DXF_OCAK Asset Pricing

Ekonomicko-správní fakulta
jaro 2011
Rozsah
24/0. 12 kr. Ukončení: zk.
Vyučující
Michal Pakoš, Ph.D (přednášející), doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D. (zástupce)
doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D. (přednášející)
Ing. Miroslava Šikulová (pomocník)
Garance
doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D.
Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Kontaktní osoba: Bc. Marta Ordeltová
Rozvrh
Pá 29. 4. 13:00–18:00 S310, Pá 6. 5. 13:00–18:00 S310, Pá 13. 5. 12:00–17:00 S310, Pá 20. 5. 12:00–17:00 S310
Předpoklady
The course is designed for PhD students who have taken a year of PhD level economics and econometrics. In general, you should have some Ph.D.-level macroeconomics, finance or statistics/econometrics before taking this course. I will use without much fanfare concepts like a representative consumer and dynamic program (macroeconomics); expected returns, betas, and facts about returns like predictability (finance); and basic time series tools like autocorrelations, VAR models, diffusion models
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory/plány
předmět má 10 mateřských oborů, zobrazit
Cíle předmětu
This course is a survey of asset pricing theory, emphasizing a discount-factor and GMM approach. The discount factor is a unifying framework: p=E(mx) covers everything, stocks, bonds, options, real investments, discrete time, continuous time, asset pricing, portfolio theory, etc. The course has been innovated within the Czech Republic Education for Competitiveness Operational Program “Innovation of the postgradute study courses on the Faculty of Economics and Administration MU (CZ.1.07/2.2.00/07.0453).”
Osnova
  • 1) CONSUMPTION-BASED ASSET PRICING 2) CAPM, ICAPM, APT, CONDITIONING INFO 3) TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES 4) OPTION PRICING
Literatura
    povinná literatura
  • Shreve S. E., Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model, Springer
  • COCHRANE, John H. Asset pricing. Rev. ed. Princeton: Princeton University Press, 2005, xvii, 533. ISBN 0691121370. info
    doporučená literatura
  • Hansen, Lars Peter and Scott F. Richard, 1987, “The Role of Conditioning Information in Deducing Testable Restrictions Implied by Dynamic Asset Pricing Models” Econometrica 55, 587-613.
    neurčeno
  • Lucas, Robert E. Jr, 1978, “Asset Prices in An Exchange Economy’’ Econometrica 46, 1429-1455.
  • Shreve S. E., Stochastic Calculus for Finance II (recommended), Springer
Výukové metody
lectures
Metody hodnocení
The grade will be based on max(25% problem sets + 75% exam, 100% exam)
Vyučovací jazyk
Angličtina
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je dovoleno ukončit i mimo zkouškové období.
Předmět je zařazen také v obdobích jaro 2010, jaro 2012, jaro 2013, jaro 2014, jaro 2015, jaro 2016, jaro 2018, jaro 2019, jaro 2020, jaro 2021, jaro 2022, jaro 2023, jaro 2024, jaro 2025.