Centrální bankovnictví
Libor Kyncl, s využitím materiálů Dany
Šramkové
Přednáška v rámci programu Erasmus na
Univerzitě Komenského v Bratislave, září
2015
www.law.muni.cz
Doporučené zdroje k tématu
 http://science.law.muni.cz/content/cs/open-
access/monografie/
 Vědecký web Právnické fakulty Masarykovy univerzity
 Zejm. knihy Metoda a ekonomické limity regulace ve
finančním právu a Poznej svého klienta - základní
zásada finančního práva, sborníky z konferencí, další
materiály
 http://eurofso.law.muni.cz/ - Publikace
 http://kyc.law.muni.cz/content/cs/
 http://cofola.law.muni.cz/content/cs/
www.law.muni.cz
Centrální bankovnictví
v Evropské unii
www.law.muni.cz
Evropská centrální banka
http://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/pricestab
/html/index.cs.html :-)
www.law.muni.cz
Cíl centrálního bankovnictví obecně
 Cenová stabilita
 Na základě Smlouvy o fungování Evropské unie (SFEU)
 Na základě článku 127 SFEU (týká se celého Evropského
systému centrálních bank, nikoli pouze Evropské
centrální banky – i národních centrálních bank)
 Včetně států, které dosud nezavedly měnu euro
 Pozor na odlišný cíl orgánů dohledu (více níže u ČNB)
5
www.law.muni.cz
Evropský systém centrálních bank (ESCB)
 4 základní cíle Evropského systému centrálních bank:
 vymezuje a provádí měnovou politiku Unie,
 provádí devizové operace v souladu s článkem 219
SFEU,
 drží a spravuje oficiální devizové rezervy členských
států,
 podporuje plynulé fungování platebních systémů.
6
www.law.muni.cz
Právní základ Evropského systému
centrálních bank
 Při realizaci úkonů směřujících k těmto cílům je
vázán Statutem ESCB a ECB
 čl. 127 odst. 2 SFEU
 čl. 129 odst. 2 SFEU
 Protokol (č. 4) SFEU o statutu Evropského systému
centrálních bank a Evropské centrální banky)
 Konkrétní nařízení EU týkající se působnosti, např. v
oblasti přeshraničních plateb v EU
www.law.muni.cz
Evropský systém centrálních bank
 Skládá se z:
 Evropské centrální banky,
 národních centrálních bank:
 Česká národní banka,
 Národná banka Slovenska,
 Deutsche Bundesbank,
 Oesterreichische Nationalbank,
 Bank of England,
 Magyar Nemzeti Bank,
 Narodowy Bank Polski,
 a další.
8
www.law.muni.cz
Konkrétní požadavky evropského práva
na centrální banky
 Nezávislost centrálních bank – důležitý předpoklad
správného fungování monetární politiky.
 Funkční období guvernéra musí trvat minimálně 5 let
(konkrétní délka doby závisí na konkrétních
vnitrostátních předpisech)
 Čl. 14 odst. 2 Protokolu (č. 4) SFEU o statutu
Evropského systému centrálních bank a Evropské
centrální banky
9
www.law.muni.cz
Národní centrální banky - dělení
 Národní centrální banky států užívajících měny euro
(členové eurozóny)
 x
 národní centrální banky ostatních členských států
 U každé skupiny jsou stanoveny odlišné pravomoci a
odlišné povinnosti národních centrálních bank.
