MPF_FIDE Finanční deriváty

Ekonomicko-správní fakulta
jaro 2020
Rozsah
2/2/0. 6 kr. k=1. Ukončení: zk.
Vyučující
doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D. (přednášející)
prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc. (přednášející)
doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D. (cvičící)
Garance
prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.
Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Kontaktní osoba: Iva Havlíčková
Dodavatelské pracoviště: Katedra financí – Ekonomicko-správní fakulta
Rozvrh
Čt 14:00–15:50 P102
  • Rozvrh seminárních/paralelních skupin:
MPF_FIDE/01: Čt 16:00–17:50 P201, T. Plíhal
Omezení zápisu do předmětu
Předmět je určen pouze studentům mateřských oborů.
Mateřské obory/plány
Cíle předmětu
Předmět Finanční deriváty se zabývá především pevnými a podmíněnými termínovými derivátovými instrumenty jako jsou forwardy, futures, swapy a opce. Objasňuje způsoby využití derivátů na finančních trzích, zejména při řízení úrokového a měnového rizika, umožňuje pochopit podstatu finančních derivátů, jejich oceňování a specifika burzovního obchodování derivátů.
Výstupy z učení
Na konci kurzu bude student schopen: vymezit finanční deriváty a porozumět jejich specifickým rysům; porozumět a vysvětlit rozdíly mezi pevnými termínovanými obchody a opčními obchody, ocenit finanční deriváty a navrhnout jejich využití v praxi
Osnova
  • Tématický plán - přednášky:
  • 1. Vymezení a historie derivátů
  • 2. Pevné termínové kontrakty - forwardy a futures
  • 3. Oceňování forwardů a futures
  • 4. Pevné termínové kontrakty - Swapy
  • 5. Opční instrumenty
  • 6. Oceňování opcí - binomický model
  • 7. Oceňování opcí - Black-Scholesův model
  • 8. Exotické opce 1
  • 9. Exotické opce 2
  • 10. Syntetické termínové derivátové instrumenty
  • 11. Hedging, delta hedging, gama hedging
  • 12. Účtování a zdaňování derivátů
  • 13. Obchody s deriváty, derivátové burzy
Literatura
    povinná literatura
  • REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktual. a rozšířené. Praha: Grada Publishing, 2014, 768 s. Profesionál, 3593. ISBN 978-80-247-3671-6. info
  • HULL, John. Options, futures, and other derivatives. Global edition. Harlow: Pearson, 2018, 891 stran. ISBN 9781292212890. info
    doporučená literatura
  • DVOŘÁK, Petr. Deriváty. Vyd. 2., přeprac. V Praze: Oeconomica, 2008, 297 s. ISBN 9788024514352. info
  • ŠTURC, Boris. Deriváty finančních trhů. Brno: Masarykova universita, Ekonomicko - správní fakulta, 2002, 66 s. info
  • ŠTURC, Boris, Lenka MÍČKOVÁ a Miroslav GAJZLER. Vybrané problémy finančního trhu : deriváty finančních trhů a mezinárodní finanční management : učební texty pro studenty oboru finanční podnikání. 2. přepracované vyd. Brno: Masarykova univerzita, 2002, 97 s. ISBN 8021030135. info
  • REJNUŠ, Oldřich. Finanční trhy - učebnice s programem na generování cvičných testů. 1. vydání. Praha: Grada, 2016, 380 s. ISBN 978-80-247-5871-8. info
Výukové metody
Přednáška a semináře (řešení příkladů)
Metody hodnocení
Požadavky pro ukončení: Kurz je ukončen ústní zkouškou.
Podmínky připuštění ke zkoušce: Celkový zisk minimálně 55 bodů ze 100. Dva průběžné testy, každý maximálně 40 bodů. Aktivita na seminářích, maximum 20 bodů.
Jakékoli opisování, zaznamenávání nebo vynášení testů, používání nedovolenýchpomůcek jakož i komunikačních prostředků nebo jiné narušování objektivity zkoušky (zápočtu) bude považováno za nesplnění podmínek k ukončení předmětu a za hrubé porušení studijních předpisů. Následkem toho uzavře vyučující zkoušku (zápočet) hodnocením v ISu známkou "F" a děkan zahájí disciplinární řízení, jehož výsledkem může být až ukončení studia.
Další komentáře
Předmět je vyučován každoročně.
Nachází se v prerekvizitách jiných předmětů
Předmět je zařazen také v obdobích jaro 2010, jaro 2011, jaro 2012, jaro 2013, jaro 2014, jaro 2015, jaro 2016, jaro 2017, jaro 2018, jaro 2019, jaro 2021, jaro 2022, jaro 2023, jaro 2024, jaro 2025.