ESF:PFANDL Bond Analysis - Course Information
PFANDL Bond Analysis
Faculty of Economics and AdministrationAutumn 2007
- Extent and Intensity
- 1/2/0. 4 credit(s). Type of Completion: zk (examination).
- Teacher(s)
- Ing. Boris Šturc, CSc. (lecturer)
Ing. Boris Šturc, CSc. (seminar tutor) - Guaranteed by
- doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D.
Department of Finance – Faculty of Economics and Administration
Contact Person: Iva Havlíčková - Timetable
- Thu 10:15–11:50 P104
- Timetable of Seminar Groups:
PFANDL/2: Thu 13:45–15:20 S310, B. Šturc
PFANDL/3: Thu 15:30–17:05 S310, B. Šturc - Course Enrolment Limitations
- The course is also offered to the students of the fields other than those the course is directly associated with.
The capacity limit for the course is 72 student(s).
Current registration and enrolment status: enrolled: 0/72, only registered: 0/72, only registered with preference (fields directly associated with the programme): 0/72 - fields of study / plans the course is directly associated with
- Financial Management (programme ESF, M-HPS)
- Financial Management (programme ESF, N-HPS)
- Course objectives
- Bond Analysis (PFANDL) The aim of this course is to explain the basic concepts and guide the students so that they can understand bonds as a kind of security negotiable on capital markets: duration and convexity of bonds, their utilization and basic bond accounting. Topics covered include: bond pricing, gross price, net price, tax; bond duration, deriving the relation for duration, modified duration, dollar duration; convexity, deriving the basic relation, its importance and utilization, percentage and dollar convexities. The course also explains bond utilization, its legal forms, basic accounting of bonds in commercial banks and for entrepreneurs. The course provides solutions of practical tasks, such as calculations of duration and convexity and keeping bond accounts. Credit requirements: solving assigned tasks and active participation in seminars. Examination: written and oral.
- Syllabus (in Czech)
- Tématický plán - přednášky: 1. Ekonomické pojetí dluhopisů a jejich význam 2. Základy oceňování dluhopisů výnos, současná hodnota, čistá současná hodnota 3. Durace dluhopisů a její využití při řízení aktiv a pasiv komerční banky 4. Konvexita dluhopisů a její význam 5. Specifické formy dluhopisů 6. Obchodování s dluhopisy na trhu ČR a ve vyspělých zemích 7. Účtování a zdaňování dluhopisů z pohledu komerční banky Tématický plán semináře: 1. Úvodní seminář 2. Cena dluhopisu, lineární výnos, exponenciální výnos 3. Durace dluhopisu a její využití 4. Modifikovaná durace a dolarová durace dluhopisu 5. Kontrolní test 6. Konvexita dluhopisu, využití durace a konvexity v Taylorově rozvoji 7. Obchodování s dluhopisy na burze cenných papírů 8. Dluhopisové indexy 9. Oceňování specifických forem dluhopisů 10. Legislativa vztahující se na dluhopisy 11. Účtování dluhopisů z pohledu komerční banky 12. Zdaňování dluhopisů z pohledu komerční banky 13. Obchodování s dluhopisy na vyspělých trzích 14. Zápočtový test
- Literature
- ŠTURC, Boris. Oceňování obligací a obchodování obligacemi. 1. vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2001, 51 s. ISBN 8021025085. info
- BREALEY, Richard A. and Stewart C. MYERS. Teorie a praxe firemních financí. Translated by Zdeněk Strnad - Vilém Jungmann - Tomáš Hlaváč. Vyd. 1. Praha: Computer Press, 2000, xix, 1064. ISBN 8072261894. info
- BLAKE, David. Analýza finančních trhů. Translated by Aleš Hrnčíř - Petr Šedý - Pavel Šimůnek. Vyd. 1. Praha: Grada, 1995, 623 s. ISBN 8071692018. info
- SHARPE, William F. and Gordon J. ALEXANDER. Investice. Translated by Zdeněk Šlehofr. 4. vyd. Praha: Victoria Publishing, 1994, 810 s. ISBN 80-85605-47-3. info
- Assessment methods (in Czech)
- Kurz je ukončen písemnou a ústní zkouškou. Předpokladem udělení zkoušky je absolvování kontrolního testu, závěrečného testu a aktivní účast na seminářích.
- Language of instruction
- Czech
- Further Comments
- Study Materials
The course is taught annually.
- Enrolment Statistics (Autumn 2007, recent)
- Permalink: https://is.muni.cz/course/econ/autumn2007/PFANDL