CVIČENÍ 7

   

   ÚLOHA 1

   

   Vyřešte portfolio sestavené z těchto cenných papírů, máme-li zadané tyto hodnoty:

   

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |               |            |Nadměrná výnosnost CP|             |Nesystematické riziko|     |
   |               |            |                     |             |                     |     |
   | Cenné papíry  | Výnosnost  |                     |Beta         |         v %         |     |
   |               |            |                     |             |                     |     |
   |       i       |     v%     |                     |             |                     |     |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       1       |     15     |         10          |      1      |         50          | 10  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       2       |     17     |         12          |     1,5     |         40          |  8  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       3       |     12     |          7          |      1      |         20          |  7  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       4       |     17     |         12          |      2      |         10          |  6  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       5       |     11     |          6          |      1      |         40          |  6  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       6       |     11     |          6          |     1,5     |         30          |  4  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       7       |     11     |          6          |      2      |         40          |  3  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       8       |     7      |          2          |     0,8     |         16          | 2,5 |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |       9       |     7      |          2          |      1      |         20          |  2  |
   |---------------+------------+---------------------+-------------+---------------------+-----|
   |      10       |    5,6     |         0,6         |     0,6     |          6          | 1,0 |
   |--------------------------------------------------------------------------------------------|
   |                                             ,                                              |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+

   

   1) Vypočítat C[i]  u jednotlivých cenných papírů a určit C^*

   2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell

        short a je-li povolen     

   3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolia

   

   ÚLOHA 2

   

   +--------------------------------------------------------------------------------------------+
   |               |            |Nadměrná výnosnost CP|              |Nesystematické riziko|    |
   |               |            |                     |              |                     |    |
   | Cenné papíry  | Výnosnost  |                     |Beta          |         v %         |    |
   |               |            |                     |              |                     |    |
   |       i       |     v%     |                     |              |                     |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       1       |     19     |         16          |      1       |         20          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       2       |     23     |         20          |     1,5      |         30          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       3       |     11     |          9          |     0,5      |         10          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       4       |     25     |         22          |      2       |         40          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       5       |     13     |         10          |      1       |         20          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       6       |     9      |          6          |     0,5      |         50          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       7       |     14     |         11          |     1,5      |         30          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       8       |     10     |          7          |      1       |         50          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |       9       |    9,5     |         6,5         |      1       |         50          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |      10       |     13     |         10          |      2       |         20          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |      11       |     11     |          9          |     1,5      |         30          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |      12       |     8      |          5          |      1       |         20          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |      13       |     10     |          7          |      2       |         40          |    |
   |---------------+------------+---------------------+--------------+---------------------+----|
   |      14       |     7      |          4          |      1       |         20          |    |
   |--------------------------------------------------------------------------------------------|
   |                                             ,                                              |
   +--------------------------------------------------------------------------------------------+

   

   1) Vypočítat C[i]  u jednotlivých cenných papírů a určit C^*

   2) Vypočítat váhy jednotlivých cenných papírů v portfoliu, je-li zakázán sell

        short a je-li povolen     

   3) Vypočítat výnosnost a riziko portfolia