítávání úroků k zapůjčenému kapitálu úroková míra = podíl odměny za zapůjčení kapitálu k celkové výši zapůjčeného kapitálu úroková sazba = konkrétní úroková míra pro určitou operaci ÚROKOVÁ MÍRA diskontní sazba = úroková sazba, za kterou centrální banka poskytuje úvěry obchodním bankám, přijímá vklady obchodních bank, úročení volných rezerv, pohyb této sazby se promítá do celé ekonomiky repo sazba, dvoutýdenní repo sazba = CB přijímá přebytečnou likviditu, jako záruka jsou cenné papíry, odčerpávání likvidity z trhu lombardní sazba = sazba pro banky, které mají problém s likviditou, využíváno minimálně, horní mez pro pohyb krátkodobých úrokových sazeb na peněžním trhu AKTUÁLNÍ SAZBY ČNB CO OVLIVŇUJEVÝŠI ÚROKOVÝCH SAZEB NATRHU mezibankovní úroková míra - banky mezi sebou strategie banky riziko půjčky doba splatnosti půjčky výše půjčky daňová politika REÁLNÁ ÚROKOVÁ MÍRA ireal = [(100 + inom)/(100 + π) - 1]*100, kde: ireal = reálná úroková míra (v %) inom = nominální úroková míra (v %) π = skutečná resp. očekávaná inflace (v %) FISHEROVA ROVNICE inom = ireal + π(e) ireal = inom - π(e) JEDNODUCHÉ ÚROČENÍ situace, kdy se z kapitálu platí úroky pouze z půjčené částky a stále ze stejného základu nejčastěji používané v situaci, kdy doba půjčky není delší než 1 rok u = P x i x t, Pn = P x (1 + i x t) u je jednoduchý úrok P je základ, Pn je vrácený kapitál i je roční úroková sazba vyjádřená jako desetinné číslo t je doba půjčky v letech DISKONTNÍ MÍRA krátkodobá půjčky, kdy je cena půjčky založena na vrácené (ne půjčené) částce znamená to, že při diskontní míře 5 % a půjčeném kapitálu 100 Kč, musí dlužník vrátit 100 Kč, ale přitom na začátku období dostane pouze 95 Kč. SLOŽENÉ ÚROČENÍ případ, kdy se úroky počítají nejen z půjčeného kapitálu, ale i z úroků složené úročení je jednou z hlavních předností dlouhodobého investování, narůstá tak postupně kapitál JEDNODUCHÉVS. SLOŽENÉ JEDNODUCHÉVS. SLOŽENÉ ANUITA A UMOŘOVÁNÍ DLUHU anuita - pravidelné splátky nebo příjmy pobírání důchodu, měsíční splátky spotřebitelského úvěru úmor dluhu - snižuje jistinu úrok dluhu https://www.finance.cz/uvery-a-pujcky/kalkulacky-a- aplikace/splatkovy-kalkulator/ OSOBNÍ FINANCE PRAVIDLO 3 HROMÁDEK https://www.youtube.com/watch?v=MOlbH37GQg0 Osobní finance ZÁKLADNÍ DEFINICE Osobní finance – představují aplikaci principů finanční ekonomie na individuální a rodinná finanční rozhodnutí. Osobní finance – zahrnují všechny finanční aspekty našeho života (rozpočet domácnosti, spoření, pojištění, daňové otázky, úvěry, investování ……). Osobní finance ZÁKLADNÍ OTÁZKY OSOBNÍCH FINANCÍ Jak vysoké jsou moje (měsíční, roční) příjmy, resp. příjmy mojí rodiny? Z čeho se skládají? Jak se bude měnit jejich výše v budoucnu? Je možné zvýšit moje příjmy? Jakým způsobem, a o kolik? A analogicky: Jak vysoké jsou moje (měsíční, roční) výdaje, resp. výdaje mojí rodiny? Z čeho se skládají? Jak se bude měnit jejich výše v budoucnu? Je možné moje výdaje snížit? Jakým způsobem, a o kolik? Jakým způsobem moje příjmy využiji co nejlépe? Osobní finance ZÁKLADNÍ OTÁZKY OSOBNÍCH FINANCÍ Kolik jsme schopni ušetřit? Jak nejlépe zhodnotit ušetřené finanční prostředky? Kolik peněz budeme potřebovat na výchovu a vzdělání svých dětí? Kolik peněz budeme potřebovat na pořízení bydlení? Kolik peněz budeme mít k dispozici při odchodu do důchodu? Jakou životní úroveň si chci v té době zabezpečit? Jak zvládnout současná i budoucí rizika? Jak vysoký je můj majetek a jak vysoké jsou mé závazky? 2 STRANY OSOBNÍCH FINANCÍ příjmy -> maximalizace příjmů výdaje -> minimalizace nákladů 2 základní dokumenty: výkaz příjmů a výdajů rozvaha JAK PRACOVNÍ SMLOUVA OVLIVŇUJEVÝDĚLKY různá možnost výdělku DPP, DPČ hlavní pracovní poměr OSVČ čistá mzda: 22 740 ZDANĚNÍ OSVČ příjem 30 000 Kč zálohy: 2 024 Kč zdravotní, 2 189 Kč sociální 60% paušál 12 000 zdanitelný základ x 15% daň = 1 800 Kč sleva na poplatníka 2 070 Kč čistý příjem 25 787 Kč JAK SE DANÍ DOHODY? FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 1 fáze nízkých úspor první fáze osobních financí, 18 - 25 let záporná, nebo nízká výše čistých aktiv financování vzdělávání, koníčků přechod od studia k práci: spojeno s mnoha výdaji, často i půjčkami + nízká nástupní mzda důležitá