CVIČENÍ 2

   

   Příklad 1

   Uvažujme s několika portfolii, tvořenými dvěma cennými papíry.

   

   +----------------------------------------------------------------------+
   |           |           |            |                |                |
   |-----------+-----------+------------+----------------+----------------|
   |           |    5%     |    20%     |                |                |
   |-----------+-----------+------------+---------------------------------|
   |           |    15%    |    40%     |                                 |
   +----------------------------------------------------------------------+

   

   Podíly (váhy) jednotlivých cenných papírů v portfoliích budou:

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |          |          |           |           |           |           |           |          |
   |----------+----------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+----------|
   |          |    1     |   0,83    |   0,67    |   0,50    |   0,33    |   0,17    |    0     |
   |----------+----------+-----------+-----------+-----------+-----------+-----------+----------|
   |          |    0     |   0,17    |   0,33    |   0,50    |   0,67    |   0,83    |    1     |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+



   Vypočítat výnosnosti a rizika jednotlivých portfolií. Sestrojit spojnicový graf.

   

   Příklad 2

   Vypočítejte a graficky zobrazte vytvořená portfolia jestliže známe matici výnosnosti a
   kovarianční matici.

   

                         

   

   

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |            |       A       |       B       |       C       |       D       |       E       |
   |------------+---------------+---------------+---------------+---------------+---------------|
   |            |     0,20      |     0,25      |     0,50      |     0,30      |     0,10      |
   |------------+---------------+---------------+---------------+---------------+---------------|
   |            |     0,20      |     0,25      |     0,10      |     0,40      |     0,20      |
   |------------+---------------+---------------+---------------+---------------+---------------|
   |            |     0,60      |     0,50      |     0,40      |     0,30      |     0,70      |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+

   

   

   Příklad 3

   

   Je zadané portfolio, které se skládá ze dvou cenných papírů následovně:

   

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |Cenný papír            |Oček. výnos           |Riziko                |Podíl v portfoliu     |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,15         |         0,28         |         0,60         |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,21         |         0,42         |         0,40         |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+

   

   1.      úloha:   Vypočítejte očekávaný výnos portfolia

   

   2.      úloha:  Vypočítejte celkové riziko portfolia, kdy koeficient korelace mezi složkami
   portfolia je z intervalu . Krok h = 0,2. Určete nejmenší a největší riziko portfolia.

   

   Příklad 4

   

   Mějme vícesložkové portfolio a  matici korelačních koeficientů:

   

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |Cenný papír            |Oček. výnos           |Riziko                |Podíl v portfoliu     |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,13         |         0,28         |         0,2          |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,25         |         0,42         |         0,4          |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,21         |         0,35         |         0,1          |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,41         |         0,48         |         0,2          |
   |-----------------------+----------------------+----------------------+----------------------|
   |                       |         0,30         |         0,39         |         0,1          |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+

   

   

                   

   

    1. úloha: Vypočítejte očekávaný výnos portfolia

   

   2.      úloha: Vypočítejte riziko portfolia vyjádřené rozptylem a směrodatnou odchylkou