Poskytování finančních služeb v EU
Úvod, geneze a kontext


Jednotný vnitřní trh
•
•volný pohyb zboží, osob, služeb, kapitálu
•
•volný pohyb osob: podnikání (usazování)
•volný pohyb služeb: dočasná a jednorázová činnost
•
•volný pohyb kapitálu: činnost finančních institucí (vč. finančních služeb)

Vývoj volného pohybu služeb
•zpočátku se nerozlišuje právní režim usazování x služby (až později – ESD)
•počátek uvolnění: 1970
•ale: respektovat národní regulační předpisy hostitelského státu
–zřizovat a provozovat podniky
•sektor služeb:
–napřed jen zákaz diskriminace
–pak jednotlivé sektory (nové, komplikované)
–mimo jiné sektory: bankovní, pojišťovací a finanční

Volný pohyb služeb
•Zpočátku služba definována jako typ činnosti, až posléze ESD rozlišil právní režim usazování x
služby
•
•Poskytování finančních služeb v režimu
•usazování (podnikání) (trvale, systematicky)
•pohybu služeb (nárazově, jednorázově)

Volný pohyb služeb – nedávný vývoj
•služby: sektor maximální důležitosti (EU: 65% celkové zaměstnanosti, ale jen z 20% obchod
službami) = slabý „pohyb služeb“
•Nová směrnice o volném pohybu služeb 2006/123 (na finanční služby se nevztahuje)
•

Pomalý vývoj v EHS/ES/EU
•společný trh vyžaduje dobře fungující finanční sektor
•
•EU (EHS): společný trh v oblasti činnosti finančních institucí
•
•pomalý vývoj - rozdílnost struktur finančního sektoru, omezení pohybu kapitálu
•
•Náznaky počátky liberalizace bankovních služeb:
•
•Až 1973 - směrnice o svobodě usazování a svobodě poskytovat služby pokud jde o činnost bank a
finančních institucí

Otevření trhu bankovních a pojišťovacích služeb
•obtížné – všude přísný regulační režim
•ochrana zájmů klientů
•předcházet neodpovědnému řízení těchto institucí (kolaps)
•udělovat oprávnění podnikat bylo výlučnou věcí každého státu
•zahraniční banka se musela přizpůsobit domácím podmínkám
•jak řešit:
–vzájemné uznávání (částečně)
–nadnárodní udělování licencí (ne)

Další vývoj liberalizace bankovních služeb – 70. a 80. léta
•1977 - První bankovní směrnice - obecné principy v podnikání a poskytování služeb - (přístup k
činnosti úvěrových institucí a jejího výkonu) - jednotná definice bank a jejich poboček, sjednocení
podmínek pro zahájení činnosti
•
•1989 (účinnost 1993) - Druhá bankovní směrnice - již pokročilá svoboda poskytování finančních
služeb - stejný název jako první

Druhá bankovní směrnice podrobněji
•1) Princip jednotné licence (souhlas dozorčího orgánu v domovském státě) (= „evropský pas“)
•
•Pravidla pro zřízení dceřiné společnosti v jiné zemi jsou sjednocena: směrnice např. stanoví
minimální hranici vlastního jmění ve výši 5 miliónů eur. Harmonizovány podmínky zřízení a
provozování banky.
•
•Hostitelskému státu musí být také sdělena všechna jména akcionářů, kteří vlastní více než 10 %
kapitálu. Toto opatření má za cíl posílit dozor nad bankovním trhem.
•
•2) Princip dozoru orgány domovského členského státu (dosud hostitelského) (v hostitelském státě
dceřiná společnost nebo pobočka)

Výsledek: vzájemné uznávání splnění podmínek pro bankovní činnost
•princip vzájemného uznávání - podchycen ve druhé BS
•
•dnes: jednotná bankovní licence (povolení působit jako banka se vztahuje i na působení v jiném
členském státě)

1991 – praní špinavých peněz
•zjišťovat totožnost klienta (transakce nad 1000 EUR)
•uchovávat záznamy po dobu 5 let
•oznamovací povinnost u podezřelých transakcí

Způsob (právní režim) poskytování finančních služeb:
•dceřiná společnost (nová právní subjektivita)
•zřízení pobočky (entita bez právní subjektivity)
•bez založení pobočky
•
•toto není úplné rozlišení mezi podnikáním a poskytováním služeb podle práva EU
•"služby" nelze zneužívat pro obcházení přísnějších pravidel pro usazování (podnikání)

Význam liberalizace trhů finančních služeb
•zvýšil se po zavedení Eura
•elektronický obchod a nové technologie
•nové bankovní produkty
•větší poptávka po finančních službách
•přeshraniční zúčtování a vypořádávání transakcí
•usnadnit přístup ke kapitálu v celé EU
•velkoobchodní a maloobchodní finanční služby přes hranice
•důvěryhodnost: obezřetné podnikání, dozor

Dohled nad finančními institucemi
•směrnice 2006/48 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu
•„evropský pas“ – domovský stát (vč. počátečního kapitálu – 5 mil. EUR, kapitálová přiměřenost
(ochrana klienta před tržními riziky)
•Komise: posílení sankčních režimů v odvětví finančních služeb

Konec přednášky