10
www.law.muni.cz
Úkony Evropské centrální banky
 Obecné zásady ECB
 obecné, interní normativní akt ECB
 Určeny/závazné pouze pro národní centrální banky
 Pokyny ECB
 Konkrétní, interní individuální akt ECB
 Závazné pro národní centrální banky
11
www.law.muni.cz
Úkony Evropské centrální banky I
 Rozhodnutí ECB
 Např. Rozhodnutí Evropské centrální banky ze dne
29. července 2010 o přístupu k některým údajům
TARGET2 a o jejich použití (ECB/2010/9,
2010/451/EU)
 Doporučení ECB
 Obecné zásady Evropské centrální banky ze dne
14. července 2006 o některých přípravách na
přechod na hotovostní euro a o předzásobení a
druhotném předzásobení eurobankovkami a
euromincemi mimo eurozónu (ECB/2006/9,
2006/525/ES) 12
www.law.muni.cz
Úkony Evropské centrální banky II
 Oznámení ECB
 Stanovisko ECB
www.law.muni.cz
Unijní regulace pravomocí národních
centrálních bank
 Funkce národních centrálních bank nesmí být v
rozporu s cíli a úkoly ESCB
 Posuzuje Rada guvernérů ECB
 Týká se dalších právem upravených pravomocí
centrální banky nad rámec pravomocí stanovených
SFEU a protokolem č. 4.
14
www.law.muni.cz
Orgány Evropské centrální banky
 Rada guvernérů
 6 členů Výkonné rady +
 guvernéři národních centrálních bank (nyní 19 států
eurozóny = 19 členů)
 Prezident ECB – vizte níže, jeden z členů Výkonné
rady ECB – v září 2015 Mario Draghi
www.law.muni.cz
Orgány Evropské centrální banky
 Výkonná rada
 prezident ECB +
 viceprezident ECB +
 4 členové výkonné rady
 Jmenuje je Evropská rada
 Generální rada
 prezident ECB +
 viceprezident ECB +
 guvernéři národních centrálních bank
 (28 členských států EU)
www.law.muni.cz
Orgány Evropské centrální banky
 Rada dohledu
 předseda (jmenovaný na období pěti let bez možnosti
obnovení) +
 místopředseda (vybraný z členů Výkonné rady ECB) +
 čtyři zástupci ECB +
 zástupci vnitrostátních orgánů dohledu
 (jeden za stát, u něhož je orgánem dohledu centrální
banka, popř. dva za stát, u něhož je orgánem dohledu
jiný orgán – pak jeden za orgán dohledu a jeden za
centrální banku = nyní 19 států, 25 zástupců).
www.law.muni.cz
Česká národní banka
cíl, postavení, dohled
www.law.muni.cz
Česká národní banka
www.law.muni.cz
1. Rektor MU, 1. Guvernér NBČS, Ministr
financí 5 vlád
KDO JE TO ?
www.law.muni.cz
KAREL ENGLIŠ
 "Kdo sloužíš vlasti, odměny
nečekej."
 17.srpna 1880 v Hrabyni u
Opavy
 zemřel 13.června 1961 v
Hrabyni u Opavy
 Sociální politika (1916)
 Theorie statistiky a spotřebního
hospodářství (1917)
 Základy hospodářského myšlení
(1922)
 Soustava národního
hospodářství (1938 )
www.law.muni.cz
Základní charakteristika ČNB
 Právní forma: PO veřejného práva (sui generis)
 Sídlo: Praha
 Vznik: ze zákona, k 1.1.1993, rozdělením SBČS
 Ústřední banka České republiky
 Od 1.4.2006 orgán sjednoceného dohledu nad
finančním trhem s kompetencemi správního úřadu
(viz zákon č. 57/2006 Sb.)
 Pobočky: 7 (v Praze, Ústí nad Labem, Plzni, Českých
Budějovicích, Hradci Králové, Brně a Ostravě)
www.law.muni.cz
Hlavní cíl ČNB
 péče o cenovou stabilitu - podle článku 98 Ústavy ČR a zákona
č.6/1993 Sb., o ČNB, ve znění pozdějších předpisů
(x dříve: stabilita měny)
 Jak ČNB tento cíl naplňuje?
