MPF_FIDE Finanční deriváty

Ekonomicko-správní fakulta
jaro 2022
Rozsah
2/2/0. 6 kr. k=1. Ukončení: zk.
Vyučující
prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD. (přednášející)
doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D. (přednášející)
doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D. (cvičící)
Garance
prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD.
Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Kontaktní osoba: Iva Havlíčková
Dodavatelské pracoviště: Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Rozvrh
Čt 14:00–15:50 P102, kromě Čt 31. 3.
  • Rozvrh seminárních/paralelních skupin:
MPF_FIDE/01: Čt 16:00–17:50 P201, kromě Čt 31. 3., T. Plíhal
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Předmět Finanční deriváty se zabývá především pevnými a podmíněnými termínovými derivátovými instrumenty jako jsou forwardy, futures, swapy a opce. Objasňuje způsoby využití derivátů na finančních trzích, zejména při řízení úrokového a měnového rizika, umožňuje pochopit podstatu finančních derivátů, jejich oceňování a specifika burzovního obchodování derivátů.
Výstupy z učení
Na konci kurzu bude student schopen: vymezit finanční deriváty a porozumět jejich specifickým rysům; porozumět a vysvětlit rozdíly mezi pevnými termínovanými obchody a opčními obchody, ocenit finanční deriváty a navrhnout jejich využití v praxi
Osnova
  • Plán přednášek:
  • 1. Úvod a fungování futures trhů
  • 2. Hedging pomocí futures
  • 3. Úrokové sazby
  • 4. Oceňování forwardů a futures
  • 5. Úrokové futures
  • 6. Swapy
  • 7. Fungování opčních trhů a vlastnosti opcí
  • 8. Opční strategie a binomické stromy
  • 9. Black-Scholes-Merton model
  • 10. Opce na akciové indexy, měny a futures
  • 11. The Greeks
  • 12. Doplňující témata z oblasti finančních derivátů
Literatura
    povinná literatura
  • HULL, John. Options, futures, and other derivatives. Global edition. Harlow: Pearson, 2018, 891 stran. ISBN 9781292212890. info
    doporučená literatura
  • PIRIE, Wendy L. Derivatives. Hoboken: Wiley, 2017, xix, 597. ISBN 9781119381815. info
  • BODIE, Zvi, Alex KANE a Alan J. MARCUS. Investments. 10th global ed. Maidenhead: McGraw-Hill Education, 2014, xxviii, 10. ISBN 9780077161149. info
  • BLÜMKE, Andreas. How to invest in structured products : a guide for investors and investment advisors. Chichester: Wiley, 2009, xvi, 374. ISBN 9780470746790. info
Výukové metody
Přednáška a semináře (řešení příkladů)
Metody hodnocení
Podmínky připuštění ke zkoušce: Celkový zisk minimálně 26 bodů z 50. Dva průběžné testy, každý maximálně 20 bodů. Aktivita na seminářích, maximum 10 bodů.

Požadavky pro ukončení: Kurz je ukončen písemnou zkouškou, maximum 50 bodů. V závěrečném hodnocení se body ze zkoušky a z průběhu semestru sčítají. Celkem tedy může student získat 100 bodů. Výsledná známka se stanoví následovně:
A 100 – 91, B 90 – 81, C 80 – 71, D 70 – 61, E 60 – 51, F 50 - 0

Jakékoli opisování, zaznamenávání nebo vynášení testů, používání nedovolenýchpomůcek jakož i komunikačních prostředků nebo jiné narušování objektivity zkoušky (zápočtu) bude považováno za nesplnění podmínek k ukončení předmětu a za hrubé porušení studijních předpisů. Následkem toho uzavře vyučující zkoušku (zápočet) hodnocením v ISu známkou "F" a děkan zahájí disciplinární řízení, jehož výsledkem může být až ukončení studia.
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je vyučován každoročně.
Nachází se v prerekvizitách jiných předmětů
Předmět je zařazen také v obdobích jaro 2010, jaro 2011, jaro 2012, jaro 2013, jaro 2014, jaro 2015, jaro 2016, jaro 2017, jaro 2018, jaro 2019, jaro 2020, jaro 2021, jaro 2023, jaro 2024, jaro 2025.