Základy účetnictví Ladislav Šiška Účetní závěrka = finanční výkazy lzákladní výkazy: lrozvaha počáteční a konečná lstavy majetku a závazků ltoky za období: lvýsledovka = výkaz zisku a ztráty §na akruální bázi (z angl. accrual = přírůstek, nahromadění) §peněžně oceněné vstupy a výstupy lpřehled peněžních toků §peněžní princip l Rozvaha – stav k určitému okamžiku! lAKTIVA (majetkové hodnoty) lDlouhodobý majetek(stáláA) lPořizovací ceny l- Oprávky (kumulace odpisů) lOběžná aktiva lPohledávky lZásoby lMateriál lVýrobky, NV, polotovary lZboží lFinanční majetek lPeníze lBankovní účty l lPASIVA (zdroje financování) lVlastní kapitál lZákladní kapitál lKapitálové fondy lFondy ze zisků lKumulované výsledky min. období lVýsledek hospodaření běžného období lCizí zdroje lZávazky (krátko-, dlouhodobé) lBankovní úvěry l+ Tržby za prodej zboží l - Náklady na prodej zboží l+ Tržby za prodej výrobků a služeb l+/- Změna stavu zásob vytvoř. vlastní činností l - Výrobní spotřeba l= Přidaná hodnota l - Osobní náklady l - Odpisy l= provozní výsledek hospodaření l+/- Finanční výsledek hospodaření l - Daň z příjmů l= Výsledek hospodaření běžného období Výsledovka (výkaz zisku a ztrát) - toky za období na akruální bázi Přehled peněžních toků - toky za období na peněžní bázi lPočáteční stav peněžních prostředků l+ Příjmy z prodeje zboží, výrobků, služeb l - výdaje za nákup zboží, materiálu, služeb ... l= Provozní peněžní tok l+ Čisté příjmy z prodeje majetku l - Výdaje na nové investice l= Investiční peněžní tok l+ Přijetí úvěru, vklady vlastníků apod. l - Platby úmoru, výplata dividend apod. l= Peněžní tok z financování lKonečný stav pen. prostředků (počáteční stav + všechny peněžní toky za období) Peněžní vs. akruální báze lpříjmy a výdaje = peněžní toky lzobrazení podnikatelské činnosti l na peněžní bázi lvýnosy a náklady lzobrazení podnikatelské činnosti l na tzv. akruální bázi lz anglického „accrual“ = přírůstek (v daném případě užitku, ekonomického prospěchu) lvýnosy – náklady = zisk l Provozní a finanční cyklus čas Nakoupeno zboží na fakturu za 80 tis. Kč (tj. získali jsme užitečný majetek v podobě zásob zboží... ...a zároveň nám vznikl závazek zaplatit dodavateli) Platba dodavateli 80 tis. Kč Výdaj tj. úbytek našich peněžních prostředků 80 tis. Kč Zánik závazku 31.12. 28.12. 8. 12. 10.1. Prodej zboží dle kupní smlouvy zákazníkovi. Faktura za 100 tis. Kč Náklad 80 tis. Kč úbytek zboží odebraného zákazníkem Výnos 100 tis. Kč =ZISK 20 tis. Kč Zákazník zaplatil fakturu za 100 tis. Kč Příjem peněžních prostředků 100 tis. Kč 11. 2. Provozní a finanční cyklus čas Nakoupeno zboží na fakturu za 80 tis. Kč (tj. získali jsme užitečný majetek v podobě zásob zboží... ...a zároveň nám vznikl závazek zaplatit dodavateli) Platba dodavateli 80 tis. Kč Výdaj tj. úbytek našich peněžních prostředků 80 tis. Kč Zánik závazku 31.12. 28.12. 8. 12. 10.1. Prodej zboží dle kupní smlouvy zákazníkovi. Faktura za 100 tis. Kč Náklad 80 tis. Kč úbytek zboží odebraného zákazníkem Výnos 100 tis. Kč =ZISK 20 tis. Kč Zákazník zaplatil fakturu za 100 tis. Kč Příjem peněžních prostředků 100 tis. Kč 11. 2. Doba obratu pohledávek [32] Doba obratu zboží [33 dnů] PROVOZNÍ CYKLUS [65 dnů] Provozní a finanční cyklus čas Nakoupeno zboží na fakturu za 80 tis. Kč (tj. získali jsme užitečný majetek v podobě zásob zboží... ...a zároveň nám vznikl závazek zaplatit dodavateli) Platba dodavateli 80 tis. Kč Výdaj tj. úbytek našich peněžních prostředků 80 tis. Kč Zánik závazku 31.12. 