Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí Úvod k akvizicím Draft Důvěrné 13. října 2011 Agenda 1 Cíle a struktura vyučování 1 2 Vymezení základu modelové transakce 6 3 Organizační pokyny 10 Strana PwC 13. října 2011 Cíle a struktura vyučování Sekce 1 Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 1 PwC 13. října 2011 Zdroj: ___________________________ •Seznámení se se základními typy transakcí •Modelace konkrétní transakce, řešení praktických otázek s transakcí souvisejících •Zásadní je kombinace znalosti práva, základních obchodních a ekonomických aspektů, prostředí, v němž je transakce uzavírána •Umění komunikace s klientem •Umění sebeprezentace Vymezení hlavních cílů předmětu Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 2 PwC 13. října 2011 •Pojem M&A v sobě zahrnuje prakticky veškeré typy transakcí, které jsou uskutečňovány v rámci práva obchodních společností •Společnost x podnik •Asset deal x share deal •Přeměny obchodních společností Mergers & Acquisitions Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 3 Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 Podnik x společnost Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 4 Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 Přeměny obchodních společností (fúze, rozdělení) Sekce 1 – Cíle a struktura vyučování Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 5 HOLDCO CO1 CO2 100% 100% HOLDCO CO1 CO2 100% 100% j0205462 j0205462 Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 Vymezení základu modelové transakce Sekce 2 Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 6 PwC 13. října 2011 •Záměr investora •Monitoring prostředí •Poradci investora •Identifikace targetu •Zvážení základních aspektů plánované transakce •Oslovení targetu Modelová transakce – základní informace Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 7 Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 Target Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 8 Akciová společnost FO FO FO FO 90% 3% 3% 4% Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 •Akvizice majoritního podílu na targetu •Nemovitosti nebudou součástí transakce •Strukturace transakce •Řešení regulatorních otázek •Řešení daňových otázek Záměr investora, strukturace transakce Sekce 2 – Vymezení základu modelové transakce Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 9 Zdroj: ___________________________ PwC 13. října 2011 Organizační pokyny Sekce 3 Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 10 PwC 13. října 2011 •Jedna modelová transakce •Práce na transakci ve čtyřech týmech po pěti lidech – rozdělení na kupující a prodávající, vždy dva týmy proti sobě •Teoretická příprava na seminář doma na základě studijních materiálů v interaktivní osnově •Praktická týmová práce na semináři •Zápočet za pravidelnou účast a zpracování zadaných úkolů Organizační otázky Sekce 3 – Organizační pokyny Akvizice a financování společností v národním a mezinárodním prostředí • Úvod k akvizicím 11 Zdroj: ___________________________