životní rozhodnutí, která zásadně ovlivňují další fáze FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 2 fáze výpůjček kolem 30. roku života rozhodnutí týkající se rodiny, kariéry, koupě vlastního bydlení, auta a dalšího majetku - nutnost pořídit si půjčku hypotéka, svatba, děti kariérní postup FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 3 fáze investic zlepšení stavu čistých aktiv - růst majetku, růst mzdy, přebytek peněz kolem 40. roku života roste suma peněz, kterou zůstává v rozpočtu - investice budování základů pro spojený důchod kolem 50 a 60 let je hodnota majetku většinou maximální FÁZE OSOBNÍCH FINANCÍ - 4 fáze čerpání majetku závěrečná fáze dostatečně velký majetek, aby bylo možné pravidelně čerpat podpora dětí i rodičů místo měsíční mzdy - státní důchod přibývá také výdajů na zdraví a jiné odčerpávání majetku Osobní finance DŮLEŽITÁ ŽIVOTNÍ ROZHODNUTÍ Volba povolání (podnikání x zaměstnání). Volba přiměřeného životního stylu. Investování do správných aktiv. Chraňte svá aktiva! Zadlužujte se přiměřeně a v „nutných“ případech. Radost z dětí má své finanční vyjádření. Manželství je finanční oříšek. Osobní finance HLAVNÍ CÍL OSOBNÍCH FINANCÍ Hlavním cílem osobních financí je snaha o maximalizaci tržní hodnoty osobního majetku. Cílem každého jednotlivce je snaha o jeho dlouhodobou prosperitu a zajištění dlouhodobě (přiměřeně) vysoké (zvyšující se) životní úrovně. HLAVNÍ CÍL OSOBNÍCH FINANCÍ vytvoření rovnováhy mezi budoucími finančními cíli a současnými a očekávanými zdroji nalezení nejefektivnější cesty k dosažení vytčených cílů nehledá univerzální řešení, ale nabízí řešení přesně na míru Osobní finance DÍLČÍ FINANČNÍ CÍLE Spoření Investování Optimalizace výnosů Zabezpečení „trvalých“ budoucích příjmů Zajištění rizik Osobní finance OSOBNÍ FINANČNÍ PLÁNOVÁNÍ Smyslem osobního finančního plánování je ujasnit si: budoucí osobní a rodinné potřeby (priority a fin. cíle) aktuální stav příjmů a výdajů aktuální stav majetku a závazků jakým rizikům jsem vystaven a následně nalézt: nejefektivnější cestu k dosažení stanovených finančních cílů OPTIMALIZACE 3 OBLASTÍ porfolio spoření a investic: finanční rezerva, akumulace a rozmnožování majetku porfolio cizích zdrojů: půjčky, úvěry, zadlužení není vždy špatné porfolio rizik: krytí rizik, majetková rizika i příjmová rizika SOUČÁSTI FINANČNÍHO PLÁNU ošetření osobních rizik plánování nezávislého penzijního věku plán vzdělávání dětí plán investic plán dědictví Osobní finance FÁZE FINANČNÍHO PLÁNOVÁNÍ Finanční plánování spočívá v: analýze finanční situace definici finančních cílů sestavení finančního plánu realizaci finančního plánu vyhodnocování a revizi finančního plánu ANALÝZA FINANČNÍ SITUACE každý plán vždy začíná analýzou struktura stávajících aktiv evidence závazků sumarizace příjmů a výdajů čistý majetek čistý příjem DEFINICE CÍLŮ následuje po analýze výchozí situace každý cíl by měl být realistický a měl by být adekvátní časovému horizontu každý cíl má prioritu důležitá je i analýza, kolik bude realizace cíle stát v budoucnu Osobní finance VYTVOŘENÍ FINANČNÍHO PLÁNU Finanční plán představuje návrh jak dosáhnout stanovených finančních cílů. Zpravidla zahrnuje: stabilizaci současné životní úrovně, včetně zajištění potenciálních rizik spoření a investování = postupná akumulace finančních prostředků využití cizích zdrojů = úvěrování https://www.youtube.com/watch?v=jvBaRf9LHDs https://www.youtube.com/watch?v=tjkrKA1cVdU REALIZACE FINANČNÍHO PLÁNU realizace = postupné naplňování pokud je plán dobře nastaven, tak jeho plnění je jednoduché smlouvy na vybrané finanční produkty a postupně ukládat stanovené částky tvorba finanční rezervy a tvorba celkového majetku postupné splácení závazků MONITOROVÁNÍ A REVIZE FINANČNÍHO PLÁNU časově se tato fáze prolíná s fází realizace může vrátit finanční plánování na začátek (k fázi analýz) je vhodné kontrolovat, zda nedošlo ke změně podmínek vnějších i vnitřních změna příjmů i nutných výdajů, změna finančních produktů, změna na bankovním trhu priority a cíle se můžou měnit monitorování pomáhá mapovat vývoj a plnění cílů OSOBNÍ PLÁN PŘÍKLAD https://www.youtube.com/watch? time_continue=7&v=vvJ4bwnAHnE https://www.youtube.com/watch?v=FEBe7ZEfORc