CN_KMEM2B Mathematical Methods in Economics II

Faculty of Economics and Administration
Spring 2007
Extent and Intensity
0/0. 5 credit(s). Type of Completion: zk (examination).
Teacher(s)
Mgr. Hana Fitzová, Ph.D. (lecturer)
doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D. (lecturer)
Guaranteed by
prof. Ing. Osvald Vašíček, CSc.
Department of Applied Mathematics and Computer Science – Faculty of Economics and Administration
Contact Person: Barbara Szláviková
Timetable
Sun 25. 2. 16:20–19:30 P304, Sat 31. 3. 12:50–16:15 P304, Sun 1. 4. 8:30–16:15 P304, Sat 12. 5. 16:20–19:30 P304
Course Enrolment Limitations
The course is only offered to the students of the study fields the course is directly associated with.
fields of study / plans the course is directly associated with
Course objectives
Economic-Mathematical Methods IIB(KMEM2B): The course deals with mathematical-statistical approaches to the analysis of economic processes described by time series. The introductory part of the course acquaints students with the basics of using index numbers and their application in the area of time series. The course participants are also introduced to methodological starting-points and the application of the classic procedures of time series decomposition, based on regression approaches. These are non-adaptive methods of description of the process development by a trend expressed by mathematical curves, and adaptive methods, such as polynomial moving averages and methods of exponential smoothing. Simple regression methods of removal of seasonal influence in a time series are also covered. Last but not least, this part of the course also explains and applies in practice the procedures of forecasts based on time series smoothed by the above-mentioned methods. The final part of the course summarises the gained knowledge and is devoted to the explanation of the process of behaviour of one economic variable on the basis of behaviour of other variables through a quantified, statistically analysed single-equation model and the use of the model for a forecast of the explained variables development. Credit requirements: active participation, a sufficient total of points from eaach of progressive skill tests or an essay. Examination: written, a practical economic exercise on a computer, oral.
Syllabus (in Czech)
  • Studium kurzu je rozděleno do 5 bloků, každý obsahuje několik částí. 1. Základní pojmy analýzy časových řad. Hlavní metody analýzy časových řad a jejich cíle. Tvorba jednoduchých lineárních matematických modelů časových řad a jejich zápis. Linearizace některých nelineárních modelů. Zápis časové řady do MS Excelu a do Matlabu Jednoduchá metoda nejmenších čtverců. Odhad parametrů lineárního regresního modelu. Předpoklady pro použití MNČ. Odhad parametrů lineárního modelu v Excelu a v Matlabu. 2. Ověření shody modelu s daty. Statistická významnost parametrů. Theilův koeficient beta. Srovnání dvou hypotéz o podobě modelu. Testování významnosti v Excelu a v Matlabu Test rozdělení náhodné složky. Test autokorelace reziduí. Test heteroskedasticity reziduí. Testování multikolinearity. Testy splnění předpokladů v Excelu a v Matlabu. Vyrovnané hodnoty a bodové předpovědí. Intervaly spolehlivosti vyrovnání a předpovědi. Realizace vyrovnání a předpovědí pomocí Excelu a Matlabu 3. Složky časové řady. Aditivní a multiplikativní modely Konstantní, lineární a kvadratický trend. Polynomiální trendy obecně. Exponenciální trend. Modifikovaný exponenciální trend. Logistický trend. Odhady jednoduchých trendů v Excelu a v Matlabu 4. Prostý odhad sezónní složky. Regresní přístup k sezónní složce. Umělé proměnné. Odhad sezónní složky v Excelu a v Matlabu Jednorovnicový ekonometrický model. Odhad ekonometrického modelu v Excelu a v Matlabu. 5. Polynomiální klouzavé průměry. Jednoduché exponenciální vyrovnání. Dvojité exponenciální vyrovnání. Ukázka odhadu modelu časové řady včetně zahrnutí sezónní složky a tvorby předpovědi, rozbor výsledků
Literature
  • ARLT, Josef, Markéta ARLTOVÁ and Eva RUBLÍKOVÁ. Analýza ekonomických časových řad s příklady. 1.vyd.Praha: Vysoká škola ekonomická Praha, 2002, 148 pp. ISBN 80-245-0307-7. info
  • KOZÁK, Josef, Josef ARLT and Richard HINDLS. Úvod do analýzy ekonomických časových řad. 1. vyd. Praha: Vysoká škola ekonomická v Praze, 1994, 208 s. ISBN 8070797606. info
Assessment methods (in Czech)
Předmět je ukončen zkouškou, která se skládá z písemné a ústní části. Pro připuštění ke zkoušce je třeba řádně vypracovat dva POTy dle zadaných instrukcí a v požadovaném termínu je odevzdat vyučujícímu. Vzhledem k charakteru předmětu nejsou součástí studia průběžné testy. Základem předmětu je totiž zvládnutí teorie a její aplikace s využitím software, což je aktivita časově dosti náročná. Studenti získané teoretické i praktické dovednosti předvedou ve dvou požadovaných POTech. Student obdrží známku z předmětu na základě výsledku závěrečného písemného testu, kvality zpracovaných POTů a ústní zkoušky.
Language of instruction
Czech
Further comments (probably available only in Czech)
Information on completion of the course: do 15.12.2007
The course can also be completed outside the examination period.
The course is taught annually.
The course is also listed under the following terms Spring 2008.
  • Enrolment Statistics (Spring 2007, recent)
  • Permalink: https://is.muni.cz/course/econ/spring2007/CN_KMEM2B