 Dosažení a udržení cenové stability, tj. vytváření
nízkoinflačního prostředí v ekonomice ► vytváření
podmínek pro udržitelný hospodářský růst
(stanovení inflačních cílů, http://www.cnb.cz/cs/menova_politika/prognoza/index.html);
 ČNB ze zákona podporuje obecnou hospodářskou politiku
vlády (vedlejší cíl), pokud není v rozporu s cílem hlavním;
 Nezávislost je předpokladem účinnosti měnových nástrojů
vedoucích k cenové stabilitě (viz dále).
www.law.muni.cz
Pokud to není v rozporu s cílem hlavním
(dílčí cíle):
 Péče o finanční stabilitu a o bezpečné fungování
finančního systému v ČR
 Dohled nad finančním trhem
 Podpora obecné hospodářské politiku vlády vedoucí k
udržitelnému hospodářskému růstu
 Podpora obecné hospodářské politiky v EUé unii se
záměrem přispět k dosažení cílů EU.
 Jednání v souladu se zásadou otevřeného tržního
hospodářství
www.law.muni.cz
Postavení ČNB
 Centrální banka je tedy mj.:
 ústřední bankou České republiky;
 součástí Evropského systému ústředních bank
(http://www.cnb.cz/cs/mezinarodni_vztahy/ecb_escb/
http://www.ecb.int/home/html/index.en.html);
 správcem měny a výlučnou emisní institucí;
 bankou bank v její působnosti;
 správcem účtů státu (např. FÚ), kód banky 0710;
www.law.muni.cz
Postavení ČNB - pokračování
 provozovatelem systémů pro mezibankovní platební
styk (platební systém CERTIS);
 subjektem plnícím funkci registru bank, zastoupení
zahraničních bank a finančních institucí vykonávajících
bankovní činnosti na území České republiky;
 subjektem dávajícím do oběhu státní dluhopisy;
 koordinátorem rozvoje bankovního informačního
systému a v neposlední řadě
 subjektem, kterému jsou zákonem svěřeny kompetence
správního úřadu (obdobně jako ústřední správní úřady
je ČNB oprávněna vydávat sekundární normativní právní
akty a metodické pokyny heteronomní povahy).
www.law.muni.cz
Role ČNB v platebním styku
 určuje měnovou politiku;
 vydává bankovky a mince;
 řídí peněžní oběh, platební styk a zúčtování bank,
pečuje o jejich plynulost a podílí se na zajištění
bezpečnosti, spolehlivosti a efektivnosti platebních
systémů a na jejich dalším rozvoji;
 vykonává bankovní dohled nad činností bank,
poboček zahraničních bank a konsolidačních celků,
jejichž součástí je banka se sídlem v České
republice, a pečuje o bezpečné fungování a účelný
rozvoj bankovního systému v České republice.
www.law.muni.cz
ČNB jako normotvůrce
 Česká národní banka stanoví vyhláškami (tzv.
emisní vyhlášky) mj.
a) nominální hodnoty, rozměry, hmotnost, materiál,
vzhled a další náležitosti bankovek a mincí a jejich
vydání do oběhu,
b) ukončení platnosti bankovek a mincí a způsob a dobu
jejich výměny za jiné bankovky a mince.
www.law.muni.cz
ČNB jako předkladatel Z
 ČNB spolu s MF ČR připravuje a předkládá vládě
návrhy Z v oblasti měny a peněžního oběhu…
 ČNB spolupracuje s MF ČR na přípravě návrhů Z v
oblasti… platebního styku, regulace vydávání
elektronických peněz…
www.law.muni.cz
Bankovní rada ČNB
 Nejvyšší řídící orgán ČNB
 Určuje měnovou politiku a nástroje pro její uskutečňování a
rozhoduje o zásadních měnově politických opatřeních České
národní banky
 Další působnost:
a)stanoví zásady činnosti a obchodů České národní banky,
b)schvaluje rozpočet České národní banky,
c)stanoví organizační uspořádání a působnost organizačních
jednotek České národní banky,
d)stanoví druhy fondů České národní banky, jejich výši a použití,
e)vykonává práva a povinnosti zaměstnavatele vyplývající z
pracovněprávních vztahů vůči zaměstnancům České národní
banky.
