Právní regulace bezhotovostních platebních prostředků Platební styk Přednáška 5.4.2017 Témata dnešní přednášky •Pojem bezhotovostních peněz •Co jsou to účetní (žirové) peníze? •Jak a kde vznikají? •Čím jsou regulovány? Tři „druhy“ peněz 1.Hotovost •Emise – centrální banka •Podoba – mince a bankovky 2.Účetní (žirové) peníze •Emise – komerční bankovnictví •Podoba – zůstatky na bankovních účtech 3.Zůstatky na rezervních účtech u centrální banky •Emise – centrální banky •Podoba – zůstatky na rezervních účtech u CB • Účetní peníze – základní principy •Vznik (emise) nových účetních peněz zejména při úvěrování • •Banka poskytne úvěr a zároveň vytváří nový vklad dlužníka: 1.Má pohledávku za dlužníkem (plynoucí z poskytnutého úvěru) 2.Má závazek vůči dlužníkovi (plynoucí z nově vzniklého vkladu) • • Trocha historie •Co bylo, než byly „objeveny“ peníze? •Barter? •Společné vlastnictví? • • Trocha historie •Co bylo, než byly „objeveny“ peníze? •Barter? •Společné vlastnictví? • •Úkol 2 - Zauvažujte nad nevýhodami bártru/společného vlastnictví • Trocha historie •Hledání něčeho, co by fungovalo jako: •prostředek směny •„univerzální“ účetní jednotka • uchovatel hodnoty • •Nejprve např. škeble, kožešiny, dobytek, plátno, atd. •Následně drahé kovy, mince • Trocha historie •Úschova mincí (např. u zlatníků) •Výdej potvrzení o vkladu • • • • Trocha historie •Úschova mincí (např. u zlatníků) •Výdej potvrzení o vkladu • •První „bankovky“ •Nejprve 100% kryté uloženými drahými kovy/mincemi • • Trocha historie •Úschova mincí (např. u zlatníků) •Výdej potvrzení o vkladu • •První „bankovky“ •Nejprve 100% kryté uloženými drahými kovy/mincemi • •Následně snaha „emitentů“ vydávat více bankovek, než kolik měli uložených drahých kovů •Objevuje se bankovnictví částečných rezerv • Trocha historie •Problémy: •Velké množství emitentů •Různé bankovky přijímány s různým diskontem •Problém s přijímáním bankovek jiným emitentem •Složitý clearing a settlement mezi emitenty •Časté „runs on banks“ • • Trocha historie •Objevují se centrální banky •Ostatní banky mají povinnost uchovávat u nich rezervy (drahé kovy) •Rezervy původně zajišťovaly určité „krytí“ bankovek •Centrální banky často plnily i funkci clearingového domu •Většinou se u nich následně objevuje výhradní právo na emisi bankovek • • • Trocha historie •Ostatní banky už nevydávají hotovostní „bankovky“, ale tvoří účetní zápisy o vkladech - bezhotovostní peníze jsou na světě •S postupem času mizí „krytí“ zlatem, rezervy jsou ve formě bezhotovostních (rezervních) peněz vydávaných centrálními bankami •K těmto penězům mají přístup toliko ti, kteří mají rezervní účty o centrální banky – většinou obchodní banky • •Centrální banky často provozují mezibankovní platební systémy, kde settlement asset jsou právě bezhotovostní peníze vydávané centrální bankou („rezervní“ peníze) • • • Účetní peníze – vztah k povinným minimálním rezervám •Obchodní banky mají rezervní účty u centrální banky •Povinné minimální rezervy představují povinný minimální zůstatek, který musí obchodní banky mít na svém účtu u CB •V ČR ve výši 2% z vkladů •Při vytvoření „nového“ vkladu je třeba plnit související požadavek PMR • Účetní peníze – množství •Centrální banky při provádění měnové politiky ovlivňují objem úvěrování komerčními bankami •Centrální banka nepřímo ovlivňuje, za kolik si banky půjčují na mezibankovním trhu •Výše úroku na mezibankovním trhu ovlivňuje výši úroku, za který banky dále úvěrují, tj. i vytváření nových účetních peněz •Výše úroku ovlivňuje poptávku, ta cenu, resp. míru inflace •Cílem měnové politiky (v posledních letech) – cenová stabilita • • • • • Účetní peníze – množství •Schopnost a objem úvěrování obchodními bankami je vedle nástrojů měnové politiky ovlivňována i dalšími regulatorními požadavky • •Např.: •Kapitálové požadavky •Požadavky na likviditu •Požadavky na „páku“ (leverage) •Atd. • • • Účetní peníze – shrnutí •Představují závazek banky •Jsou „přeměnitelné“ za hotovost •Nejsou ale 100% „kryty“ hotovostí •Jejich kupní síla je ekvivalentní kupní síle hotovosti (výjimky) •Nerozlišujeme mezi „emitentem“ účetních peněz (1000 Kč u ČSOB má stejnou kupní sílu jako 1000 Kč u KB) •nově vznikají (v podstatné míře) při procesu úvěrování obchodními bankami • •Několik poznámek k vývoji účetních peněz • • • Účetní peníze – právní úprava •Přímo pojem „účetní peníze“ se v právním řádu nevyskytuje •Více právních předpisů se dotýká oblasti (zejména „tvorby“) účetních peněz, zde např. 1.Zákon č. 6/1993 Sb., o ČNB 2.Zákon č. 21/1992 Sb., o bankách 3.Zákon č. 284/2009 Sb., o platebním styku 4.Nařízení Evropského parlamentu a rady (EU) č. 575/2013 (externí odkaz) o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky •Atd. • • Otázky? • •Děkuji za pozornost • • •JUDr. Johan Schweigl, Ph.D. •Johan.Schweigl@law.muni.cz