MF003 Oceňování finančních derivátů

Přírodovědecká fakulta
podzim 2018
Rozsah
2/2/0. 4 kr. (příf plus uk k 1 zk 2 plus 1 > 4). Ukončení: zk.
Vyučující
doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D. (přednášející)
Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D. (cvičící)
Garance
prof. RNDr. Ivanka Horová, CSc.
Ústav matematiky a statistiky – Ústavy – Přírodovědecká fakulta
Dodavatelské pracoviště: Ústav matematiky a statistiky – Ústavy – Přírodovědecká fakulta
Rozvrh
Po 17. 9. až Pá 14. 12. Út 8:00–9:50 M5,01013
  • Rozvrh seminárních/paralelních skupin:
MF003/01: Po 17. 9. až Pá 14. 12. Čt 18:00–19:50 M4,01024, S. Zlatošová
Předpoklady
MF001 Stoch. procesy ve fin. matem. && MF002 Stochastická analýza
Znalost stochastických procesů (náhodná procházka a Wienerův proces) a stochastické analýzy.
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je nabízen i studentům mimo mateřské obory.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Na konci tohoto kurzu bude student schopen: porozumět a vysvětlit pojmy forwardového kontraktu, evropské a americké opce; použít informace o fungování exotických derivátů k sestavení portfolia s požadovanými vlastnostmi; vytvořit alternativní jistící strategie pro dané portfolio; předkládat odůvodnéná rozhodnutí k předcházení nežádoucímu vystavení tržním rizikům; interpretovat reálnou situaci v souvislostech předpokladů použitého modelu.
Výstupy z učení
Na konci tohoto kurzu bude student schopen: porozumnět a vysvětlit pojmy forwardového kontraktu, evropské a americké opce; použít informace o fungování exotických derivátů k sestavení portfolia s požadovanými vlastnostmi; vytvořit alternativní jistící strategie pro dané portfolio; předkládat odůvodnéná rozhodnutí k předcházení nežádoucímu vystavení tržním rizikům; interpretovat reálnou situaci v souvislostech předpokladů použitého modelu.
Osnova
  • Arbitráž,
  • evropské a americké opce,
  • jednokrokové a vícekrokové diskrétní modely,
  • binomický model,
  • Blackův-Scholesův model ,
  • Blackova- Scholesova diferenciální rovnice,
  • ekvivalentní martingalová míra,
  • hraniční opce,
  • opce závislé na cestě,
  • jištění,
  • citlivosti (greeks),
  • modely struktury úrokových měr.
Literatura
  • MELICHERČÍK, Igor, Ladislava OLŠAROVÁ a Vladimír ÚRADNÍČEK. Kapitoly z finančnej matematiky. [Bratislava: Miroslav Mračko, 2005, 242 s. ISBN 8080576513. info
  • HULL, John. Options, Futures, and Other Derivatives. New Jersey: Prentice Hall, 2003, 774 s. Fifth Edition. ISBN 0-13-046592-5. info
Výukové metody
přednáška, cvičení a domácí úkoly
Metody hodnocení
2 písemné testy během semestru, každý obsahující 5 problémů. K úspěšnému zvládnutí je potřeba dosáhnout alespoň 50% bodů.
Další komentáře
Studijní materiály
Předmět je vyučován každoročně.
Předmět je zařazen také v obdobích podzim 2007 - akreditace, podzim 2010 - akreditace, podzim 2009, podzim 2010, podzim 2011, podzim 2011 - akreditace, podzim 2012, podzim 2013, podzim 2014, podzim 2015, podzim 2016, podzim 2017, podzim 2019, podzim 2020, podzim 2021, podzim 2022, podzim 2023, podzim 2024.