28.12. 8. 12. 10.1. Prodej zboží dle kupní smlouvy zákazníkovi. Faktura za 100 tis. Kč Náklad 80 tis. Kč úbytek zboží odebraného zákazníkem Výnos 100 tis. Kč =ZISK 20 tis. Kč Zákazník zaplatil fakturu za 100 tis. Kč Příjem peněžních prostředků 100 tis. Kč 11. 2. Doba obratu pohledávek [32] Doba obratu zboží [33 dnů] Doba obratu závazků [20] FINANČNÍ CYKLUS (=PENĚŽNÍ, CASH-TO-CASH) [45] 45 dnů znamená 8 obrátek do roka Za jeden cyklus podnik zbohatne o 20 tis. Kč => 160 tis. Kč/rok Náklady vs. výdaje u dlouhodobého majetku čas Nakoupen dlouhodobý majetek (obchodní úvěr od dodavatele) (tj. získali jsme užitečný majetek v podobě např. stroje... Opotřebení majetku v 1.,2.,..., n. roce (část užitečnosti stroje obětujeme s cílem dosáhnout většího užitku v podobě výnosů a pak příjmů od zákazníků) Výdaj tj. úbytek peněžních prostředků ...a zároveň nám vznikl závazek zaplatit dodavateli) Platba dodavateli Zánik závazku Náklad Odpis 1. rok Náklad Odpis 2. rok Náklad Odpis n. rok ... Číselná ilustrace Vklad 200.000 Kč do nově zakládané společnosti Nákup ojetého automobilu za 100.000 Kč za hotové Nákup zboží za 80.000 Kč na fakturu Platba faktury za zboží Prodej zboží odběrateli za 105.000 Kč na fakturu Zaúčtování odpisu (opotřebení) automobilu ve výši 15.000 Kč Konečné výkazy Výkaz zisku a ztráty (výsledovka) Rozvaha Výkaz pen. toků za účetní období: Má Dáti (MD, Debet, Na vrub) = Dal (Kredit, Ve prospěch) Aktivní účty + Nákladové Pasivní účty + Výnosové přírůstek úbytek úbytek přírůstky aktiv aktiv dluhů dluhů náklady výnosy Základní logika účetního zobrazení AKTIVA = PASIVA => MD=Dal Počátek období Konec období Konečná rozvaha Zahajovací rozvaha Finanční analýza Horizontální analýza ljak se meziročně v absolutní a relativní výši změnila určitá položka účetního výkazu lanalyzuje výkazy po řádcích lzachycení vývojových trendů ve struktuře majetku a kapitálu Vertikální analýza lpodíl jednotlivých složek rozvahy na celkové bilanční sumě lpro výsledovku zpravidla základem 100% tržeb (za prodej zboží i výrobků, služeb) lnezávisí na meziroční inflaci → lze srovnávat výsledky z různých let lpoužívá se lsrovnávání v čase - srovnává čas. trendy v rámci podniku lsrovnávání v prostoru – srovnávání různých firem navzájem l Ukazatelé rentability (ziskovosti, výnosnosti) lrentabilita celkových aktiv, ROA l l l lměří hrubou produkční sílu aktiv lrentabilita vlastního kapitálu, ROE l l lrentabilita investovaného kapitálu, RIC l l l l l Ukazatelé aktivity ldoba obratu pohledávek l lobrat pohledávek l l lobrat zásob materiálu lobrat zásob výrobků lobrat závazků ... l lzobecňující obrat aktiv l l Pro přiblížení výsledku realitě => místo poměřovat tržbami použít změnu stavu výrobků, hodnotu úbytků materiálu atd. lrentabilita celkových aktiv, ROA l l l l Souvislost rentability s aktivitou ROA = zisk z 1 Kč tržeb Obrat aktiv x Ukazatelé zadluženosti Pákový efekt zadlužení, jenž páčí rentabilitu ROA na vyšší úroveň ROE ROE = Daňová a úroková redukce ROA Finanční páka x x Souvislost ziskovosti se zadlužením: Zadluženost a finanční riziko ROE = Daňová a úroková redukce ROA Finanční páka (Lever) x x 164 podniků s ROA = 4% až 5% 18 podniků s ROA = -6% až -5% Finanční páka umocňuje i ztrátovost!!! lrentabilita vlastního kapitálu, ROE l Souvislost rentability, aktivity a zadlužení ROE = Daňová a úroková redukce Finanční páka x x zisk z 1 Kč tržeb Obrat aktiv x Ukazatelé likvidity 1,5 - 2,5 1,0 - 1,5 0,5 Děkuji za pozornost