g)stanoví mzdové a další požitky guvernéra
h) rozhoduje v II.instanci (rozklad)
www.law.muni.cz
Struktura bankovní rady
 7 členů, z toho:
 guvernér
 2 viceguvernéři
 4 členové BR
www.law.muni.cz
Miroslav Singer
 Guvernér ČNB
www.law.muni.cz
Viceguvernéři
 Mojmír Hampl
www.law.muni.cz
Viceguvernéři
 Vladimír Tomšík
www.law.muni.cz
Člen BR
 jmenuje a odvolává prezident republiky
 funkční období 6 let (max 2x)
www.law.muni.cz
Nezávislost ČNB
Personální
Institucionální
Funkční
Finanční
www.law.muni.cz
Personální nezávislost
 Omezení politických ingerencí do personálního
obsazení BR
 Taxativní výčet důvodů odvolání člena BR
www.law.muni.cz
Institucionální nezávislost
 BR při plnění svých zákonem stanovených cílů a
výkonu svých dalších činností nesmí přijímat ani
vyžadovat pokyny od prezidenta, parlamentu, vlády
či jakýchkoli jiných subjektů.
www.law.muni.cz
Funkční nezávislost
 Relativní autonomie ČNB při formulování inflačních
cílů a nástrojů k jejich dosažení.
 Kurzový režim je sice ČNB povinna stanovovat po
projednání s vládou, ale nesmí tím být ohrožen její
hlavní měnový cíl.
 O zásadách a opatřeních měnové a fiskální politiky se
ČNB a vláda vzájemně informují
www.law.muni.cz
Finanční nezávislost
 Zákaz přímého financování veřejného sektoru a jím
řízených subjektů.
 ČNB má vlastní rozpočet schválený BR
 Externí audit výsledku hospodaření
 Roční zpráva o výsledku hospodaření ►parlamentu
 Info veřejnosti o pozici ČNB
www.law.muni.cz
Role komerčních (obchodních) bank
 finanční zprostředkování (obchody s penězi na
finančním trhu);
 realizace platebního styku (s výnosy zejména ve
formě „poplatků“ a provizí za bankou provedené
služby v oblasti platebního styku);
 emise bezhotovostních peněz (jedná se o funkci
bankovního sektoru jako celku, základ emise
bezhotovostních peněz spočívá v procesu
multiplikace bankovních depozit)
www.law.muni.cz
Dohled vykonávaný ČNB:
kontrola dodržování pravidel
 Obecně: dohled nevykonává jen ČNB, ale v širším
smyslu též např. auditoři
 Konkrétně ČNB:
 Podmínky vstupu do odvětví (např. ne/udělení
licence…)
 Stanovení a prověřování zákl. povinností (např. u bank)
 Povinné pojištění vkladů (je-li stanoveno Z)
 Úvěry věřitele poslední instance
www.law.muni.cz
ČNB a FINANČNÍ ARBITR
 Přijme-li Česká národní banka podnět k zahájení
řízení z moci úřední (podle § 42 správního řádu)ve
věci porušení povinnosti poskytovatele podle z. o
platebním styku:
 odpoví na něj do 60 dnů ode dne, kdy podnět přijala, i
když o to ten, kdo podnět podal, nepožádal
+
 jestliže to připadá v úvahu, informuje jej Česká
národní banka zároveň o možnosti mimosoudního řešení
sporů mezi uživateli a poskytovateli podle zákona o
finančním arbitrovi.
www.law.muni.cz
Děkuji za pozornost 
 JUDr. Ing. Libor Kyncl, Ph.D.
 libor.kyncl@law.muni.cz
 http://www.muni.cz/law/people/Libor.Kyncl
 http://www.law.muni.cz
 Masaryk University / Masarykova univerzita
 Faculty of Law / Právnická fakulta
 Department of Financial Law and Economics
 Katedra finančního práva a národního hospodářství
 Veveří 70, 611 80 Brno
 Czech Republic